易道閒人
你好，很高興回答你的問題。
一般而言，想要比較瞭解一家上市公司，無非就是從所屬行業、主營業務、投資方向、成長空間、盈利能力、營運能力、財務狀況、市場估值等幾個方面去研究。其一，所屬行業。你得了解這家企業所在行業整體是個什麼狀態，市場如何，領軍企業是哪些，這家公司在這個行業處於一個什麼樣的位置。如果這家企業是行業龍頭，決定他行業龍頭地位的優勢又是哪些；如果這家企業是追隨者，那麼他們不被擠出局的原因又是什麼？其二，主營業務。顧名思義，這家企業主要是做什麼的？一般情況下，公司的業務絕對不止一種，那麼在多種業務當中，又是哪個業務是企業利潤的主要來源？除了主營業務以外，這家企業其他的業務有沒有亮點和提升空間？其三，投資方向。一般而言，一家上市企業不會拘泥於目前的狀態，戰略目光肯定是瞄準了整個市場。那麼除了主營業務以外，公司又投資了哪些項目，哪些公司？其四，盈利能力。企業營運，就會有盈虧，那麼這家公司過去幾年，甚至多年的盈虧狀況，盈利增長速度，未來幾年甚至多年的預期增速，都應該被重視。其五，成長空間。如果一家公司近幾年都是虧損或者盈利很少，這並不代表這家企業完全沒有投資的意義。這時候這家公司的成長空間就需要被考慮到，結合行業、結合競爭狀況等多種因素，有些公司只是還沒有找到盈利模式和盈利點而已，事實上成長性會非常高的。其六，對於一家上市公司而言，財務狀況總是外界關注的一個重點。包括資產負債表的一些數據，包括現金流的數據，現金流被認為是企業生存的血液，怎能不重視呢？其七，營運能力。如何去查看一家企業的營運能力，我們可以去看一些財務指標，比如應收賬款的週轉率、存貨週轉率、總資產週轉率等等，除此之外，我們還可以查看公司的高管團隊，他們的經驗如何，過往的履歷如何，都可以成為我們考量的標準和指標。其八，市場估值。一家公司到底有沒有發展前景，不是自己說了算，是由整體市場決定的。消費者買不買單，投資機構看不看好，市場前景是否光明，這些都是決定市場估值的因素我們都要去了解。
希望我的回答對你有所幫助。
凱恩斯Keynes
任何公司其實都是一樣的，無論是一般企業、還是上市公司，都可以按彼得林奇的股票分類來研究，大概分類為：\r
1、\t緩慢增長型\r
2、\t穩定增長型\r
3、\t快速增長型\r
4、\t週期型\r
5、\t週期型\r
6、\t困境反轉型\r
研究上市公司其實就是研究公司的財務分析指標和未來。可以按購買股票的邏輯去分析，\r
首先，市盈率，任何一家公司股票如果定價合理的話，市盈率就會與收益增長率相等。那麼該公司就值得擁有。但是除了公司市盈率外，還要與行業市盈率水平進行比較來判斷。\r
第二、是公司的現金頭寸。充足的現金流是公司賴以生存之本，只有保證了現金充分流動，才能保證公司長久發展、壯大。\r
第三、公司負債情況。所有的上市公司都是有負債的，我們可以根據負債權益比率確定。負債情況可以根據資產負債表進行確定。\r
第四、賬面價值，賬面價值是很不容易確定的，因為多種因素，賬面價值有可能就是0.產品越接近於最終制成品，製造出來成品以後再次出售的價格越難以預測。\r
第五、隱蔽資產。隱蔽資產包括有很多種，黃金、白銀、地產、知識產權、無形資產等等。有些資產登記表價值很低，但是要知道根據會計準則，原始成本入賬很低，其實過了很多年以後，他的無形資產價值很大，甚至有的通過定期提取折舊，直到最後這些資產從資產負債表中消失，但是其價值卻很大。\r
第六、存貨。看看公司的存貨情況。不論對於製造商還是零售商來說，存貨的增加通常不是一個好兆頭。\r
第七、增長率。如果公司能保證連續的高增長率，那麼該公司發展情景是巨大的。\r
安安8154
1、看收入
一個健康穩定增長的企業，其收入應主要來自“主營業務收入”，並且連續三年主營業務收入穩定增長。如果收入很大一部分來自臨時的一次性的收入，比如有些公司總是通過出售資產、下屬企業來增加收入，那麼公司的可持續性經營能力就值得懷疑。
2、看利潤
該指標直接反映了公司的盈利能力。對於該指標需要深入分析，辯證看待，需要關注公司利潤的主要來源是否來自“主營業務利潤”;臨時的一次性利潤來源(比如投資收益、營業外收支淨額及財政補貼等)比重太高，只會增加企業的不穩定性，加大企業風險。
3、看資產負債
三大財務報表中，上面分別分析了利潤和現金流量中的一些重要指標，那麼在資產負債表中，哪些指標也具有一定的欺騙性呢?答案就是存貨量。一家公司的存貨包括產品庫存、生產原料庫存等方面，公司庫存商品過多會影響到公司下一報告期的生產和運營。
