隨著高能效電機在汽車、工業、農業、機器人、空調和洗衣機等領域的廣泛使用，全球的電機市場得到了很大的增長。據統計，2017年全球電機市場的規模為970億美元，2018年為975億美元，預計未來幾年，電機市場還會以4.5%的年複合增長率持續增長，到2025年將會達到1365億美元。
據統計，目前全球前十大電機企業主要有西門子、安川電機、尼得科、三菱電機、ABB、艾默生電氣、羅克韋爾自動化、阿美特克、雷勃電氣和德昌電機。
圖1：全球電機行業概況。（來源：電子發燒友）
中國電機行業總市值和淨利潤排名
經過多年的發展，國內電機行業已經形成了一批規模較大的電機企業，據統計，目前國內電機行業在滬深A股上市的企業有26家。截止到2020年1月14日收盤，總市值排名前十的企業有：匯川技術、中際旭創、東方電氣、臥龍電驅、大洋電機、捷昌驅動、正海磁材、江特電機、長鷹信質和鳴志電器。
圖2：中國滬深A股上市的電機行業企業總市值排名前20。（來源：同花順，電子發燒友）
值得關注的是，本次總共統計了26家滬深A股上市的電機行業企業的總市值，其中市值超過100億元的企業有4家，分別是匯川技術、中際旭創、東方電氣和臥龍電驅。不過中際旭創雖然市值有370.52億元，但其主營業務為光通信收發模塊，其電機繞組裝備的營收僅佔總營收的3%左右，因此它應該不算在內。不過大洋電機的總市值達到了96.75億元，距離100億元市值企業僅一步之遙。
去年總市值超過的100億元的江特電機，卻在2019年表現不佳，跌至第8位，總市值僅為73.54億元。
圖3：中國滬深A股上市的電機行業企業淨利潤排名前20。（來源：同花順，電子發燒友）
在淨利潤方面，超過1億元營收的企業有12家，其中東方電氣的淨利潤更是超過了10億元。此外，臥龍電驅、匯川技術、中際旭創、佳電股份、江蘇雷利和大洋電機等企業的淨利潤也相當可觀。
電機行業重點企業介紹
匯川技術
深圳市匯川技術股份有限公司經過16年的發展，已經從單一的變頻器供應商發展成光機電綜合產品及解決方案供應商。
目前公司主要產品包括：①服務於智能裝備領域的工業自動化產品，包括各種變頻器、伺服系統、控制系統、工業視覺系統、傳感器、高性能電機、高精密絲槓等核心部件及光機電一體化解決方案；②服務於工業機器人領域的核心部件、整機及解決方案，包括機器人專用控制系統、伺服系統、視覺系統、高精密絲槓、SCARA機器人、六關節機器人等；③服務於新能源汽車領域的動力總成產品，包括各種電機控制器、輔助動力系統、高性能電機、DC/DC電源及動力總成系統等；④服務於軌道交通領域的牽引與控制系統，包括牽引變流器、輔助變流器、高壓箱、牽引電機和TCMS等；⑤服務於設備後服務市場的工業互聯網解決方案，包括工業雲、應用開發平臺、智能硬件、信息化管理平臺等。公司產品廣泛應用於新能源汽車、電梯、空壓機、工業機器人/機械手、3C製造、鋰電池、起重、機床、金屬製品、電線電纜、塑膠、印刷包裝、紡織化纖、建材、冶金、煤礦、市政、軌道交通等行業。
截至2018年12月31日，公司已經獲得的專利及軟件著作權1120項（不含正在申請的），其中發明專利260項，實用新型專利570項，外觀專利146項，軟件著作權144項，公司2018年新增發明專利31項，新增實用新型專利157項，新增外觀專利42項，新增軟件著作權15項。
2018年公司實現銷售收入58.74億元，同比增長22.96%，歸屬於上市公司股東的淨利潤為11.67億元，同比增長10.08%。
匯川技術擁有蘇州、杭州、南京、上海、寧波、長春、香港等10餘家分子公司，截至2018年12月31日，公司有員工7769人，其中專門從事研究開發的人員有2006人，佔員工總數25.82%。
東方電氣
東方電氣股份有限公司（以下簡稱東方電氣），總部位於四川省成都市，是中國東方電氣集團有限公司控股特大型企業。東方電氣秉承“求實、創新、人和、圖強”的企業精神，歷經60年的磨礪，已成為全球最大的發電設備供應商和電站工程總承包商之一。
