03.06 一個公司營業收入幾千萬,淨利潤幾個億,請問有這個可能嗎?為何?

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雖然這種情況不常見,但是如果熟悉利潤表結構的朋友,肯定會告訴你很有可能。

利潤表是自上而下式的,從營業收入到淨利潤並不是一路都是減項,還存在很多加項。就最新格式的利潤表來說,包括了5項如下:

  1. 其他收益,多數都是政府補助;
  2. 投資收益,購買理財,股票的收益;
  3. 公允價值變動損益,持有股票的收益;
  4. 資產處置收益,處置設備、房屋及土地的收益;
  5. 營業外收入:不常見的與日常經營不相關的收益。


這些加項都能夠解決營業收入比淨利潤小的問題,只不過各自的效用有大有小。



選取3734家A股上市公司2018年財務報告數據進行分析,營業收入小於淨利潤的企業屈指可數,共有13家。

其中淨利潤及差異最大的是川投能源,達到了27.42億元,而投資收益高達35.52億元,該公司以清潔能源為戰略方向,直接投資控、參股7家水電企業,參股1家新能源企業,參股1家售電企業,能源產業佔公司利潤的95%以上,主要利潤來源為雅礱江水電投資收益;

其中營業收入最大的是國際醫學,達到了20.39億元,淨利潤也是有22.43億元,差額2.04億元,主要也是靠投資收益3.04億來補充,主要原因是該公司將全資子公司開元商業有限公司100%股權出售給銀泰百貨有限公司,處置收益高達29.67億;

13年家差異當中,有11家都是通過投資收益來化解的,另外兩家並非如此,其中覽海投資,營業收入0.53億元,淨利潤翻倍達到了1.18億元,主要是靠公允價值變動收益3.29億,主要為該公司處置東華軟件股票的收益及期末持有的東華軟件股票公允價值變動1.69億;

其中德新交運,營業收入1.70億元,比淨利潤2.59億元小了0.88億,主要是靠資產處置收益的2.81億,主要原因是德新交運拆遷範圍內的房屋、土地置換高鐵投資的烏魯木齊國際公鐵聯運汽車客運站負一層(不包含停車場)、一層、二層房產及前述房屋對應分攤土地,以及蓄車場部分,產生3.20億元的資產處置收益。



財經奧迪特


公司的營業收入幾千萬,而淨利潤有幾個億,這種情況還是有的,比如鹽田港,2018年的營收是4.04億元年,而淨利潤是4.75億元,淨利潤高於營業收入。

為什麼會出現這種情況?這是和會計規則有關的,通常我們的意識裡面都是營業收入比淨利潤要高的,因為淨利潤是營業收入扣除營業成本以及相關的稅費後的剩餘價值。所以營收是要比淨利潤的數值要大的。

但是上面講的營業收入是公司出售商品和服務獲得的收入總和,但是企業還有其他的收入來源,但是這些收入來源通常是不計算在營業收入中的,主要有四個來源:投資收益、公允價值變動收益、資產處置收益、營業外收入。這三大額外的收入來源會造成公司的淨利潤最終比營收還要高。

1、投資收益過大的案例

就比如鹽田港來舉例子吧,2018年的營收是4.04億元,而營業總成本是2.96億元,如果按照正常的情況下,他的淨利潤其實也就不到一個億,但是公司因為當年獲得投資收益4.54億元,所以最終的淨利潤大幅提高,達到了4.75億元,比營收還要高。

怎麼理解呢?比如你今年工作沒賺到錢,但是你投資朋友的公司,給你分紅了20萬 ,綜合起來看也是賺錢的。

2、公允價值變動收益

覽海投資,2018年的營收是5305萬,而當年的營業總成本是2.81億元,公司當年肯定是虧損的,但是最後 卻是獲得了1.14億元的淨利潤,靠是公允價值變動收益增加了3.29億元,公允價值變動收益主要是可計入當期損益的交易性金融性資產,比如股票。