如果一家公司產品庫存較多，很可能表明該公司產品銷售遇到了困難，企業去庫存化的壓力較重，下一報告期內繼續擴大產能就相對較難;而且更為重要的是，高庫存面臨的產品跌價風險也高，這些都將直接影響到公司業績。
正是由於庫存商品存在價格波動風險，現行會計準則要求對庫存計提跌價(或增值)準備。值得一提的是，一些公司雖然處於高庫存狀態，但卻並未計提或少計提跌價準備，這樣的財務報表也是不夠準確和客觀的，有財務粉飾的嫌疑。
投資者在看年報時，除了不要被年報的表面所迷惑，要分析觀察和仔細研究年報的重點內容外，還要警惕常見的一些陷阱。
1.銷售利潤率陷阱
如果報告內的銷售利潤率變動較大，則表明公司有可能少計或多計費用，從而導致賬面利潤增加或減少。
2.應收賬款項目陷阱
如果有些公司將給銷售網的回扣費用計入應收賬款科目，就會使利潤虛增。
3.壞賬準備陷阱
有些應收賬款由於多種原因，長期無法收回，賬齡越長，風險越大。
4.折舊陷阱
在建工程完工後不轉成固定資產，公司也就免提折舊，有的不按重置後的固定資產提取折舊，有的甚至降低折舊率，這些都會虛增公司的利潤。
5.退稅收入
有的退稅收入是不按規定計入資本公積金，而是計入盈利;有的是將退稅期延後，這都會導致當期利潤失實。
證券理財師88
研究一家上市公司確切的說還是比較有難度的，下面就我個人的理解和一些看法
1. 首先得確定它的行業領域，所從事的業務方向以及它的競爭對手；
2. 現在一般上市公司大多都是多產業佈局，那麼這需要對這家公司進行深層次的調研比如所處分類行業在公司的佔有率，以及公司的主營方向以及近一兩年規劃及長期規劃等；
3. 說直白點就是需要看公司經營以及未來，那麼經營的首要點就是財務數據，其中最直觀的就是看利潤到底賺不賺錢，另外利潤率也很重要它取決於公司是不是在競爭中佔絕對優勢，取決於公司所生產的產品或服務在市場上是否有大的需求，取決於人們對其價值觀念的認識。其次可以觀察下公司的經營規劃，是否在近一兩年裡有相關的規模擴大，或者跨行業的規劃和策劃，這個一般可以看公司出具的近一年的公告以及瀏覽公司的官網所獲得，通過這些去判斷公司的發展前景。舉個例子恆順醋業相信大家都知道生活所必需品，觀察財務數據其利潤也客觀，近些年他的營業利潤以及規模逐漸都獲得發展。究其原因可以發現早些年前恆順醋業參與了多個行業的跨行業投資和發展，實際都沒有賺到錢，因在18年重新迴歸且專一醋業後，業績有了持續的發展。大家也都知道白酒、醋都一樣地域性限制很嚴重，恆順近些年一直在江南一代推廣的比較多，地域性很強，倒也不像海天醬油一樣全國市場都有所佔據。所以恆順在這方面也在19年收購了一些綜超其也是著眼於全國市場，打造知名企業。這個思路看起來是對的。所以分析一家上市公司分析這些都很重要；
4. 個人不太會看財報但以下幾個主要的指標還是可以略微發表下自己的認識看法：
① 淨利潤：確切的說就是公司在某個階段剔除所有的運行成本所賺的錢；一般主要看年報，因為有些公司的投資在前半年收益在後半年，所以看淨利潤主要看年報；若淨利潤每年都持續增長，表明公司運營狀況良好；
② 營業收入：主要看公司的營收情況，營收入是公司在某個階段的經營活動所收穫的資金額；同樣一般也看年報，當然可根據公司行業的不同重點關注所對應行業趨勢的某個季度的報表；營收入增加一般情況意味著公司的規模或者銷售產生了增加，也不排除因為市場產品價格提升而造成的營收增加，比如豬肉類的許多公司；具體還要看公司報表的詳細說明；
③ 資產合計：主要核算下公司的資產金額
④ 負債合計：這個表對應著資產合計，若如負債較高說明實際公司外借債務比較多，需要調查確認，為什麼會負債，負債都是用來做什麼了？
⑤ 市盈率：一般市盈率比較低說明公司經營狀況良好；
⑥ 市值：代表當前股票市場的總市值，側面反應了公司的規模，當然有時候會因股市持續上漲而虛高，有時候會因持續下降而虛的低；
⑦ 商譽/淨資產：這個指標也是比較關鍵的指標，個人認為只是個雷，有些公司雖然淨利潤，市盈率都可以，但這個值很高，說明存在資產注水而減值的可能，所以這個指標也一定得看在研究的時候；
總之個人認為對上市公司的研究要從多方面對角度獲取資料，整合判斷其公司的運營以及後期的發展，所以能夠多方面獲得的資源很重要；對炒股投資來說也特別重要。
書劍仙俠夢自開來
如何快速看明白上市公司年報?
