K線作為一種技術分析工具，對趨勢的變化極為敏感。其最高境界是“一葉落而知天下秋”。事實上，研究個股主升浪階段的K線走勢，我們發現一些K線形態經常出現在強勢的主升浪運動起點。這些形態並不多也不復雜，認識和熟悉這些K線形態不難，且對我們預測主升浪強弱狀況大有裨益。
運用K線底部反轉形態把握買點
在股價累計跌幅巨大的背景下，市場整體或個股很可能就會開始逐步進入底部區間，識別底部的方法有很多，比如通過成交量、觀察宏觀經濟是否有復甦跡象、對比外圍股市的走勢、考查市場運行過程中的技術指標等方法。除此之外，通過形態來判定底部也是一種極為常用的方法，一旦確認底部形態，我們就可以積極介入。
頭肩底形態實戰解析
頭肩底形態大多出現在下跌趨勢的末期，是行情下跌到底部低點後的一個重要反轉信號。關於頭肩底的形成過程，投資者可以參見圖4-17。
圖4-17
圖4-18所示為瀚藍環境（600323）2014年1月28日至2015年4月14日期間的走勢圖。此股在此期間形成了頭肩底的底部形態，圖中標註出了頭肩形成時的各個部分。
圖4-18
- 在股價向下持續探底的過程中，形成兩次低點之後，股價向上突破頸線時，應視為第一買點，這時頭肩底形態還沒有完全形成，但投資者應能結合大勢的企穩推斷出後期的走勢。
- 當股價向上突破頸線位後並回抽再次碰觸或略高於頸線時，仍是較佳的買入信號，雖然股價與最低點比較，已經有了較大的升幅，但升勢只是剛剛確立，而且這時頭肩底形態已完全形成，可積極介入做多。
- 當股價已在頸線上方站穩數日，隨後隨大盤震盪再一次回調至頸線時，是第三次買入機會，一般來說，這一機會並不常見，但一旦出現，是風險最小而收益最高的。
雙重底與三重底形態實戰解析
雙重底也是由下降趨勢轉為上升趨勢的底部反轉形態之一，是由兩個相同或相差不多的低點所組成的，兩個跌至最低點的連線叫支撐線，由於這種兩起兩落的走勢如同英語字母“W”形態，故也稱為“W底”。
與雙重底形態較為相近是三底形態，三底也叫三重底，三重底的三個底部低點的間隔距離與時間不必相等，且間隔的距離越大，後市上漲的空間就會越高。
雙重底形態與三重底形態顯示了強烈的轉勢信號，該形態形成後，一般會出現半個月以上的反彈行情，該形態形成後的上漲規律是：頸線以上的上漲幅度至少為雙重底低點（或三重底低點）到頸線垂直距離的一倍，據此做多，成功率很高，獲利也相當豐厚。
圖4-19所示為天通股份（600330）2014年8月28日至2015年4月14日期間的走勢圖。此股在此期間出現底部的雙重底形態，在此之前此股已經歷了較大幅度的下跌，個股估值處於明顯的低估狀態，因而具備形成底部的條件，這個時候，投資者就要注意是否有較為經典的底部形態出現了。
圖4-19
雙重底是經典的底部反轉形態，但是這一形態也很有可能出現在頂部及下跌途中，在判斷雙底形態是否為底部雙底形態時，我們可以根據個股所處的位置區間來綜合研判，一般來說在個股累計漲幅巨大的情況下出現的雙底形態（W底形態）很有可能演變為雙頂形態（M頂形態）；而出現在下跌途中的雙底形態，股價很難在頸線上方站穩。
在運用雙底形態進行買入時，首先要確認雙底形態的成立，這可以根據股價突破頸線位後是否能站穩為依據，當股價突破頸線後，通常需要在頸線位之上運行三至五天的時間，我們才能確認這一形態。當股價站穩在頸線上方之後，且股價再次回調至頸線位置時，則可視作一次極好的買入時機。
圖4-20所示為澳柯瑪（600336）2014年2月7日至2015年4月14日期間的走勢圖。如圖所示，此股在此期間構築出了一個三重底的形態，而這種三重底的形態又出現在前期累計跌幅巨大的背景之下，因而，這是一個較為明確的底部形態。
圖4-20
當三重底形態形成時，投資者可以在股價突破頸線後站穩時再擇機介入。當股價形成三重底時，由於主力在底部的介入，成交量往往會出現一定程度的放大。當股價在放大量能的配合下具有突破頸線位的趨勢時，可積極介入，而當股價有效突破頸線位回抽確認後也是一個極佳的買入時機。
圓弧底形態實戰解析
圓弧底形態是明確的底部反轉信號，後市有望持續向好。圓弧底形態大多出現在下跌趨勢的末期，股價從急速下跌轉為緩慢下跌，底部的波動幅度逐漸收窄，築底的週期也相應延長，有時長達四五個月的時間，形成一個圓弧形，隨後股價緩慢爬升，上漲的角度也隨之抬升，成交量也同步放大，之後伴隨著巨量突破頸線位，便完成了圓弧底形態。該形態形成後的上漲規律是：股價向上突破頸線位後，後市上漲的幅度至少是底部低點到頸線位垂直距離的一倍。
