孔方財經
如果農業銀行此次定向增發成功，那將創造A股上市公司股權再融資的新紀錄！此前的紀錄保持者是中油資本的690億元再融資——值得注意的是，中油資本的融資，其實大部分是發行新股份購買資產，而農業銀行的融資全是現金，整整1000億！
1000億是個什麼概念？2017年是A股IPO大爆發的一年，總計有436宗IPO，總計籌資也不過2304億元。
同時，農業銀行還是A股另一項紀錄的保持者——2010年，農業銀行A股募集資金685億元，如今仍然是A股IPO募集資金額度之冠。所以，農業銀行將創下A股的“募資冠軍”雙冠王。（IPO+股權再融資）。
先看看本次農業銀行再融資的特點——國家隊全部承包1000億元的再融資。具體參與的機構如下所示，既包括中央匯金（400億元，一直是國有大銀行的大股東），也有財政部（392億元），還有菸草系統（200億，中維資本同屬菸草系統）、國有保險公司新華保險（7.6億）。
從這樣的安排不難看出，國家隊包攬所有認購股份，維穩市場的意圖非常明顯——不在二級市場融資，可以避免對A股資金面構成衝擊，這和2008年中國平安1600億元鉅額融資的手法完全不同（當然，平安屬於民營企業）。
對於再融資的目的，農行的說法是為了彌補“一級資本充足率”。而截至2017年9月30日，農行集團口徑資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為13.40%、11.23%和10.58%。而監管層對系統性重要銀行（農行顯然屬於這一類）的三級資本要求分別是11.5%、9.5%、8.5%。目前農業銀行的指標仍在這之上。
在本次融資完成後，農行這三項資本充足率指標將大幅提升。
介紹完農行募集資金的大致情況，其實孔方兄最想表達的，是為什麼農行要搞這麼大的融資？這其實和國家加強金融監管，降低銀行業槓桿直接相關。這裡孔方兄總結有以下幾個原因，導致銀行資本越來越不夠用：
一是治理影子銀行，導致很多銀行將之前列入表外的資產轉回表內，自然要增加對資本的消耗；
二是壞賬總量增加，資產質量變差；
實際上，銀行業已經在通過各種方式補充資本，比如發行可轉債、優先股等等。對市場來說，儘管農業這次沒有從二級市場抽水，但其示範效應（即更多銀行可能會融資）還是可能給股市帶來壓力。
下面是一些銀行的資本充足率情況，數據來源於財新：
孔方財經
獨角獸還沒來，金融大鱷先來了，農行一出手就是千億，銀行果然財大氣粗；行情剛有些起色，就來砸場子，有問過韭菜的感受嗎？去年銀行股大漲，終於排上用場了。
通過下圖公告可知，交易均價90%和淨資產的較高者，誰高就取誰。農業銀行2017年最新的淨資產在4.15元以上，所以定增價格不會低於這個數，由於農業銀行是A+H股，而且這次增發是兩市同時進行，而a股農業銀行今天最新的股價才4.03元，溢價3%增發。
另外此次千億定增的參與方有7家，如下：
123467不用介紹，中維資本佔比96%的大股東也是中國菸草總公司，所以除了新華保險外全是政府直接出資。既然是讓郭嘉土豪接盤，不直接從二級市場抽血！所以對於農業銀行定增融資1000億，用大腿思考都知道是利好。而且定增價（4.15元）高於今天收盤價，表現了誠意，現在唯一擔憂是，其它銀行會不會蜂擁而上，一起圈錢；畢竟金融降槓桿背景下，銀行找股市和股民買單，是最容易的！
侯哥財經
我認為可以從兩個角度去待這個問題：
第一，農業銀行在股價高位拋出如此巨大的再融資方案，還吸引了匯金公司、財政部等七大企業/部門的參與，市場對其信心挺足的。