1、看收入
一個健康穩定增長的企業，其收入應主要來自“主營業務收入”，並且連續三年主營業務收入穩定增長。如果收入很大一部分來自臨時的一次性的收入，比如有些公司總是通過出售資產、下屬企業來增加收入，那麼公司的可持續性經營能力就值得懷疑。
2、看利潤
該指標直接反映了公司的盈利能力。對於該指標需要深入分析，辯證看待，需要關注公司利潤的主要來源是否來自“主營業務利潤”;臨時的一次性利潤來源(比如投資收益、營業外收支淨額及財政補貼等)比重太高，只會增加企業的不穩定性，加大企業風險。
3、看資產負債
三大財務報表中，上面分別分析了利潤和現金流量中的一些重要指標，那麼在資產負債表中，哪些指標也具有一定的欺騙性呢?答案就是存貨量。一家公司的存貨包括產品庫存、生產原料庫存等方面，公司庫存商品過多會影響到公司下一報告期的生產和運營。
如果一家公司產品庫存較多，很可能表明該公司產品銷售遇到了困難，企業去庫存化的壓力較重，下一報告期內繼續擴大產能就相對較難;而且更為重要的是，高庫存面臨的產品跌價風險也高，這些都將直接影響到公司業績。
正是由於庫存商品存在價格波動風險，現行會計準則要求對庫存計提跌價(或增值)準備。值得一提的是，一些公司雖然處於高庫存狀態，但卻並未計提或少計提跌價準備，這樣的財務報表也是不夠準確和客觀的，有財務粉飾的嫌疑。
投資者在看年報時，除了不要被年報的表面所迷惑，要分析觀察和仔細研究年報的重點內容外，還要警惕常見的一些陷阱。
1.銷售利潤率陷阱
如果報告內的銷售利潤率變動較大，則表明公司有可能少計或多計費用，從而導致賬面利潤增加或減少。
2.應收賬款項目陷阱
如果有些公司將給銷售網的回扣費用計入應收賬款科目，就會使利潤虛增。
3.壞賬準備陷阱
有些應收賬款由於多種原因，長期無法收回，賬齡越長，風險越大。
4.折舊陷阱
在建工程完工後不轉成固定資產，公司也就免提折舊，有的不按重置後的固定資產提取折舊，有的甚至降低折舊率，這些都會虛增公司的利潤。
5.退稅收入
有的退稅收入是不按規定計入資本公積金，而是計入盈利;有的是將退稅期延後，這都會導致當期利潤失實。
律科技
這是一個非常好的問題！
1、首先要研究這個公司所處的行業，主要是分析2個層面的問題：
（1）一是分析行業所處的階段：如果是快速增長階段或穩健中速增長階段，就要以成長股標準進行分析，這個階段的公司處於市場開發階段，營業收入增速高，費用增速高，賬面上看利潤偏低，PE會偏高，要用PEG指標估值更為合理；如果是市場規模很小的培育期，技術線路沒有固化，存在很多變數，營業收入較低，費用投入很高，屬於風險投資階段或概念炒作。
（2）二是分析市場競爭格局：如果是市場混戰階段，慘烈廝殺，營業收入不高，費用很高，看不出誰有誰劣，投資風險很大；如果是壟斷競爭格局初成，正在向寡頭壟斷階段演變，這是一個最好的投資階段，贏家通吃；如果是寡頭壟斷階段，市場規模較大，增速較低，但市場份額穩定，投入少，現金流很高，屬於穩健投資階段，著重在財務報表分析，適用於PE估值。
2、其次要分析公司的商業模式、核心競爭優勢、市場份額等。
（1）是否通過商業模式和核心競爭優勢，構建了可持續的競爭壁壘，這決定了公司是否長期佔優的關鍵；
（2）市場佔有率說明了公司在行業中的競爭地位，還要分析市場份額的變化趨勢，這是決定公司業績能否持續增長的直接指標。
3、財務報表分析是最完整直接、最有效的分析方式。普通投資者，無論是時間費用，還是人脈資源，都很難做到實地深度調研。
（1）橫向對比同類產品公司毛利率，判斷公司行業低位強弱；公司、同類公司的縱向對比毛利率變化趨勢，初判行業競爭壓力。