圖4-21所示為大橡塑（600346）2014年8月26日至2015年4月14日期間的走勢圖。如圖中標註所示，此股在經過了前期較長一段週期的大幅下跌後，股價的下跌速度明顯減緩並開始橫向運動，同時成交量也極度萎縮，這時的圓弧底形態已初步形成，此階段可以少量逢低買入，進行中長期持股；隨後，在逢低買盤逐漸增加的情況下，成交量也溫和放大，股價緩慢爬升，一旦股價開始放量向上突破短中期均線時，便可逐步增加倉位，進行中短線持股。
圖4-21
圖4-22所示為浙江龍盛（600352）2014年9月5日至2015年4月14日期間的走勢圖。從圖中標註可以看到，此股在大幅上漲前出現了一個標準的圓弧底形態，這一形態的出現，既預示了底部的形成，同時也說明了有主力在積極利用手中的籌碼製造形態。由於標準的圓弧底僅憑市場的自然交投是很難形成的，當這一標準形態出現在底部時，我們可以認為是主力有意操縱的結果，是捕捉黑馬的一種方式。
運用頂部反轉形態賣出
底部區會出現常見的K線形態，它們是買入的信號；同樣，在頂部區也會出現一些常見的K線形態，但它們卻是賣出的信號，是提示投資者規避風險、保住利潤的信號。
頭肩頂形態實戰解析
頭肩頂形態大多出現在上升趨勢的末期，是行情上漲到頂部高點後的一個重要反轉信號，其形態正好與我們前面講過的頭肩頂形態相反，如圖4-24所示。
頭肩頂形態是強烈的見頂信號，是中長期主力大規模清倉離場的重要特徵。左肩至頭部高點的時間跨度一般維持在40~50個交易日左右，此階段以強勢拉昇為主；而左肩頂至右肩頂的時間跨度則至少在80~100個交易日，此階段以殺跌出貨為主。
當股價形成頭肩頂之後，行情將出現較長週期的反轉趨勢，股價將以反覆震盪盤跌的方式進入一輪較長週期的下跌走勢。所以，“頭肩頂”形態是非常可信的高位轉勢信號，據此操作可規避較大的市場風險。
圖4-25所示為*ST國通（600444）2014年4月17日至2015年1月29日期間的走勢圖。如圖中標註所示，此股在此期間形成頭肩頂走勢。從圖中可以看出股價在左肩、頭部及右肩處是處於震盪走勢的，而前期此股一直處於上升通道之中，這種震盪的走勢意味著股價的滯漲，而且伴隨著這種滯漲，股價往往也會跌破趨勢線。
當股價從頭部下落跌破本輪上升趨勢線時，應視為第一賣點。通常股價跌破中期上升趨勢線時，就暗示了中期上升趨勢將發生逆轉，此處為較為妥當的離場信號；當頭肩頂頸線位被擊穿後，就是另一個極其重要的賣點信號，雖然此時股價與最高點比較，已有較大幅度的回落，但上升趨勢已發生逆轉，下降趨勢才剛剛開始，此處為較為明確的賣出信號。
值得注意的是，當股價頭部的成交量小於左肩時，就暗示了頭肩底形態有可能出現；當右肩的成交量又低於頭部的成交量時，投資者就需要選擇及時賣出；當股價有效跌破頸線位時，不需要成交量的配合，此時若出現價跌量增的現象，則顯示市場拋售力度較強，股價將加速下跌。一般情況下，急跌後的反彈也不會再次突破頸線位。
雙重頂及三重頂形態實戰解析
雙重頂是由兩個相同或相差不多的高點所組成的由上升趨勢轉為下降趨勢的頂部反轉形態，也是最常見的股價走勢圖形，由於該形態如同英語字母“M”形態，故也稱為“M頭”。
雙重頂形態是較為常見的見頂信號，是中長期主力大規模清倉離場的重要特徵。一般來說，雙重頂的兩個高點形成的時間間隔超過一個月，如果在短期內出現此種情況，該形態可能不成立。雙重頂兩個頂點產生的時間相距越遠，趨勢反轉的可能性也越大。雙重頂形態的下跌規律是：頸線以下的跌幅至少是兩個頂部高點的連線到頸線垂直距離的一倍以上。
值得注意的是，雙重頂形態形成後，並不一定就會馬上向下跌破頸線，反而有可能演變成為反覆的雙重頂。有時初期看成雙重頂的形態在經歷一段時間後有可能成了“W”底形態，在實際運用中，這種技術形態是相當複雜的，很難簡單地進行認定。因此，需要投資者綜合各種因素進行考慮，從而比較準確地判斷是否會出現真正的頂部。
圖4-26所示是大連聖亞（600593）2014年1月7日至2014年12月30日期間的走勢圖。從圖中可以看到此股在此期間形成了一個M形的頭部形態，而且此股前期出現了巨大的累計跌幅，當這個M形的頭部形成後，投資者就要做好拋出的準備了。
