2019年即將過去，加密貨幣行業在這一年發生了翻天覆地的變化，也順帶迎來了一波小牛市，但2020年又會有怎樣的故事發生，所有人都充滿了期待。
近期，Token Daily發佈了一份全球頂級風投對加密貨幣行業2020年變化的預測，他們的觀點值得我們作為投資或決策的參考，以下，Enjoy。
Tyler & Cameron Winklevoss, Winklevoss Capital
比特幣減半的行情將反映在價格之中，因此它會催生一場大牛市(它總是這樣)。NFT（nifties）將是加密貨幣中最令人興奮的領域之一，併為主流加密貨幣帶來新的流行趨勢。在全球範圍內，未授權交易所的機會將開始減少，而持牌運營商的機會將繼續增加。中國將會推出自己的穩定幣，這將是整個加密貨幣行業的福音。
Sunayna Tuteja, TD Ameritrade
思維方式上，將會由從技術至上的產品開發轉向以消費者為中心的產品開發。
Balaji Srinivasan，Investor
隨著過去10年的塵埃落定，人們突然明白，比特幣是2010年以來最好的投資標的。優步(Uber)、Airbnb或Snapchat都不如比特幣有價值。回想起來，過去十年的加密貨幣行業是關於基礎設施建設的，從挖礦、交易、項目和社區逐步開始，這不只是從0到1，更是從0到1000億美元的跨越。
下一個十年將是權力下放的十年，該行業目前正在構建的所有技術，從零知識證明和DeFi再到新的加密算法和擴展技術，都將投入使用。金融服務、信息傳遞和社交媒體是最初的目標，像Twitter和Craigslist的集中度相對較低，它們可能是去中心化組織（DAO）的首批採用者。
Linda Xie, Scalar Capital
我們將繼續看到去中心化金融（DeFi）的擴張，而絕大部分是穩定幣和借貸。其他金融產品（如保險，期權和債券）將有更多的構建和使用。它本質上是以一種更加開放和可組合的方式重新構建了傳統金融系統的其他組件。
Mohamed Fouda, Token Daily Capital
在比特幣領域，第三次減半將與前兩次大不相同，LN將繼續增長，我們將看到許多UX改進。而以太坊的2.0階段將會在Q1或Q2的某個時候發佈，但是第一階段不會在2020年發生。總體而言，許多新推出的智能合約平臺將很難有任何吸引力，它們可能會放棄或轉向。
Yele Bademosi, Binance Labs
2020年會對非洲的加密貨幣使用進行非常有力的敘述。來自非洲大陸和非洲以外的更多項目都將專注於非洲大陸，並且有相當數量的產品具有良好的市場適應性。價格預測是艱難的，但我可以預計2020年BTC的最低價格將高於2019年的年度低點（3300美元）。
Meltem Demirors，CoinShares
1、比特幣將繼續占主導地位。
2、比特幣減半看起來與後兩者不同，在上半場中我們沒有方向性（這意味著做空並不容易，儘管大多數人基本上都是做空）
3、比特幣越來越像銀行和傳統金融，預計會有更多現金結算的衍生品，期待更多的中介將比特幣放入金庫。
4、2020年可以重點關注交易費用。如果互聯網只是將信息貨幣化，那麼加密網絡就是通過收取費用使區塊鏈活動貨幣化。
到2020年，這種情況將變得更加明顯，因為我們看到交易所和從事流通業務的其他公司將繼續賺取該行業90％的收入。更多的公司將轉向這種業務模式，並增加新的方式來從網絡流量中獲取收入。
隨著交易費率差距越來越小，交易員和投資者都面臨越來越多的挑戰，費用壓縮將開始全面出現。
5、迎合“機構投資者”（又名加密貨幣）的企業將需要尋找新的買家。
各國政府將繼續加強“ CBDC”（中央銀行發行的數字貨幣）的探討，但除了看到熱門新聞發佈的大量會議，我們暫時不會看到任何部署。
Alexander Leishman, River Financial
我認為2020年將是大多數硅谷風投意識到他們在“Web 3.0”的投資是錯誤的一年。其中一些大肆宣傳的區塊鏈項目將會啟動，但會與他們承諾的相去甚遠。流行的說法將繼續圍繞比特幣，人們將意識到，帶有小區塊鏈“足跡”的去中心化協議(如閃電網絡、智能合同等)更有前景，但卻難以直接投資。