目前的農業銀行雖然近期股價回落調整，但是其在2014年11月以來也展開了一波慢牛，股價翻倍+，今年1月份更加屢刷歷史新高，這種背景下，拋出的定增吸引的投資者不是二級市場上市的一般投資者，而是匯金公司、財政部、中國菸草總公司、上海海煙投資管理有限公司、中維資本、中國菸草總公司湖北省公司、新華保險這種級別的參投者出來出資參與定增，也是對其後市中長期發展信心的象徵。
第二，農業銀行比較貪婪。
這1000億的再融資級別，有多大？A股2017年一共有436只新股IPO上市，融資總額也不過2304億元，農業銀行此筆融資是直接佔了A股去年IPO融資總額的逾四成，也直接創造了A股歷史上銀行股通過定向增發再融資的最高融資紀錄，並且直接指明用於補充本行的核心一級資本，背後也是農業銀行的資金趨緊的信號。
源自風生焱起的個人分析，歡迎關注本帳號以便獲取更多財經知識
風生焱起
農業銀行的千億鉅額融資，不是一個個案，而是我國銀行業的一個縮影和悖論。
先談銀行的財報。
作為一個上市公司，財報是投資人研究的基礎，任何一個上市公司的財報，都可以完整的披露各項收支和資金流向，而銀行的財報，試想，全國幾十個地區和分行支行，可以披露每個存款貸款的具體事項嗎？可以知道每個貸款的進度和風險波動嗎？只有宏觀的數據和披露，因此，他的財報的可讀性和真實性是最不確定的事！為什麼大家給予銀行的估值這麼低？是因為經濟結構導致的銀行增速低嗎？是因為階段性的不良風險處在釋放期嗎？恐怕不良風險的真實性才是最大的問題。
第二，銀行長期保持了高分紅，但是在不良侵蝕和流動性需求的長期剛性的資本金要求在，定期鉅額融資是必然，只是在適合的時候進行，如果是沒有任何限制，我估計每年都要進行鉅額融資，這在2010年前後特別明顯，而後來逐步減少，不是他們變得自律了，而是資本市場的波動性無法滿足支持他們不斷地鉅額融資要求。所以，奇怪的悖論出現了，既然長期有鉅額的融資需求，但是為什麼每年保持了高分紅？這個大家自己去想就會明白。
至於第二第三點，比如經營的差異化和國際銀行業的競爭優勢，以及國內經營的能力和自主性，這些都是大家心照不宣的，多說也無用。
屠龍刀fei0598
我是傑克，請點【全文】閱讀更多精彩內容！
目前，銀行板塊整體處於橫盤整理狀態，走勢較為平穩，此時，作為國有四大行的農業銀行啟動定增對農業銀行本身和銀行板塊的走勢都能起到積極提振作用。
眾所周知，銀行板塊是具有主導A股市場漲跌作用的風向標權重板塊，投資者擔憂的一點就是銀行定增會否對A股大勢產生負能量影響，會不會導致A股市場又再扭頭向下進行二次探底。
傑克認為，以當下A股的行情背景下，農業銀行定增動作產生的影響並不是利空的負能量，而屬於中性偏利好的積極影響，為什麼？因為農業銀行定增會利好銀行板塊的走勢，那麼，銀行走勢向好對整體A股大市必然也是積極的促動作用，在穩定市場行情的同時，也將給未來A股市場的繼續走高提供強勁的推動助力。
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傑克財富
我覺得這是買入好時機，為什麼？因為融資方都是國企，並未對二級市場融資，但是會稀釋小股東的持股比例，如果你不買，就等著被稀釋，如果確實銀行盈利不行，也就罷了，但是目前的加息週期，擺明了銀行利潤要大增，所以國企不傻，把分紅的錢又換成股份，相當於分紅再投資啊！所以你此時買入，其實就相當於把之前農行給你的分紅再換成股份了而已。
具體來看，最終的增發價是（1）定價基準日前20個交易日均價的90%（2）發行前最近一期末經審計的淨資產。我認為這還是比較厚道的，相比以前定增的大幅折價，現在想利用定增收割小散戶，進行套利已經不被允許了，這對中小股東來說是天大的好事。
