該行今年上半年末資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為11.86%、8.87%、8.64%，在26家A股上市銀行中由高到低分別排名第23、26、20，表現堪憂
《投資時報》記者 宋希
股東受挫、高管變動、罰單不斷，民生銀行（600016.SH）正經歷最艱難的時刻。
從日前披露的2018年半年報來看，該行雖然實現歸屬於母公司股東淨利潤296.18億元，同比增幅5.45%，但是其資本金壓力開始充分顯現。同時，細心的投資者已注意到，該行亦是期內唯一一家減少了個人房貸投放的上市銀行，其房貸增量在零售貸款增量的佔比為-17.4%，而它的同行們則同比上升了12個百分點。
數據同步顯示，至六月末，民生銀行的資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為11.86%、8.87%、8.64%，在26家A股上市銀行中處於較低水平。事實上，若加上港股上市的內地銀行，一級資本充足率低於9%的只有三家，而另外兩家是市值和規模體量上與其相距甚遠的盛京銀行（2066.HK）及九臺農商行（6122.HK）。請特別注意，民生銀行的這一數據排名最末。
資本金壓力凸顯
民生銀行上半年該行實現營業收入754.17億元，同比上漲6.75%；實現淨利潤298.53億元，同比上漲4.33%。
不過，隨著營收的增長，該行的營業支出也逐漸走高。今年上半年民生銀行的營業支出為393.11億元，同比上漲8.2%。其中，業務及管理費為180.89億元，同比上漲3.01%；稅金及附加費為7.81億元，同比上漲3.72%；資產減值損失費用變動最為明顯，從去年同期的171.39億元漲至195.31億元，增幅達13.96%。
同時作為營業收入的主要來源，該行的利息淨收入同比出現下滑。上半年民生銀行的利息淨收入為338.74億元，同比下降17.61%，在營業收入中的佔比為44.92%，而去年同期這一比例為58.19%，而這一降幅在同期的上市銀行中頗為罕見。非利息收入則增長四成至415.43億元，在營業收入中的佔比達55.08%，去年同期這一數據則為41.81%。
民生銀行在半年報中表示，利息淨收入下滑主要是由於新金融工具準則施行後，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產持有期間形成的收益不再計入利息收入。據悉，按照還原口徑利息淨收入計算，2018年上半年該銀行淨息差為1.64%，同比上升0.24個百分點。
記者通過分析各大上市銀行的資本充足情況發現，民生銀行今年上半年末資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率均告吃緊，在26家A股上市銀行中由高到低分別排名第23、26、20。
在銀行業的資產質量普遍改善的趨勢下，民生銀行過往五年減值計提不充分的後遺症終於爆發。數據統計，五年內該行減值增長/貸款增長比高達4.42，亦是所有上市銀行中唯一高於2者。這直接導致其不良率勢必呈逆向上升狀態。截至今年6月末，該行的不良率為1.72%，較去年末上漲0.01個百分點，而在2016年末，其不良率為1.68%。隨著不良的上漲，該行的撥備覆蓋率和貸款撥備率有所提升，報告期末撥備覆蓋率和貸款撥備率分別為162.74%、2.81%，較2017年末的155.61%、2.66%分別上漲了7.13個百分點、0.15個百分點,而在2016年末這一組數據則為155.41%和2.62%。
股東和高管變動
近年來安邦系的進駐及由此引發的高管變動，都對民生銀行的經營造成深刻影響。
從2014年8月董文標辭去董事長一職後，該行便陷入了長達四年的人事動盪。從原行長毛曉峰到原副行長邢本秀、趙品璋，再到原首席信息官林曉軒，風波不斷。值得注意的是，上述高管的離開，皆與違規違紀有關。
而股東層面的變化，對該行的經營與公司治理方面的衝擊更大。據統計，自2014年11月28日至2015年1月26日短短兩個月的時間裡，安邦集團連續12次舉牌民生銀行，將其在民生銀行的A股比例從5%猛增至22.51%，一躍成為單一最大股東。隨後，安邦系成員姚大鋒、田志平等相繼進入民生銀行董事會。
而現在，曾經的安邦系人物悉數出局，民生銀行將再次迎來董監高大變動。
股東變動也在進行中。日前民生銀行公告了安邦集團所出具的《關於中國民生銀行股份有限公司股份協議轉讓的通知函》。內容顯示，和諧健康與安邦人壽簽署轉讓協議，和諧健康將其持有的民生銀行 4.17億股 A 股股份轉讓給安邦人壽。
據悉，本次股份轉讓後，安邦人壽將持有民生銀行27.88億股A股股份，佔總股本的比例為7.64%，安邦人壽及其一致行動人安邦集團和安邦財險合併持股比例將為17.84%，依舊為民生銀行第一大股東，而和諧健康已不再持有民生銀行股份。
罰單接踵而至
來自監管層的罰單也讓民生銀行難以平靜。
8月底，國家外匯管理局通報的23起外匯違規典型案件顯示，2015年2月至2017年3月，民生銀行天津濱海支行在辦理內保外貸簽約及履約付匯時，未按規定對預計還款來源、擔保履約可能性及相關交易背景進行盡職審核和調查，外管局對其處以罰沒款1349.07萬元人民幣，暫停對公售匯業務3個月，責令追究負有直接責任高級管理人員和其他直接責任人員責任。
民生銀行是今年以來唯一一家連續四次在外管局通報中榜上有名的銀行。相關統計顯示，該行四次罰沒金額分別為367萬、2240萬、645.4萬、1349萬，合計罰沒4601.47萬元。其中，第二次和第四次（即本次）被罰沒金額在同批次被通報銀行中均居首位。
據瞭解，進入2018年以來，民生銀行就成為監管層重點關注對象。僅截至2018年4月，其已收到來自銀監繫統和央行系統的罰單多達11張。而3月16日的重罰，更是創下央行處罰記錄。
央行公告顯示，其於2017年7月至9月先後對民生銀行廈門分行（新興支付清算中心）、平安銀行開展了支付清算業務執法檢查。經查實，上述兩家銀行存在違反清算管理、人民幣銀行結算賬戶管理、非金融機構支付服務管理等違法違規行為，經綜合考慮並依據相關法律規章規定，對民生銀行廈門分行（新興支付清算中心）給予警告，沒收違法所得4842萬元，並處罰款1.15億元，合計處罰金額1.63億元。
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