Colleen Sullivan, CMT Digital
我相信，到2020年，我們將看到將閃電網絡用於交易，特別是貿易公司和OTC服務可以彼此建立私人渠道或進行交易以立即結算比特幣交易。儘管閃電網絡的主要用例最終將是微交易，商家交易以及機器之間的付款，但我認為可能要花一些時間才能實現。我也希望可以看到針對加密貨幣領域的衍生產品出現。
Hasu, Deribit
我們繼續學習更多關於比特幣和其他無許可區塊鏈的安全模型。越來越多的人意識到這些系統需要足夠的區塊獎勵才能生存。因此，高昂的交易費用被視為網絡穩定的重要標誌——類似於心跳。
Nic Carter, Castle Island Ventures
Binance將被迫離開馬耳他，並再次尋找新的基地。SEC在針對Kik的訴訟中勝訴，樹立了堅實的案例，並導致數十個類似的代幣立即解散。美國一家主要交易所發起了面向用戶的儲備金協議證明。
Charlie Noyes, Paradigm
為了賺取100萬美元的利潤，至少會有一個DAO組織的選票被惡意勾結。
Steve McKeon, Collaborative Fund
以太坊將繼續將繼續成為主要的智能合約使用平臺，但Tezos將獲得市場份額，尤其是在STO內部。DAO活動的增加將推動代理投票解決方案的開發。通過和解和監管完善，還將在2020年使監管更加明確。
Johnny Dilley, Mempool Partners
很多人都忘記了減半，因為減半將會開啟真正的FOMO情緒。
Dani Grant, USV
1、比特幣將繼續保持其市值領先的頂級加密貨幣地位。
2、有人將構建併發布突破性的加密貨幣消費產品。
我預測第一個突破性的加密貨幣消費性應用程序（除了像Binance和Coinbase這樣的應用程序可以幫助訪問加密貨幣之外）將變得有趣，例如社交和遊戲，然後是DeFi和更嚴肅的實用程序消費者應用程序。
3、一些新的區塊鏈鏈將於2019年底啟動，並將於2020年啟動（Polkadot，Algorand，Dfinity，Flow等），這些新鏈將吸引目前基於以太坊的開發人員，並激發開發人員工具和應用程序的新活躍生態系統，以挑戰以太坊目前作為構建應用程序平臺的領先地位。
Jinglan Wang, Plasma Group
2019年是研究之年，而2020年會是應用之年。到2020年，我們將看到比過去3年加起來更多的測試版本，並且現有項目之間的集成將在新聞中激增。
Joey Krug, Pantera Capital
到2020年底，我們將在Augur（去中心化的預測市場平臺）上每週下注超過200萬美元。
Avichal Garg, Electric Capital
在2020年，第一個加密貨幣項目將展示出真正的產品市場契合度——加密行業之外的企業家和風投公司將開始關注用戶留存和用戶參與，機構資本將真正進入比特幣和加密貨幣領域。然而，由於如此多的人在短期內看跌，很少有人會注意到，確實存在適合某些應用的產品，致使機構資本進入該領域。
Katherine Wu, Notation Capital
設計——我知道人們多年來一直在鼓吹這一點，但我確實認為2020年將是更好、更以人為中心的設計的突破之年。與區塊鏈交互的許多笨拙部分將被模糊化，最終產生直觀設計的(或不那麼痛苦的)產品。我認為這種情況會發生的一個具體方式是，為那些想要在分散的Web替代方案上構建一些東西的非加密行業的設計人員，開發更好的工具(或對當前設計工具的補充)。
關於監管，我認為美國證交會/美國國稅局/美國商品期貨交易委員會(CFTC)的預測和緊張程度，足以讓美國的創始人/投資者產生恐懼。我認為在2020年，我們將看到更多的加密行業的公司/項目在發佈時考慮到美國用戶。
Ari Nazir, Neural Capital
交易所的平臺幣將繼續是加密貨幣中表現最強勁的投資。具體來說，FTX將在當前交易所中獲得更大的交易量市場份額，並進入總交易量的前五名。
