1月7日上午，光伏概念開盤走強，截至發稿，拓日新能、康躍科技、亞瑪頓、金辰股份、山煤國際等漲停，愛康科技漲超9%，東方日升、晶澳科技大漲逾7%。
消息面上，2019年12月，國家能源局下發《關於徵求對2020年光伏發電項目建設有關事項的通知（徵求意見稿）意見的函》。通知中明確2020年競價項目配置工作總體思路、項目管理、競爭配置方法仍按2019年工作方案執行；平價項目可由各省級能源主管部門在落實接網、消納等條件基礎上自行實施。
同時，據中新網，《中國2050年光伏發展展望》報告12月12日在聯合國馬德里氣候變化大會的“中國角”發佈。報告預計，到2050年，光伏將成為中國第一大電源。報告認為，技術持續進步是光伏發電成本下降的最大動力，而快速下降的光伏發電成本是實現高比例光伏部署的基石。
報告預計，從2020年至2025年這一階段開始，中國光伏將啟動加速部署；2025年至2035年，中國光伏將進入規模化加速部署時期。2025年和2035年，中國光伏發電總裝機規模將分別達到730GW和3000GW，而到2050年，該數據將達到5000GW，光伏將成為中國第一大電源，約佔當年全國用電量的40%左右。
中泰證券分析認為，國內去年部分競價需求或遞延到2020年釋放，加上海外需求暢旺，預計2020年全球需求同增33%至150GW（國內50GW）。在此背景下，硅料供需邊際改善、電池盈利處於底部區間、硅片價格因供給釋放，以及成本曲線支撐或好於預期，龍頭公司業績2020年增速或達到20%至30%。
東北證券表示，光伏設備行業重視下游新一輪擴產及電池片新技術演進帶來的行業變革和投資機會。機構認為對硅片設備環節來說，下游擴產高峰未到，行業依然保持較高景氣度，同時電池片環節的技術演進有望加速推進，重視新一輪產業變革和投資機會，推薦捷佳偉創、晶盛機電。
此外，據國金證券統計，去年12月最後幾天國內光伏電站出現併網高峰，當月併網量或超8GW，全年裝機規模或達到27GW以上。國金證券表示，競價項目1月1日併網後有1分/度的電價下降，所以12月有明顯搶裝，12月併網規模超預期有望提振組件企業Q4業績；此外，近期仍有大量進行組件和EPC招標的國內項目要求3月31日全容量建成併網，反映出企業完成競價項目的積極性仍然充足，預計Q1國內市場繼續保持旺盛，近期溝通組件及輔材企業訂單及排產情況也支持這一判斷。
國金證券指出，光伏產業因補貼政策導致的週期波動將逐漸減弱，但因技術變化和產能週期造成的週期屬性仍存，企業盈利的增長和兌現能力，或將逐步取代板塊整體估值波動，成為影響公司股價更重要的因素，因此機構建議：優選高景氣環節龍頭和受益技術路線變化/集中度提升的優質公司。基於對企業盈利增長確定性、行業成長空間、技術發展趨勢、相對估值水平、目前市場預期位置等因素的綜合判斷，認為光伏板塊仍然是2020年電新行業（甚至是全市場）中最值得關注、風險收益比最好的板塊之一。
閱讀更多 第一財經 的文章