東方電氣擁有東方電機、東方汽輪機、東方鍋爐、東方重機、東方武核、東方風電、東方自控、東方阿海琺、東方印度、東方印尼等企業，分佈在中國四川、廣東、天津、浙江、湖北等省市自治區和印度西孟邦、印尼雅加達。截止2018年10月，東方電氣累計生產發電設備已超過5.4億千瓦，繼續在全球同行業中保持領先地位。目前，東方電氣的產品已經逐漸擴展到美國、加拿大、印度、巴基斯坦、越南、印度尼西亞、沙特、波黑、瑞典、巴西等近80個國家和地區。
東方電氣通過自主開發、產學研合作，形成了一批擁有自主知識產權的重大技術裝備產品，具備了大型水電、火電、核電、氣電、風電及太陽能發電設備的開發、設計、製造、銷售、設備供應及電站工程總承包能力。可批量研製1000MW等級水輪發電機組、1350MW等級超超臨界火電機組、1000MW-1750MW等級核電機組、重型燃氣輪機設備、直驅和雙饋全系列風力發電機組、高效太陽能電站設備、氫能客車、大型環保及水處理設備、電力電子與控制系統、新能源電池及儲能系統、智能裝備等產品。
臥龍電驅
臥龍電氣驅動集團股份有限公司是一家生產製造電力設備的企業。它創始於1984年，早期的主營業務為日用電機，經過在電機行業30多年的積累和發展，通過數次外延併購，已經完成了全球化佈局，在中國、越南、英國、德國、奧地利、意大利、波蘭、塞爾維亞、墨西哥、印度擁有39個製造工廠和4個技術中心。
產品線從早期的微特電機，擴展到高壓電機及驅動、低壓工業電機和新能源汽車驅動電機領域，實現了對電機產品從功率段到應用行業的全面覆蓋。公司在國內市場已經完成了進口替代的階段，目前處於與西門子、ABB在全球電機市場競爭的階段。
公司目前擁有ATB、Morley、OLI等多個全球知名品牌，通過對這些電機行業百年老店的收購，公司不僅獲得了全球佈局的產能和相關品牌，在技術實力上也得到了極大的提升。公司是日本松下、美國艾默生等國際知名企業的配套生產基地，相繼獲得省部級科技成果49項，火炬項目5項，國家級重點新產品9項，專利163項。。
近日，採埃孚與臥龍電驅在上海簽署合作備忘錄，雙方將共同組建新能源汽車電機合資公司，為新能源汽車市場提供驅動電機及其部件。
大洋電機
中山大洋電機股份有限公司主要從事微特電機的開發、生產和銷售，主要產品有風機負載類電機、洗衣機電機、直流無刷及高效節能智能電機，產品廣泛應用於家電、汽車、摩托車、電機機車、麵包機、自動控制等行業,產品除供應給國內的一些著名企業外，40%以上的產品出口美國、歐洲、中東等20多個國家和地區。
公司擁有每年超過7,500萬臺套建築及家居電器電機、30萬臺套新能源汽車動力總成系統及500萬臺車輛旋轉電器的生產能力。目前旗下擁有超過70家控股及參股公司，子公司分佈於國內多個城市及美國、加拿大、墨西哥、英國、德國、俄羅斯、日本、印度等多個國家。公司產品遠銷五大洲40多個國家和地區，與國內外行業知名品牌及多家世界500強企業建立了良好的合作伙伴關係。
公司在發展過程中榮獲“國家火炬計劃項目”、“省知識產權示範企業”、“省創新型企業”和“出口產品免驗企業”等榮譽上百項，自有品牌“大洋電機”成為廣東省著名商標及出口品牌，同時通過併購，公司擁有了百年國際品牌“佩特來”的永久免費使用權以及“上海電驅動”、“傑諾瑞”等多個行業知名品牌。通過開展氫燃料電池模組生產及氫能儲運等一系列的業務拓展，公司已初步形成新能源汽車產業鏈完善的產業戰略佈局。在全球新能源汽車及氫燃料電池產業鏈的精準佈局，有效提升了大洋電機在全球新能源汽車行業及氫燃料電池行業的重要性。
捷昌驅動
浙江捷昌線性驅動科技股份有限公司，創立於2000年，註冊資本1.72億元，專業研發、生產、銷售線性驅動產品，包括電動推杆、升降立柱、升降框架、控制器四大產品體系，為全球智慧辦公、醫療康護、智能家居、工業等行業提供傳動及智能控制解決方案。
深耕近20年，捷昌已成為線性驅動行業龍頭企業。作為直流電動推杆、電動升降桌國家行業標準起草單位，國家高新技術企業，公司設有新昌、杭州、臺灣研發中心，擁有近200人的專業研發團隊，為客戶定製開發創新產品，同時聘請歐美專家助力，聯合上海交通大學、浙江大學等探索前沿技術。截至2019年10月，公司已獲專利400多項。
