昨日，最大的新聞莫過於央行降息啦，1年期LPR（貸款市場報價利率）降為4.15%；5年期以上LPR降為4.80%，相比此前下調了5個基點。
有些人可能還不知道什麼是LPR？
LPR=MLF（MLF由央行定價）+18家銀行對貸款利率的平均報價。
18家銀行對貸款利率報價之後，由『全國銀行間同業拆借中心』計算出平均值，向全社會發布，作為貸款利率的基準。
每月20日(遇節假日順延)9時前，18家銀行按公開市場操作利率(主要指中期借貸便利利率MLF)加點形成的方式，向全國銀行間同業拆借中心報價。
然後，『全國銀行間同業拆借中心』按去掉最高和最低報價後算術平均的方式，計算得出LPR，於每月20日9時30分對社會公佈。
商業銀行實際執行的按揭貸款房貸利率=LPR利率+加點。所謂的“加點”，是指各銀行考慮自己的“資金成本”“風險成本”“利潤”等因素，上浮的利率。
原則上各家銀行的“加點”應該是不一樣的，但目前北京地區各大銀行普遍執行的是首套房房貸利率=LPR+55個基點，二套房房貸利率=LPR+105個基點。
也就是如果各銀行不調整“加點”的點數的話，5年期的房貸利率，首套房貸利率將由5.40%降為5.35%，二套房的房貸利率將由降為5.90降為5.85%。
那麼這次LPR利率下調，對購房者來說，壓力能減多少呢？
以貸款總額200萬、按揭週期20年來算，等額本息的商業貸款，月供每月減少57.39元，總利息降低13773.72元。
這個數據，對於一般家庭來說，其實沒有什麼實質性的變化。
地產銳觀察認為：5年期以上LPR降息，雖然給目前低迷的樓市注入了一劑強心劑，但對樓市的提振效果如何還需要繼續觀察。
小編尚才疏學淺，讓我們來看看各大專家的看法吧~
專家解讀
中國民生銀行首席研究員溫彬：
11月20日1年期LPR為4.15%，5年期以上LPR為4.80%，均較上期下調5個bp，符合市場預期，下調幅度與11月5日央行下調1年期MLF利率5個bp一致，從而明確了央行貨幣政策價格工具的傳導機制，表明央行政策利率變動對LPR變動將產生更直接有效的影響。
LPR下調明確貨幣政策價格工具傳導機制，切實降低實體經濟融資成本。
深圳中原董事總經理鄭叔倫：
房地產市場走勢與房貸利率之間關係密切，因為房貸利率決定每個月的供款負擔，從而影響客戶是否買房的重要因素之一。
雖然這次降準幅度不大，實際上的供款減負不明顯，但是心理上還是有比較大的作用，加上利率走勢正常來說，不是上上下下波動式，而是遵從長期趨勢。
8 月份以來11年期針對企業的貸款基準利率多次下調，
此次5年期以上貸款基準利率也下降，反映利率正在下行通道，對市場預期有較大的積極作用，對樓市的支持作用也是肯定的。今年以來全國房貸利率依然持續上升，首套利率破6%城市增多，加上政策上的偏緊，全國房地產市場整體較為低迷。而政府調控既不希望大漲，也不希望跌，從第三季度貨幣政策報告看，刪除了過去一直強調的“房住不炒”，雖然不代表樓市將放鬆，但是也有穩樓市，不能過於打壓的預期。
房貸利率可以通過加點來調控，短期內房貸利率的快速下調不太可能，但此次的下調是一個信號，未來要關注利率下降的幅度與頻率，將會左右樓市走向。
東方金誠首席宏觀分析師王青：
此前公開市場政策利率接連下調（11月5日MLF操作利率下調5個基點；11月18日央行7天期逆回購利率也下調5個基點），本次LPR下調總體符合市場預期。
考慮到新LPR改按公開市場操作利率加點形成的方式報價，其中公開市場操作利率主要指MLF（中期借貸便利）利率。由此，在MLF利率等公開市場政策利率下調後，本月1年期LPR報價隨之下行順理成章。主要針對居民房貸的5年期以上品種下調略超市場預期。
本次LPR下調體現“寬貨幣”與“寬信用”同步推進，進一步釋放強化逆週期調節信號。11月兩項重要公開市場政策利率下行，正在扭轉此前四個月貨幣市場利率整體邊際走高、且8月和10月的DR007平均利率水平已高於上年同期的狀況。