（2）橫向對比同類公司的營業收入增長率、淨利潤增長率，發現行業整體變化趨勢和公司競爭變強變弱；縱向對比營業收入增長率、淨利潤增長率，發現公司經營狀況趨好趨壞。
（3）縱向對比應收賬款與營收收入的比值，初判營業收入增長的質量。縱向對比應付賬款和財務費用，如果發現突然大增，警惕現金流斷裂風險。
（4）通過最近三五年的ROE判斷公司質地優劣。測算PEG，判斷公司當前估值是否合理。
廟算資管
很多朋友對於分析公司這個系統工程都有一個通病就是：盲目。
我深知他們內心其實有很大的慾望去深入瞭解某個公司，但是當真正自己動手做起來的時候還是會一頭霧水，處處碰壁，以至於把內心中最後一點動力也磨滅，到最後還是對整個公司拿捏不準以至於錯失良機。
那麼今天我就來好好說一說到底該怎樣系統的分析公司。
一個宗旨：先把握大局後深入瞭解。簡單來說就是我們先把公司的整個框架摸清再來談具體的細節，只有這樣才能當斷不亂。先列出分析公司的的整體框架然後我們在給他填充血肉，這樣的文字才有血有肉。
（一）瞭解公司是幹什麼的
這一步我覺得還是很必要的。很多朋友其實連公司的主營業務有什麼都不知道。
就拿中國神華(SH:601088)來說，大多數人只知道他是煤炭股，但是很少的人知道他的其他業務。
更重要的是這是最最簡單的一步，通過這個簡單的動作可以讓我們逐漸的找到“感覺”進入一個舒適的狀態，所以說第一步是我們快速摸清公司的關鍵。
具體信息可以從以下幾個渠道獲得：
1，公司官網
一家上市公司的官網，可以不那麼“漂亮”但是它卻可以很好的瞭解公司的情況，組織架構，主營業務，以及對應的子公司情況。
通過公司的關鍵字搜索我們還可以搜索到公司最近的新聞，以及公司其他的信息。
3，招股說明書。
每家公司上市前都會公佈招股說明說，裡面除了會有公司的整體情況的介紹，最關鍵的是裡面還會披露公司所在行業的情況，甚至公司的主要競爭對手的情況。
通過上面的信息收集，我們邊查找邊把它們的關鍵信息複製到我上面說的word文檔中，這時候先不要考慮排版，先把零碎的信息粘貼過去，直到我們收集到一定程度（這裡有一個標準：就是越往後查找越發現重複前面的信息點越多，這時候就可以停手了）。
接著我們把剛剛說的零碎信息整合留下最最關鍵的，至少通過這些信息的收集我們需要知道：公司是幹什麼的？所處在哪個行業？以及公司的主要產品有什麼？甚至說主營業務又是什麼？（有的公司主營業務可能會涉及三種以上）。
這是最簡單的一步，這一過程你會很放鬆並不會很“燒腦”，甚至你還可以一邊“摳腳”一邊去做這件事，但是越往後就要打起十二分精神了。
（二）對公司所處的行業要有一個大體的把握
通過上面的對公司情況的瞭解，一定會知道公司所處行業以及主營業務，下面需要我們對行業有一個整體的把握。
首先呢，我們必須瞭解公司所處的狀態，即判斷公司的天花板，具體來說天花板可分為三種：
1，已經達到天花板的行業，比如很多傳統行業（鋼鐵，煤炭等等）他們的特徵是行業整體趨於飽和。
2，沒有達到天花板或者說正在構建新的天花板的行業。比如說汽車，通訊行業他們往往可以通過”創新“來創造出新的行業構造。
3，天花板不明確行業，這些行業可能是新型行業，我們對此並不太瞭解天花板在哪裡。
通過上面的分析我們需要知道公司所處的行業天花板在哪裡，而面對行業的現狀公司在幹什麼？
比如說神華，他早在煤炭鼎盛時期，就除了發展煤炭業務，還擴張電力，鐵路，煤化工等的業務。
判斷天花板其實我們也可以理解目前公司或者行業所處的時期，像天花板見頂的行業就一般來講處於成熟期。
所以最關鍵的是我們要搞懂公司或者行業所處在哪個時期？以及對應該時期公司是怎麼做的？
行業的分析說實在的，我們不需要面面俱到，因為我們沒有經歷更沒有能力去做這樣一家事情，我們只需要瞭解當下，去了解行業目前的現狀，具體的信息獲得方式和第一步一樣，不過這裡在加兩點：