公司完成了“多功能醫療床智能驅動與控制系統”、“高精度電動推杆”兩項國家火炬計劃項目;完成“智能護理床控制系統”、“多軸驅動數字化ICU病床驅動控制系統”省級工業新產品項目；“智能同步升降驅動控制系統”、“摺疊式電動升降桌”、“低功耗雙馬達電動推杆”、“JC35W1輕載荷電動推杆”、“JCB35K便捷式移位器控制系統”等多項產品通過了浙江省省級新產品認定；2015年“自動廚衛升降器”、“微型電動推杆”獲省級新產品立項;2016年完成了直筒型升降立柱、超低康復護理床控制系統、多平臺升降控制系統、微型電動推杆、自動廚衛升降器等多個省級新產品驗收,獲得浙江省科學技術成果的認證。
公司建有新昌（2）、寧波（2）、美國、馬來西亞六大生產基地，裝備自動切割生產線、激光焊接機器人以及一體化噴塑生產線，可高標準、高效率地交付客戶訂單。
捷昌通過ISO9001、ISO14001、ISO/IEC27001等體系認證，產品通過UL、CE、ROHS、SAA、PSE、KC等國際認證，在美國、德國、日本、印度等國家設有分公司。目前，捷昌已與世界知名傢俱、醫療企業建立戰略合作，產品進駐谷歌、微軟、蘋果、亞馬遜等企業。
浙江捷昌線性驅動科技股份有限公司主要從事線性驅動系統的研發、生產和銷售業務。公司主要產品按應用領域可分為醫療康護驅動系統、智慧辦公驅動系統及智能家居控制系統等。
江特電機
江西特種電機股份有限公司是一家集研發、生產、銷售鋰產品、電動汽車及智能機電產品為一體的企業。公司註冊資本17.1億元，總資產105億元。
公司總部位於鋰電新能源發展基地、被稱為“亞洲鋰都”的國家生態文明城市——江西宜春。下屬子公司、分公司30多家，產業分佈在國內江西、上海、天津、浙江和江蘇5省市及境外德國、日本等地區，經營業務涵蓋鋰礦採選與深加工、電動汽車、智能機電等行業。
公司按汽車四大工藝要求及標準，建有4條電動客車生產線和1條電動乘用車生產線，擁有輕、中、大型客車生產資質和艾菲系列MPV、考斯特6米與8米系列、物流車4與6米系列，公交及大型客車8米、10米、12米系列等車型。公司在日本、歐洲及上海組建了新能源汽車研發中心。公司旗下江蘇九龍汽車擁有行業優秀的豪華商務電動車知名品牌，位居新能源商用車發展前列，擁有較強的整車研發能力，累計取得了11項發明專利，52項實用新型專利，13項外觀設計專利。
公司智能機電產業具有50多年的電機專業化製造經驗，已經具備了較先進的技術水平，綜合競爭力位於特種電機行業前列，其中電動汽車驅動電機、伺服電機、塔吊電機、起重冶金電機、風電電機、電梯扶梯電機等多個產品的市場佔有率位居細分行業前列。機電產業先後有多項產品獲“國家重點新產品獎”、“國家火炬計劃項目”、“國家科技型中小企業科技創新基金項目產品”等獎項，擁有專利技術130多項，建立了省級院士工作站。
圍繞企業發展戰略，公司加快了國際化步伐，設立了德國艾科姆有限公司，併購了德國尉爾驅動與能源技術公司，併購了日本四輪電動車設計株式會社，參股了日本Oak株式會社，併購了丹麥艾科姆公司的主要資產，與香港寶威物料合資成立了江西寶江鋰業有限公司。
長鷹信質
長鷹信質科技股份有限公司始創於1990年7月，是一家長期致力於以自主創新、產品研發、模具開發為基礎實現電機及其核心零部件供應的上市公司。公司主要從事各類電機及其核心零部件的研發、生產和銷售，為國內外眾多大型電機電器廠商提供專業配套服務，如法雷奧（Valeo）、博世(Bosch)、電裝（Denso）等，系全球最大的汽車發電機定子鐵芯供應商。
長鷹信質科技股份有限公司主營業務為從事電機零部件業務和無人機業務。2006年以前一直專注於汽車發電機定子、汽車微特電機轉子業務，2006年拓展至電動車電機轉子領域，2006-2008年將汽車發電機定子產品升級至定子總成，2008年拓展至電動工具電機轉子領域、2010年拓展至電梯曳引機電機轉子和冰箱壓縮機電機定子、轉子領域，2012年拓展至永磁電機領域。目前公司主要產品有：汽車發電機定子及總成、微特電機轉子、電動車定子及總成、電動工具電機轉子和電梯曳引機定子、VVT（汽車可變氣門正時系統）、家電電機定、轉子等。其中汽車發電機定子銷量佔全球市場的40%以上。