我們判斷，從11月開始，“寬貨幣”勢頭有望恢復。與此同時，主要針對企業貸款的1年期LPR走低，將帶動企業貸款利率下行。這意味著“寬貨幣”與“寬信用”聯動明顯，貨幣政策傳導效率顯著增強。值得注意的是，本月5年期以上LPR報價也出現5個基點的下調，這將對房地產市場運行形成一定支撐。
資深經紀人謝林鋒：
此次利率下浮一方面是基於今年宏觀經濟及GDP增速進行調整，另一方面是刺激房貸市場，進一步降低房貸成本，有效發揮住房消費循環能力。
對於樓市來說，這是一個非常利好的政策，降低房貸成本首先會激發消費置業者積極入場，降低購房成本，同時也對於購房群體起到推動作用。
聯城行數據經理李媛媛：
近一年來樓市調控層面基本穩定，投資投機性購房需求得到有效抑制。在此背景下，調整利率不是放鬆信號，是對合理購房需求的滿足，降低對於首套購房群體是利好，對於二套在目前首付比例及利率上浮的嚴控下，不會刺激太多需求，樓市仍以穩定基調為主。未來，房地產調控出現大幅變動的可能性不大。
財經評論員劉曉博：
1、11月5日，央行意外地降低了“1年期中期借貸便利”的利率，從3.30%降低到了3.25%。這是當前最重要的“政策利率”，在這個背景下，11月20日降息基本塵埃落定。
但房貸利率（5年及以上期限利率）是否會降息，大家不敢確定。最大的懸念落地了。2、5個基點的降息，幅度非常小。它相當於把央行1次標準降息（每次25個基點）分拆為5次，帶有安撫性質。但能給房貸基準利率降息，仍然意義重大，它意味著：高層不希望看到樓市偏冷。
樓市降息有兩種方式：一種是隱性降息，讓各地央行和政府去辦，做而不說；第二種就是目前採取的，雖然降息幅度很小，但政策意義很大，這相當於“敲鑼打鼓式”的降息。
對於“有顯著人口增量的高級別城市”的剛需購房者來說，你該買房了，這個信號足夠強。雖然現在買不一定買在最低點，但買了比不買風險要小。
由於CPI仍然在高位，而且可能繼續走高，所以央行目前降息仍然是剋制的。到了2020年6月以後，降息空間會更大。2020年央行可能會累計降息25到50個基點，而且還會繼續降準。此外，地方債、國債的發行力度會增加，赤字率會達到或者輕微超過3%。而這一切，都是為了支撐經濟增長，保就業。
6、總之，給房貸基準利率的5個點降息，是樓市的較大利好，傳遞了很強的政策信號。至於存量房貸如何享受降息，央行會在20天裡出臺政策，大概率是從2020年1月1日起，參照12月20日的報價利率執行未來一年的利率。
廣東省房地產協會專家委員黎文江：
本次下調幅度不大，對減少房貸壓力的作用不大。再加上各地銀行可自行調節幅度，所以對樓市影響不大。
越秀地產興業觀察首席CRO周峰：
現在是銀行沒有錢放出來，年底都是很緊張的，排隊等放款的客戶非常多。報價利率降低5個基點，對今年12月或明年1月市場的促進作用有限，但對明年春節後的行情有啟示作用。
克而瑞廣州區域首席分析師肖文曉：
LPR下降，樓市先別急著狂歡。
11月5日央行已經下調了MLF利率5個基點，今天LPR下調5個基點實屬情理之中。而相對9月20日LPR利率1年期下調而5年期不變，本次5年期亦跟隨下調了5個基點，對於房貸當然有利好的一面，但也先別急著下定論。
因為現在的個人住房貸款利率是以LPR為基準加點形成的，這意味著即便LPR下降，商業銀行對房貸利率的實施仍然有足夠的靈活性，首套房貸和二套房貸選擇加點多少也很關鍵。我的判斷是，攥緊的手是鬆了點，但可絕不是寬裕啊！
英大證券首席經濟學家李大霄：
LPR下調5個基點是重大利好消息，目前已經第三次小幅下行，有效降低企業融資成本，對穩定經濟增長有重要作用，對股票市場也有正面影響。
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