1，公司年報
每年的公司年報管理層都會有對行業今年情況的總結或者說是概述。
2，券商研報
研報雖然在“結論”上有出入，但是在數據供給方面確確實實有我們瞭解不到的“事實”我們完全可以去利用他們的“勞動成果”。
（三）收集相關數據
前面兩步只需要我們對公司/行業有一個大體的把握即可，更多的是偏主觀的，是“結論”。從這一步開始我們就要慢慢構建我們的框架了。
收集數據不是讓我們盲目去收集，首先還是定一個小框架，一般來說分析公司的框架往往有以下幾個方面。
在收集數據的時候心裡一定要有一杆秤，“這杆稱”就是上面的這五個分析點。
歡迎大家補充！
風寄錦書
最基礎的看軟件F10內容，觀察：股東價值驅動因素，看懂上市公司盈利模式，瞭解經濟發展所處階段，宏觀經濟政策對行業、公司的影響，觀察公司技術含金量盈利模式，競爭優勢，經營戰略，創新和執行力，管理文化、戰略，是否歷史中記錄有不誠信，瞭解股權結構，不同行業用合適的估值體系，縱像審閱財務報表，橫向對比同行業情況。2019年中國人均GDP在1萬美元左右，中國現在大概是後工業化時期和城市化後期的開始。希望解答對您有所幫助。
得道鍊金術
分析研究一家上市公司需要從多個方面入手。
一、從公司基本面來講有以下幾點
1、公司的基本分析：要分析公司所處行業中的競爭地位，其次要分析公司所在的地區的經濟區位因素。
2、公司的財務分析：尤其是上市公司，要通過分析公司財務報表來判斷公司經營狀況。主要是要通過分析資產負債表、利潤表、現金流量表以及所有者權益變動表來分析公司財務經營數據的情況。
主要的財務比率指標可分為七大類：資本結構指標、償債能力指標、盈利能力指標、營運能力指標、成長能力指標、現金流量指標、投資收益指標。
常使用的有：資產負債率、淨資產收益率、淨利潤增長率等。
3、公司的重大事件分析，這些重大事件決定著公司未來發展的前景如何，具體關注如：公司資產重組、關聯交易、重大訴訟等。
二、從證券市場股價走勢來看有以下幾個指標
如市盈率、市淨率、市銷率等
三、從其他方面來看
例如公司的管理能力、公司的核心競爭力、公司文化等都需要做深入的研究。
永奇觀市
研究一家上市公司，首先要儘可能的收集齊全這家上市公司的所有的資料，第二，有可能的話去到這一家上市公司做一些實地的調查研究。具體的研究內容如下。
1、自上而下的進行研究，這一家上市公司是屬於什麼行業的？這個行業發展的前景如何？是屬於夕陽產業還是屬於朝陽產業？是屬於高科技行業還是屬於傳統週期性行業？屬於傳統週期性行業，它是不是有升級轉型的可能？屬於高科技行業，是否掌握了核心技術，是否是有自主創新的能力。
2、這家上市公司的財務狀況和財務報表上反映的利潤的增長速度如何？營業收入的規模怎麼樣？每年營業收入的增長率是多少？這些財務報告中的詳細的數據都應該進行仔仔細細的分析。
3、要分析這一家上市公司是不是屬於這個行業的龍頭，它在這個行業中的地位如何？他在橫向比較中處於一個什麼樣的水平。 上市以後的市場表現如何，市盈率的水平怎麼樣？估值水平如何？
4、自身的發展水平是如何的，經過這麼多年的發展，每一年的增長的速度是如何的，每一年的自己的科研的水平是怎麼樣的？每一年的研發費用的支出是多少？是不是有核心的技術，這些都需要詳細的進行研究和分析。
5、管理層人員的構成是怎麼樣的？董事長總經理是不是有強烈的事業心，管理層團隊的人格特徵怎麼樣？是不是有非常高超管理的藝術和水平，是不是有強烈的事業心，能夠帶領企業不斷的發展壯大。
6、有沒有一些不可預測的一些風險因素或者一些官司訴訟等，這些方面是否存在一些隱藏的風險？
7、其他事項。