怎麼理解?比如你今年工作沒賺到錢,但是你的股票賬戶的市值從50萬變成了100萬,綜合起來看,說明你還是賺錢的。

3、投資收益

比如德新交運,2018年的營收是1.7億元,但是淨利潤卻高達2.59億元,究其原因是公司當年資產處置收益有2.81億億元,通過對資產的處置而獲得盈利。

其實這個也好理解,比如你今年工作沒賺到錢,是虧損的,但是你把你的車子賣了(相當於資產處置),那麼你也就賺錢了。

總結:2019年你工作沒賺錢,但是你投資朋友的公司給你分紅20萬,你綜合起來是賺錢的,這個就是投資收益導致的賺錢;同樣你2019年工作沒賺到錢,但是你的股票賬戶市值從50萬上漲到了100萬年,所以,綜合起來看你還是賺錢的,這個是公允價值變動收益導致你賺錢的;同樣你2019年沒有賺到錢,但是把車子賣了,也算是今年賺到錢了。

所以,2019年到底賺沒賺到錢?


壹號股權


這是有可能的。以長安汽車(000625)2014-2018年報的利潤表為例,解釋原因。

一、淨利潤的計算

淨利潤=總收入-總成本+其他經營收益+營業外收入-營業外支出-所得稅費用

通過這個公式可以看出,淨利潤除營業收入外,還受其他多個因素的影響。某個因素或某個幾個因素的綜合影響,其形成的淨利潤,可能與營業收入不匹配。

二、長安汽車利潤表中4個項目對其淨利潤的增加具有顯著作用

上表中,財務費用(2015-2018)、投資收益(2014-2017)、營業外收入(2014-2018)、所得稅費用(2017-2018),這四個項目對當年淨利潤的增加明顯,甚至能夠扭虧為盈。

三、上述四個項目簡單解釋

(一)財務費用為負數

財務費用這個科目核算的內容是利息支出及收入,利息支出是財務費用的增加,利息收入是財務費用的減少,如果出現負數,說明你的利息收入多於利息支出。

利息收入這麼猛,只能說人家有錢唄,其他不探究。

(二)投資收益

利潤表顯示為對聯營企業和合營企業的投資收益,股權投資能力強吧。

(三)營業外收入

大多為政府補助,補助多了,錢可能就多了,就有利息收入了。政府喜歡對當地的上市公司進行補助,尤其虧損的上市公司。

長安汽車也是如此。

(四)所得稅費用為負數

所得稅費用的產生,減少了公司的利潤。而所得稅費用為負數,可能企業上年度的所得稅有預繳,本年進行所得稅彙算後結果為預繳的所得稅為多交,並將相關事項做為今年事項進行調整;或者沒有多交,可能存在遞延所得稅費用;或者收到當期退稅;或者多計算了?

綜上,在企業營業收入一定的情況下,企業的淨利潤是有可能超過該企業的營業收入的。以上只為解釋可能,希望對你有所幫助。


東嶺財經


這個是完全可以做到的事,只不過利潤並非來自銷售,而是來自於資產變現或者會計政策的調整。

比如,在深圳,有的公司成立的早,在地產便宜的時候經營又很好,賺了很多利潤,又因為公司發展規模有限,很保守,就去買了便宜的房子。當初買入單價才5000元,買了20套,才花1000萬,現在單價到了10萬元,這個公司決定賣掉房子,賣出2億元。雖然公司規模和以前買房子的時候一樣大,但是賣掉房子的當年,淨利潤過億。

還有一個情況,一家公司A投資了自己的下游公司B,在下游公司規模很小的時候投入,這筆投入一直記錄在資產負債表的長期股權投資目錄,以初始投入計數,後來,雖然A公司雖然規模一直沒很大變化,但是被投的下游公司B上市了,這時候,A公司投入的股權也有機會價值幾個億元。只需要A公司將長期對外投資變更為可供出售金融資產,這筆對B公司的投資收益立即變成利潤表裡的淨利潤。

