最近，一條消息被很多人忽略掉了：
2月25日，蘇州工業園暫停申繳社保公積金，公積金攤還房貸也被暫停，恢復時間另行通知。
這是一個非常重要的信號：
因為就在半個多月前，“中國最懂經濟的市長”黃奇帆公開建議：“取消住房公積金”。儘管這次蘇州只是暫停繳納公積金，但也是和黃奇帆一樣，奔著同一個目標：給企業減負，穩定經濟。
兩者一聯繫，一場浩大的“公積金救市計劃”正在醞釀：
很多人不知道，全國公積金閒置餘額高達5.8萬億，5.8萬億什麼概念？08年金融危機後的“經濟刺激計劃”也才4萬億。 現在疫情影響已經遠超08年，這筆鉅款再不動實在說不過去。
為什麼說這5.8萬億公積金可以救市？
2018年末，全國住房公積金累計提取額8.8萬億元，使用比例60%，公積金餘額仍有5.8萬億剩餘，比企業職工基本養老保險結餘額還多，且仍在持續增長中。
也就是說，這5.8萬億公積金躺在賬戶上，利用率極低。
公積金繳存餘額走勢
現在正值困難時期，如果把這筆鉅款返還給大家，按照2018年末全國住房公積金實繳職工1.4億人計算，5.8萬億返還下去，每人平均可得4萬元。
相當於國家平均向每個職工撒錢4萬元！
這不僅可以讓人們手頭充裕，刺激消費，還可以減輕企業5%-12%的公積金繳納成本，對於正在遭受疫情重創的經濟來說，無疑是一劑重磅強心劑。
更重要的是，這5.8萬億的副作用還很小。
要知道，08年4萬億是由央行額外印出來，再投放給市場，轉過好幾道手，才到最需要錢的人的手上，效率低的同時，也推高了通脹和房價，副作用極大。
而這5.8萬億是存量資金，不僅更有效率，對於通脹和房價的刺激也很有限。
5.8萬億公積金救市，看起來似乎很完美。
可如果真的要這麼幹，那就必須要全面暫停公積金，甚至要取消公積金，
這就會陷入很大爭議。首先是公積金貸款福利受到衝擊：
公積金貸款是要動用5.8億這個資金池的，如果池子不再增加，或者一下子把錢都分完，那就無法為後面的貸款提供資金，公積金貸款福利將會受到衝擊，甚至會被直接終結。對繳納公積金還沒有購房的人不公平。
其次是普通職工薪酬縮水：
公積金個人與單位繳納比例是1:1，一旦公積金被停掉，意味著職工將失去公司繳納的那部分福利資金，同時職工也無法通過繳納公積金提高個稅徵收門檻，需要繳更多的稅，相當於變相降薪。
最後是利空樓市：
2018年一共發放了1.02億公積金個人住房貸款，而2018年全國樓市成交總額是21.5萬億，相當於公積金給樓市貢獻了1.02萬億，佔比高達4.7%。若是把公積金這個資金池全部用光，無法再進行公積金貸款，將至少砍掉樓市未來1萬億的成交額！
爭議那麼大，影響那麼嚴重。難道這5.8萬億就只能乾巴巴的躺在賬戶上發黴嗎？
絕對不是！
我們回到開頭，蘇州工業園區暫停公積金，大家想一想，為什麼只暫停工業園區？很明顯，官方的思路是“局部試點”，雖然還沒有到返還公積金這一步，但是把這種思路放到全國，我們就快就能得到啟發：
公積金沒必要取消，也沒必要全都暫停，5.8萬億的子彈更不需要全部打光， 哪怕動用1萬億救市，每個人也能分的7000多塊，效果也是非常顯著的。
更何況，每年公積金個人住房貸款也就1萬億出頭，僅佔目前公積金存繳餘額的1/6。
只要保證當前餘額不低於這1萬多億，就不用擔心“公積金救市”後餘額無法支撐公積金貸款的問題，更不用擔心職工公積金貸款福利受衝擊、利空樓市這些後續問題。至於職工工資縮水的問題，實際上工資縮水更多都是享受國企、事業單位等體制內福利的職工，對於真正缺錢的老百姓，其實影響並不大。
因為客觀來講，公積金的本質相當於“窮人幫富人買房”。
大家都清楚，經過這幾年房價的上漲，能夠付得起首付，又能夠扛得起月供的，基本都是收入比較高的群體。這部分人能夠輕易利用公積金低息買房，特別是國企、事業單位的職工，公積金福利特別高。而低收入者，還在老老實實的繳納公積金，這些錢彙集到公積金池子裡，最後給到了收入較高的人去貸款買房。
更何況，很多低收入者的公積金繳納比例是非常低的，“公積金救市”下，暫停公積金對他們的收入影響十分有限。反而因為公積金返還而獲得短暫的收入增長。
所以，困難時期的“公積金救市”的套路基本就是：
第一步：先暫停部分重點區域的公積金，減輕企業壓力。
第二步：從公積金池子裡拿出一部分錢返還給職工，刺激職工消費。
第三步：等疫情結束，經濟穩企，再重新繳納公積金。
這當中的關鍵是如何將公積金返還給職工，這個操作其實不復雜，直接降低公積金提取門檻就夠了。所以，接下來我們可能會看到，各地會陸續出臺放寬公積金提取條件的政策。
最有可能放寬的城市，我認為主要是長三角和珠三角的二線及環一線城市：
一方面是這些城市公積金繳存餘額較高，人口多，能夠最高效的完成救市任務，之所以我不說一線城市反而把環一線城市列上去，是考慮到一線城市作為“房住不炒“的標杆，多少還是有所顧慮，周邊的環一線很可能會作為一個突破口。
另一方面，長三角和珠三角是中國經濟的核心，大量民營中小企業都集中這兩地，企業減負壓力巨大，最有可能倒逼公積金政策放寬。至於具體城市，大家可以掃下面的二維碼詳細瞭解。
總之，5.8萬億的血汗錢，是時候該拿來救火了。
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