近幾年來，公司在穩步推進汽車電機市場之外，陸續拓展了其他電機市場業務：2010年出資組建浙江信戈製冷設備科技有限公司，進入壓縮機電機業務；2014年5月以自有資金收購了特斯拉電機供應商臺灣富田電機股份有限公司4790000股股份（佔總股本19.9583%），交易價格不超過每股新臺幣72元（摺合人民幣約14.91元[5月19日外匯基準價] ）；2015年成立蘇州艾麥電子科技有限公司，並通過蘇州艾麥持有美國電控公司RMS 40%的股權，佈局新能源汽車電機控制系統；2017年4月，信質工貿和尹興滿先生向西藏北航長鷹天啟信息科技有限公司轉讓其持有的信質電機26%的股權，6月公司擬參加北航長鷹科技有限公司將其持有的天宇長鷹49%的股權進行掛牌轉讓的交易，積極佈局軍用無人機項目。
鳴志電器
鳴志電器成立於1998年7月，專注於信息化技術應用領域的控制執行元器件及其集成系統產品的研發和經營，是一家運動控制產品綜合供應商。公司主要的產品為控制電機及其驅動系統、LED智能照明控制與驅動產品，工業設備管理的關鍵部件等。
鳴志電器的明星產品混合式步進電機（HB）打破了日企的壟斷，出口全球，據日本矢野經濟研究所發佈的行業數據顯示，其HB步進電機2015年全球排名第四，市佔率11.6%，全球七大廠商中其餘6家均為日本廠商。
鳴志電器加大了技術基礎研究和產品開發力度，如對真空電機、大步距角高速HB步進電機、超小型HB步進電機、M3高性能交流伺服系統、MDX集成式伺服系統、特種無刷電機等進行技術儲備和產品開發，努力適應工業自動化的發展和5G通信時代所帶來的“智能電驅”汽車時代的來臨。此外，公司在智能家居、服務機器人等前沿領域積極進行市場營銷。
2014年6月鳴志電器收購了AMP（當時收購99%，2018 年6 月實現100%控股）；2015 年6月收購了Lin Engineering（控股100%），增強公司在高端步進電機及其驅動領域的研發實力。隨後，2018年鳴志電器又收購了常州市運控電子有限公司以及瑞士TMotion公司，公司下屬工業自動化業務的完整運營公司增加到四家，覆蓋北美、東北亞和歐洲的控制電機及其驅動系統業務的集研發、設計、運營一體的運營網絡已經基本建成。
江蘇雷利
江蘇雷利電機股份有限公司是一家微電機產品研發設計、生產製造型上市企業，年電機出貨量超2億臺。已經形成以微型步進電機、同步電機、直流有刷電機、直流無刷電機、微型水泵等多種電機產品為主導，配套相關精密結構、驅動控制設計和製造方案解決的綜合業務能力。
公司產品主要應用於空調、洗衣機、冰箱等家用電器領域，主要產品包括空調電機及組件、洗衣機排水泵、洗衣機排水電機、冰箱電機及組件等。
該公司總部位於中國常州，擁有常州錢家研發中心和常州新北、常州武進、常州錢家三個製造基地，公司實行集團化管理，通過持續發展，已經成為一家管理信息化、生產智能化、研發項目化、品質標準化、營銷全球化的微電機系統方案提供商。
江蘇雷利近來在積極開拓汽車市場業務，據1月13日在全景網互動平臺上，該公司的回覆，江蘇雷利開發的電子水泵系列等新產品，憑藉控制和電機一體化技術優勢，已經成功應用在新能源商用車等領域,另外開發了幾款電子水泵用於乘用車領域，目前已通過重慶金康、上通五菱的測試驗證，處於樣品及小批供貨階段。
另據江蘇雷利1月12日晚間公告，預計2019年淨利潤為2.30億元-2.71億元，同比增長15%-35%。
結語
電機行業是一個依賴“技術+規模”取勝的行業，目前國內的電機企業大都以小型企業為主，大型企業還不多。不過從近年來的發展看，國內也開始出現規模化的電機企業了，比如臥龍電驅、長鷹信質、鳴志電器等等。他們在不斷積累技術，擴大規模，在有些特定市場已經開始與國際電機企業直接競爭了。相信不久的將來，全球排名前十的電機企業榜單中會有更多的中國電機企業的身影。
閱讀更多 核芯產業觀察 的文章