以前還有一家浙江的上市公司,為了做利潤,提前買入了一大批“古董”,價格特別便宜。後來牛市的時候,這家公司就說賣古董,對古董的評估價格暴漲,寫在財務表中,就變成了高盈利,具體數據就不查了,反正是那個公司杜撰的價值。畢竟一個價值25元的古董完全可以請專家估價為500萬,誰也沒空跟他去爭論就是價值25元。找多幾個古董,估價高一點,到時候把這種估價差距寫成投資收益,利潤就可以高於營業收入。


西格瑪的化學


看到很多朋友給出了肯定的答覆,小編在這裡也闡述一下自己的觀點,公司營業收入幾千萬,淨利潤達到幾個億這種情況是可能的。

想要明白這個可能性的原因,其實很簡單,只要你明白在企業財務報表中利潤表的結構形式就可以了,企業財務報表的利潤表如下圖:

從利潤表的結構形式中可以看出從營業收入到淨利潤的結果過程中涉及很多損益類科目,其中有損益支出也有收益,如果像問題中提到的情況,只有相關收益增加了。

利潤表中收益的科目為:投資收益、公允價值變動收益和營業外收入三個科目,還有可能是資產減值損失的減少也會引起淨利潤的增加。

投資收益是指企業對外投資取得的收入,包括長期股權投資、金融資產等等,投資企業經濟效益好那麼投資收益金額會很高,金融資產同樣的道理。

公允價值變動損益主要是指企業以公允價值計量的金融資產,會產生收益。

營業外收入和資產減值損失的金額一定程度上也會影響到淨利潤的數據,但是相對於投資收益和公允價值變動收益比較小。


五月財稅


公司營業收入幾千萬,淨利潤卻幾個億,看似不可能,實際上是可能的。

營業收入包括主營業務收入和其他業務收入。

通常來說,企業的營業收入要減去營業成本、相關費用及稅金後,才是淨利潤,正常情況下,營業收入應遠遠大於淨利潤。

為什麼會出現淨利潤大於營業收入呢?

我們看看利潤表來說,會更清楚。

從營業收入開始計算,一直推算出淨收入的過程中,營業收入除了相減去成本、費用、稅金以外,還要加上投資收益、營業外收入、公允價值變動收益等項目。

投資收益包括企業對外投資取得的股利收入、債券利息收入等。

營業外收入包括出售無形資產收益、債務重組利得、企業合併損益、盤盈、確實無法支付的應付款項、政府補助等。

公允價值變動收益涉及交易性金融資產,不再詳述,就按投資收益去理解吧。

由此看出,企業當期如果投資收益、營業外收入、公允價值變動收益出現鉅額收入時,可能會造成淨利潤大於營業收入。

例如,當期企業營業收入2000萬元,剔除營業成本、費用、稅金後餘額為800萬元,當期出售無形資產收益5000萬元,則當期淨利潤為4200萬元。

至於你說的這種情況是如何發生的,原因有多種,一般來說這種情況不太正常,在編制年報時應詳細說明原因,堅持抵制虛假財務信息或提供信息造成公眾誤讀。


財務意識流


為何會出現這種情況呢?是因為有些公司的營業外收入較多!

大家可以看到這張表裡有好幾家公司都屬於創投類的企業,營業收入、淨利潤這些都是財務上的術語,利潤與收入和成本有關,但是收入卻不止營業收入,還有可能是營業外收入。

有的公司可能有大量的投資收入。比如A股就有不少公司成立了專門投資股票的部門,如果在某一個財務週期內兌現,並取得大量收益的話,自然就會表現在利潤裡,卻不體現在營業收入裡,這樣他的利潤就可能遠遠大於營業收入,前幾年A股有一家叫做上海萊士的公司炒股就很厲害,動不動就盈利好多個億。

有的公司可能有股權轉讓收入。這個更常見,有些公司把自己控股的企業賣掉或者部分股權轉讓,取得大額度收益。

有的公司可能收到了大量的補貼。本來呢,這種情況是極為罕見的,補貼再多也不可能多出來這麼多啊,但是科創板出來之後,一切皆有可能,因為有一家多年營業收入為0的公司也要上市了。