週末我也寫過一篇文章，央行的人認為現在銀行房貸偏低了，後續還會有上升空間，加息今年很有可能，這對銀行盈利都是利好，所以今年銀行業績會非常好。房貸增速飛快，需求旺盛，即便已經漲了20%，但是未來可能還會漲。這樣的情況下，銀行股具備了很高的安全邊際，而財政部和匯金沒有選擇借錢或存款等方式給農行錢，而是要股份，可見對其後市的看好。
但是，不排除二級市場對千億融資的恐懼情緒導致銀行股集體下跌的可能，如果真的發生了，我大概率是要進場抄底的。
非常期待明天，銀行股大暴動。我準備好了。
趙冰峰財經
1000億隻不過是農行半年的利潤，可是農行卻在二級市場股價已經低於淨資產的情況下公佈定增融資1000億，這真不是一個好公司對投資者的好的做法。說得不好聽點，這完全就是與民爭利。當然不排除農行真的缺錢了，但這就讓人們懷疑銀行業績的真實性了。
看看人家匯豐銀行在股價低迷的時候是怎麼做的吧。匯豐控股在股價低迷時不斷在市場回購自己並註銷股份，具體數據大家可以百度這裡就不列舉了。如此回購可不斷地增高每股淨資產和利潤，提高給投資者的回報，這才是一個好的公司好的做法。結果大家都願意長期投資匯豐銀行。
農行這次融資1000億，增大了股本必定稀釋每股收益率，這對投資者是一種傷害。銀行股去年好不容易從低迷中漲起來，今年卻從高位回落20%重新走弱，很可能就是因為這個消息提前走漏風聲導致。這對於那些長期投資者無疑是一種傷害。如果其他銀行也爭相效仿，這對A股是非常有殺傷力的。畢竟市場的資金就那麼多，需要認購這些大銀行股份，就必然有部分資金從二級市場中抽離。這對A股的金融股的確是個不小的利空，看看這幾天A股銀行股的不斷走低就可見端倪。
甘昀的尋夢園
農行發佈重磅公告：擬定增募資1000億元！ 如果成行，這將是A股歷史上最大規模的定增計劃。
依稀記得在2008年，金融危機剛剛來到，中國平安宣佈要定增1600億！消息宣佈次日，平安股票跌停，滬指暴跌逾5%，失守5000點。並在下一個交易日繼續暴跌，跌超7%，宣告6124點的牛市徹底終結。於是，中國平安成為了一個符號，讓投資者永遠的記憶。
現在，農行千億定增計劃出爐，許多投資者聞風而動，但仔細思量，農行此次千億定增和平安當年千億定增，還是有很多不同。 當年平安定增的時候，正是一波大牛市剛剛結束，股價處於歷史高位，雖然已經距離歷史高點149元已跌去不少，但依然在百元附近徘徊，而其每股淨資產不過20多元。 農行這次定增，股價去年漲了24%，突破15年高點，但依然處於破淨狀態。農行截止目前淨資產4.08元，股價4.03元，意味著這次定增是溢價發行。
另外農行定增的對象分別為匯金公司、 財政部、中國菸草總公司、上海海煙投資管理有限公司、中維資本、中國菸草總公司湖北省公司、新華保險等7家，基本上都是國家隊。至於國家對為什麼要購買？我想說的是:國家隊需要理由嗎？
所以，綜上所述，這是一次國家隊入場對銀行股表態的積極行為，不是利空，反而是利好。不用擔心拋售行為。 假如未來能出現更多這樣的定增，對市場來說也是一個利好。畢竟隨著養老金等計劃的實施，進入股市的錢越多，上面也會越加重視，市場就越加規範。
所以，當前千萬不要追高，也不要死守，做做差價得了。
藍色的草666
奇怪了，為什麼回答的人都說是買入機會，是利好呢，明明是個大利空，硬要說成是利好，難道反著說就顯得自己有水平嗎？，真的太搞笑了，難道定向增發不是最終要在二級市場減持的嗎？，難道中金公司等國企參與銀行增發或持有的銀行股票從來不減的嗎，國家隊去年賺的盆滿缽滿不就是減持這些股票賺的嗎？去年光漲指數，80%下跌立馬就忘了嗎？今年小股剛剛好點，有了賺錢效應，立馬大額增發會是利好，腦殼被門夾了差不多，兩市這麼多漲停才各自2000來億的量，到時能承受幾個1000億啊，要輸也得輸個明明白白，不要被別人當傻缺了
