拿到一份財務報表，很多人不知道如何下手，其實分析企業財務一般從
企業償債能力、營運能力和盈利能力等方面分析以下一張圖涵蓋了財務分析的各維度，各指標。
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財務報表分析的思路
一、基本思路
捕捉：報表各項目的具體數據只是表面，結構(各種比率或指標)是骨架，趨勢是核心。結構比數值重要，而趨勢比結構重要。
對比：財務報表只有通過對比式閱讀才有意義，通常情況下至少要橫比三家縱比三年才能得出相對科學的結論。
掌握：各種會計原則都有天然的侷限，不能迷信或侷限於報表分析，不妄下結論。
二、分析方法
1、結構分析
A. 檢查報表的各種鉤稽關係，這是基本功。
B. 做報表結構的橫向對比，找出與同行之間的重大指標差異並分析原因。比較重要的指標是毛利率、淨利率、∑經營活動現金流/∑銷售收入、銷售收入/固定資產、流動資產/非流動資產、存貨/固定資產、負債/總資產，等等。不必拘泥於教科書上的經典指標，甚至可根據行業特性自創比率，一切奧妙存乎於心。
結構差異列出之後，要從競爭力、產品細分、商業模式、規模、地域等方面進行推理，若找不出合理原因則有理由懷疑報表的真實性。
2、趨勢分析
趨勢分析的重要內容是資產、收入和利潤。
資產的增加主要分析是來源於負債還是權益(盈利或股東投入)，此外還要重點關注各資產科目的比例變化，這往往體現了企業的模式變化。
收入的增加主要分析是來源於合併範圍擴大還是自身經營擴張，重點關注毛利率和市場佔有率的變化。總體來說，在毛利率較小波動的前提下市場佔有率逐步增長才是最可靠最有持續性的情形，除此之外都要認真分析。
利潤的增加要綜合資產與收入的增長作邏輯推理，但利潤系經過若干加減之後處於報表末尾，客觀性最弱，要深入理解權責發生制的缺陷與漏洞之後辨證看待。
finereport做的趨勢分析
企業的價值在於發展趨勢，需要深入揣摩、熟能生巧。而這與所處行業緊密相關，不能僅憑報表做出草率結論。
報表體現活的公司
什麼是現實，什麼是對現實的真正理解，什麼是表象（form）什麼是實質（mass）？這些問題並不只是純粹的哲學思考，做投資，研究公司，研究經濟也要考慮這些問題。判斷一個公司的價值不能看公司表面上的人來人往，工廠大樓，而要深入分析公司的商業模式，從數據出發分析估值。一個公司的三張財務報表顯示的各種財務數字，其實也是表象，而數字所反映的商業模式，價值內涵(ValueProposition)，經營活動等才是有血有肉的一個公司。三張財務報表，實際上是一個動態系統的簡化模型。
估值是價值投資的一個核心問題和重要前提。想要對一個公司估值，就必須深入瞭解一個公司的三張表。這三張表可以說是價值投資者極其重要的“三個代表”。這三張表代表了一個公司全部的財務信息。
- 資產負債表：代表一個公司的資產與負債及股東權益。
- 利潤表：代表一個公司的利潤來源。
- 現金流量表：代表一個公司的現金流量，更代表資產負債表的變化。
報表分析工具
如果數據量沒有大到用到數據庫，excel就能勝任，當然如果會寫VB的話，excel也能連數據庫。spss、sas、stata這些專業統計軟件，搞線性迴歸、F統計、抽樣、假設檢驗用得上。
但如果涉及到數據庫，那還是選擇專業軟件。首先Excel對數據的處理性能是有限的，而且很難實現實時數據更新。在具體的報表工具選型上，國外軟件並不推薦，水晶報表這種做中國式報表有巨大的侷限；國產軟件方面，Finereport等報表工具採用拖拽式操作，類excel界面，其功能、性能的確更好地解決了中國用戶的需求。
除了報表工具，以上還可以利用BI工具製作dashboard來解決，例如FineBI等，形成一個財務管理駕駛艙，操作上是將數據字段拖拽生成一個個分析圖表，共同組合成一個主題的分析。
附錄：財務報表分析指標
1、流動比率
流動比率=流動資產/流動負債
2、速動比率
.......
3、現金比率
......
4、 資產負債率
資產負債率，亦稱負債比率、舉債經營比率，是指負債總額對全部資產總額之比，用來衡量企業利用債權人提供資金進行經營活動的能力，反映債權人發放貸款的安全程度。計算公式為：
資產負債率=（負債總額/資產總額）X100%
一般認為，資產負債率應保持在50%左右，這說明企業有較好的償債能力，又充分利用了負債經營能力。
5、......
三、財務報表分析的4個導向和30個基本指標
面對財務三張報表《損益表》《資產負債表》《現金流量表》的分析，從邏輯上講有四大導向：盈利性、安全性、效率性和增性。
針對這四個導向，財務分析可以延展到以下30個基礎指標（PPT）
盈利能力分析
1. 銷售淨利率=（淨利潤÷銷售收入）×100%；該比率越大，企業的盈利能力越強
2. 資產淨利率=（淨利潤÷總資產）×100%；該比率越大，企業的盈利能力越強
3. 權益淨利率
4. 總資產報酬率
5. 營業利潤率
6. 成本費用利潤率
........篇幅有限，小編就不一一給大家展示了，想要領取完整版財務報表分析PPT資料、還有小編收集的《行業乾貨大禮包》的小夥伴，看下方領取方式進行操作，就可以免費領取了！
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