所以說,題主說的情況也是很有可能的。



投資和理財那些事兒


一個公司營業收入幾千萬,淨利潤幾個億,初看覺得不可能,但理論上和實際上都有可能。如果收入來源多樣化,就有可能淨利潤高於營業收入。

1,從淨利潤的計算公式來看,理論上和實際上可能性。

營業收入一般指公司銷售商品或提供服務等取得的收入。

但公司的總收入,包含公允價值變動損益 ,投資收益,其他收益,營業外收入,還包含財務費用中的利息收入和匯兌收益。

營業利潤=營業收入-營業成本-稅金及附加-銷售費用-管理費用-財務費用-資產減值損失+公允價值變動淨收益+投資淨收益+其他收益

利潤總額=營業利潤+營業外收入-營業外支出

淨利潤=利潤總額-所得稅費用

如下所示利潤表,公司營業收入5500萬,淨利潤卻又11235萬(即1.12億)。

因為公司除了營業收入5500萬外,還有股票、房產等升值4800萬元(公允價值變動淨收益),投資分公司分紅收益(投資收益)5500萬元,三代手續費返還收益等50萬元(其他收益),財政補貼等收入3300萬元(營業外收入),最終計算得出淨利潤1.12億,淨利潤遠高於營業收入。

所以,如果公司營業收入一般,但其他收入很高,就能淨利潤高於營業收入的情況。

2,以個人收入來舉例

小王工資性年收入20萬元,全年各種支出合計15萬元,理論上小王全年可存5萬元。

實際上,小王全年還取得:房租收入4萬元(投資收入),股票升值6萬元(公允價值變動收益),買彩票中獎20萬(營業外收入),所以小王實際全年可存下來35萬元(5+4+6+20=35),高於全年工資性收入20萬元。


公司想盈利,個人想存更多錢,不僅要節省開支,更重要的是增加收入。不僅僅是主營業務收入(或工資性收入),還要想辦法增加其他方便的收入,讓錢生錢,才能積累更多財富。這也就是為什麼有錢的人越來越有錢的道理。


不怕小貓


一個公司年度營業收入幾千萬,而淨利潤有幾個億,這種可能性是存在的,尤其是在上市公司和多元化公司體現的比較明顯。


從利潤表的結構可以看出,公司利潤構成包括如下幾項:

1、營業利潤,是營業收入減去營業成本後的餘額。是產品銷售收入和對外服務取得的收入所形成的利潤,也是企業主營業務利潤,是公司核心業務。如果是一家專注度較強的公司,則該部分的利潤構成應占全部利潤總額的90%以上。這也是資本市場和投資者願意投資的公司類型。

2、投資收益,是公司對外投資取得的收益,如母公司投資而設立的子公司、分公司,以及以購併重組所收購公司股份佔比具備合併報表的公司等情形,所實現的收益。

3、政府補貼收入、實物和無形資產處置收益、壞賬收回等。

4、金融資產變現收益。


總之,儘管存在淨利潤高於營業收入的情形存在,但不看好這類公司,因為這種公司的主營業務或許存在著無法持續運營的現象發生,除非是投資公司,否則公司的主營業務發展一定是遇到了瓶頸。


智融聊管理


有這個可能,請看公司利潤表的收入構成:

一、主營業務收入。公司的營業收入就是公司的主營業務收入。

二、非主營業務收入:

1、投資收入。指公司投資各種金融工具的收入,比如:期貨、期權、股票、股權、基金、債券、房地產等投資收入。

2、補貼收入。政府對支持產業的補貼。

3、營業外收入。與主營業務收入無關的業務。

(1)處置閒置資產收入。

(2)出售無形資產收入。例:商標、專利等。

(3)處置以前年度的損失後,本年度又收回的收入。

(4)其他非貨幣性交易產生的收入。

4、其他收入。

如本期報表非主營業務收入增加很大,是有可能營業收入幾千萬,淨利潤幾個億的,但不會長久是這樣的。

一般來說,好的公司,主營業務佔比越大,專注力專業度越強,市場佔有率約高,有自己的護城河,利潤也就會越高的。



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