經紀服務公司成為非零售投資者和交易者與加密貨幣互動的默認方式，其餘的場外交易櫃檯合併為幾個參與者，較小的櫃檯轉變為支持交易的公司。
Jeremy Welch, Casa
在2020年，最好的開發者將忽略價格波動並保持增長，與他們在2019年和之前每年所做的相同。
Matt Lucas, Collaborative Fund
2020年，與加密行業相關的重大事件將不是我們這個小行業(現有的數字資產和支持它們的基礎設施)發生的變化，而是加密行業對經濟其他領域的影響。隨著大型技術和金融公司試圖適應和搶佔不斷變化的市場，我們期待看到它們在開源開發、開放API訪問和“協議化”方面的重大進展。
Su Zhu, Three Arrows Capital
比特幣網絡指標在一年中的某個時候創下新高。隨著將BTC添加到DeFi中以及隨著平均TX費用的增加，在以太坊，Liquid等側鏈上進行BTC交易將獲得吸引力。期權交易量增加了10倍至100倍，因為CME和Bakkt的期權產品帶來了可觀的機構利益和流動性。
Matt Corallo, Square Crypto
監管的小衝突時有發生，但並不意味著事情就會這樣過去。
Casey Caruso, Bessemer Venture Partners
1、Web 3.0的宣傳將繼續減弱，因為人們意識到，如果發生這種巨大的價值轉變，將需要數年甚至數十年的時間。
2、社區將意識到DeFi是一個錯誤的名詞，因為大多數“分散式金融”項目實際上都是集中式的。
3、合併金融產品（衍生產品，貸款等）。
如今，許多獨立的區塊鏈項目已經合併成為大公司的產品。
4、由於價值的階躍函數不足以將POC轉換為年度合同，企業區塊鏈將難以獲得可觀的收入。
5、BTC將仍然是頂級加密貨幣。
Jacob Horne, Coinbase
1、如果說2018年是穩定幣的一年，2019年是DeFi的一年，我認為2020年將是“加密貨幣銀行”建設並使用兩者消費和機構產品使用的一年。
2、我們將看到主要的DeFi團隊成功地將自己分散到管理協議的範圍之外。
3、將有一個DAO管理超過1000萬美元的資金。
將創建超過1萬個DAO。
4、個人代幣的總市值將超過1000萬美元。
5、USDC的未償供應將超過10億美元。
Imran Khan, Token Daily Capital
1、減半後，大多數機構已經為比特幣分配了少量頭寸，我們將看到這些機構的頭寸翻番。
2、Facebook的Libra將獲得美國監管機構的批准，但在短期內不會對整個加密市場產生影響。
3、遊戲將是成功的用例之一，並將產生一個智能合約平臺，該平臺將在使用方面與以太坊競爭。
Anthony Lusardi, Advisor
下一波採用比特幣的浪潮將來自美國小企業和被排除在美國銀行業之外的國家。以太坊2.0將會發現自己在很大程度上處於落後狀態，因為它專注於錯誤的目標，比如分片和更小的狀態，staking和保持PoW，以及來自staking交換的壓力。
Ash Egan, Accomplice
DeFi將繼續飆升，預計總價值鎖定在5倍，達到30億美元。在DeFi內部，自動做市商(AMMs)將大行其道，並在ETH鎖定方面超過ETH2.0的時期。與以太坊生態系統的開發並行，2020年是第1層發佈的年份，這裡的獲勝者將為用戶創建新的平臺和體驗。那些在適當的時間內不這樣做的人將會死亡。我預計，日益緊張的政治局勢將促使Ray Dalio宣佈他將持有BTC。
Bram Cohen, Chia
我在加密貨幣方面的價格預測為：2020年Tether將接管市值第3的位置。
狄更斯有句經典名言——“這是一個最好的時代，也是一個最壞的時代”，我想對加密貨幣而言，這大概是最好的形容。
原文來源於Token Daily，由Bluemountain Labs團隊編譯，有刪節，英文版權歸原作者所有，中文轉載請聯繫編譯。
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