在實際操作中，我們可以在股價進入高價區域且走向第二個頂部時，如果出現放量不破前期高點走勢時，需要果斷賣出；而且當股價放量（也常有不放量現象）跌破雙重頂的頸線位時，是該形態第二個重要的賣出時機；當股價跌破頸線支撐之後，常常會出現股價反抽現象，短暫反彈至頸線附近，這是雙重頂形態第三個重要的賣出時機。
K線實戰注意事項
由於K線描述市場走勢有很強的視覺效果，因而它是最能表現市場行為的圖表之一。無論K線包含的4個價位，還是K線形態上的實體與影線、單根K線形態、多日組合K線形態，它們均代表了一定的市場含義，我們在分析K線形態時，最主要的任務就是準確地解讀它們所蘊藏的市場信息，在運用K線形態進行實戰時，以下幾點是特別應該注意的。
加強對周K線形態的運用
周K線是指以週一開盤價、週五收盤價、全周最高價和全周最低價來畫的K線圖。單根周K線形態與組合周K線形態的市場含義及用法基本上與日K線沒有什麼區別。但在實戰中，周K線往往能更有助於我們看清大勢、規避風險、把握機會。
我們知道，市場上的偶然因素有很多，既有消息面的因素，也有人為控制的一面，但這些因素是無法與市場趨勢相抗衡的。單日的K線形態僅僅反映了當天市場的交投情況，無法反映出市場的整體走勢，甚至無法反映出市場階段性的走勢，如果只把目光侷限在單日K線形態上，就很容易出現一葉障目的情況。但是周K線就完全不同了，周K線反映的是一週的交易狀況，短期K線上出現的較大波動在周K線上一般都會被過濾或燙平，因為股市的走勢是講趨勢的，一個趨勢一旦形成，短時間內無法一下子改變，就中長期來看，大的趨勢是一般資金難以控制的，有的個股走勢在日線難以判斷的時候，用周線和月線則一目瞭然。
所以在判斷趨勢的時候，對於K線形態而言，周K線是中線大波段的真正代表，是我們特別需要關注、最需要認真掌握的技術指標。
在運用K線進行實戰的時候，我們可以從周K線與日K線的關係入手，它們之間的以下兩種關係是較為實用的。
- 兩者發出相同的買賣信號，這可以稱為周K線與日K線的共振，此時的買入或賣出操作既可以得到日K線所反映的短期信號的支撐，也可以得到周K線所反映的趨勢性信號的支持，因而成功率會更高一些。
- 兩者發出了相反的信號，即一個發出買入信號，而另一個發出賣出信號，我們稱這種關係為相悖，這時投資者不妨等等再操作，畢竟股市裡的機會很多，我們沒必要冒較大的風險進行操作。
此外，我們還應對周區線的組合形態給予關注。由於主力實力強大，因而可以人為地製造一些日K線組合形態，但是周線的組合形態則不同，由於投資者關注較少，主力沒有必要再去刻意製造區線走勢，並且周K線組合形態的時間跨度較長，主力即使有心製造假象，也是難以操作的。因此，在運用K線組合預測後市行情時，日線組合形態配合周線使用效果往往更佳。
看K線組合形態，理解原理是關鍵
K線的各種經典組合形態只是經驗的產物，在實際市場中，完全滿足我們所介紹的K線組合形態的情況是不多見的。雖然技術派投資者所認為的“歷史往往會重演”這一觀點並沒錯，但由於市場走勢是複雜多變的，“歷史走勢重演”並不等於“歷史走勢複製”，而且實際的市場情況可能與我們的判斷有距離。因而，僅僅照搬經典的K線形態來進行實戰其成功率不會很高，也有可能長時間碰不到合適的機會，我們要根據具體情況適當地改變組合形態。
另外，主力在股價走勢中往往起著決定性的作用。有的K線形態實實在在地反映了多空雙方的交戰過程，我們稱這樣的K線反映出了真實的市場交投情況。但有的K線是主力通過做早盤、做收盤等操盤手法刻意“畫”出來的，主力只需要做一個開盤價、收盤價、最高價、最低價，這樣便製造出了一根大陽線或者大陰線或者十字星。如果不查看當時的分時線走勢，我們就很容易被它的K線形態所欺騙，我們稱這樣的K線為虛假的K線，並沒有反映出真實的市場交投情況。
由此可見，不理解K線組合形態的含義，盲目地套用K線組合形態，是難以取得成功的。即使是相同形態的單日K線、雙日K線甚至是多日的K線組合，由於個股不同、大盤環境不同、主力操盤手法不同，這些相同的K線形態也往往會有其不同的意義。
我們要理解每一根K線的具體實戰含義以及每一種K線組合形態的實戰含義，這樣才能在實戰交易中取勝。
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