週五美股收盤MercadoLibre股價下跌2.13%，報614.51美元，成交額3.60億美元。截止發稿，MercadoLibre盤後平盤。
1月2日消息，《電商報》獲悉，PayPal首席執行官丹.舒爾曼(Dan Schulman)日前在LinkedIn發帖宣佈，PayPal通過與拉美電商巨頭MercadoLibre達成新協議來擴大其國際影響力，旨在進入巴西和墨西哥市場。
現在的MercadoLibre還值不值得繼續持有，不妨來看看主流的機構和媒體對MercadoLibre當前的看法。
圖源：雪球
1、 機構是怎麼看的？
摩根大通：將Mercadolibre評級上調至"持有"，目標價位750美元
摩根大通 分析師安德烈·巴喬（Andre Baggio）將Mercadolibre評級從"中性"上調至"持有"，並將其目標股價從此前的563美元上調為750美元。
Baggio在一份研究報告中寫道：" MercadoLibre已經證明，即使在宏觀波動期間，需求仍然保持健康。" 他補充說，在巴西佔公司收入60％的國家，"增長仍然令人印象深刻"。巴喬對公司的電子商務和移動支付業務的"獨特組合"持樂觀態度。
Baggio補充說，該公司的非平臺金融服務也顯示出三位數的增長，其消費者貸款組合預計今年將增長一倍以上。分析師特別指出，拉丁美洲為電子商務提供了最佳的地區增長機會，其中只有5％的零售在線交易，而世界其他地區為12％，中國最高為30％。
ThinkEquity LLC：維持MercadoLibre"持有"評級，目標價上調至73美元
美國投資公司ThinkEquity LLC發佈了一份針對拉美最大電子商務網站MercadoLibre(MELI)的研究報告，分析師阿倫-凱斯勒(Aaron Kessler)和郭琪建議持有這隻股票。
MercadoLibre第四季度業績表現穩定，調整後的營收增長速度為36%，主要由於網絡拍賣服務表現穩定(拍賣商品量同比增長31%)，以及網絡支付服務表現強勁(不計入匯率變動的影響為同比增長71%)。我們仍舊看好MercadoLibre領先的市場地位和長期增長潛力，但我們認為，MercadoLibre的當前股價已經相當高。我們維持對MercadoLibre股票的"持有"(Hold)評級，並將其目標價上調至73美元(基於2012年的每股收益預期和34倍的市盈倍數)。
Piper Jaffray：給予Mercadolibre增持評級，上調目標價至675美元
Piper Jaffray Companies 在8月8日星期四的研究報告中將Mercadolibre的目標價格從584.00美元上調至675.00美元，並對該股給予增持評級。
奧爾森（Olson）對互聯網達人的基本面不斷改善仍然充滿信心，甚至認為儘管今年股價幾乎翻了一番，該股仍然相對便宜。奧爾森堅持自己的股票增持評級。
美股研究社：今年漲幅超80%，MercadoLibre仍將繼續狂奔
MELI被稱為是南美洲市場的亞馬遜，今年漲幅超過80%，跑贏了絕大多數科技公司。MercadoLibre的核心電商平臺也表現良好。按美元計算，平臺收益同比增長85%，GMV增長8%，達到約34億美元。售出商品數量增加了約4%，達到8870萬件，用戶數量同比增長超過20%。listing數量有史以來第二次突破2億。MercadoLibre在觸達移動端消費者方面表現同樣突出，第三方物流服務Mercado Envios的出貨量增加1/3，達到7020萬件。
美股研究社認為，匯率帶來了短期的逆風，但MELI仍然相當不錯的長期投資。從分析師的預期來看，MELI的營收仍然保持極高的增速，同比增速進一步加快，這是一個相當好的信號。
瑞士信貸:給予Mercadolibre"跑贏大盤"評級，目標價上調至750.00美元
瑞士信貸股票研究分析師將Mercadolibre的價格目標從680.00美元上調至750.00美元。該公司目前對該股的評級為"跑贏大盤"目標股價較該公司先前的收盤價高出14.62%。
2、 媒體是怎麼看的？
新浪財經：12月份股市最佳之選：拉美電商MercadoLibre
MercadoLibre從收入來看其業務正蓬勃發展。公司在10月底左右公佈，第三季收入按年增長70％，達到6.03億。公司最大的三個市場均錄得強勁增長，當中受墨西哥及巴西帶動，兩者收入分別增146％及77％。
不過，分析師普遍預期公司錄得6.48億收入，即按年增82％。公司業績遜預期後隨即捱沽，拖累股價在隨後三日跌12％，目前尚未收復失地。公司股價自8月開始跌勢放慢，至此已近尾聲。
依目前的形勢來看，MercadoLibre仍然是拉美電商領域的龍頭，在其解決方案帶領下，拉美的支付系統更見可靠，加上該區經濟不斷改善，網絡將更普及，有利MercadoLibre的發展。買入這隻股票實際上是打賭整個拉美前景向好，而從長遠來看，這種想法大有可為。
MercadoLibre現時的股價較8月時的歷史高位大幅折讓38％，可以說現在就低撈持有這隻股票幾年肯定是物超所值。
智通財經網：值得關注的3家美股電商股：Shopify、MercadoLibre、亞馬遜
拉丁美洲很大程度上是一個以現金為基礎的支付生態，因為70%的人口沒有銀行帳戶，而近一半的人沒有信用卡。MercadoLibre擁有龐大的接受現金的地點網絡，使消費者可以"充值"他們的Mercado Pago帳戶，從而使該公司在競爭中處於獲得了本地優勢。實際上，該系統變得如此流行，以至於它被其他在線商戶所採用，並最終被拉美地區的實體商店所採用作為支付方式之一。
在2019年的前9個月中，Mercado Pago處理了197億美元的付款，同比增長50%。第三季度，支付交易總額增長了118%，達到2.27億，這是連續第二個季度出現三位數的增長。更重要的是，上一季度，平臺外總付款額(TPV)首次超過其平臺上的付款，交易額超過40億美元，佔總交易額76億美元的一半以上。
最初的增值服務已迅速成為MercadoLibre的最大盈利來源，併為投資者帶來了誘人的機會。
金融界：股價再創新高 MercadoLibre投資者該不該拋售？
今年1月，亞馬遜剛剛開始在巴西直接銷售商品，因此對MercadoLibre的競爭將在2019年飆升。自今年年初以來，分析人士已將今年對MELI的收入預期從19.9億美元上調至20.6億美元，這意味著預期增長43%。隨著美元走強，亞馬遜也在大力推動這一目標的實現。與此同時，每股收益的平均估值已從0.5美元升至0.30美元。當收入增加意味著利潤顯著減少時，這意味著利潤率受到打擊。由於增發股票稀釋了投資者，降低了每股收益，未來幾周每股收益預期可能會再次下降。
過去幾個月，MercadoLibre 的股價幾乎翻了一番，投資者是時候踩剎車的時候了。該公司剛剛拋售了低於當前交易價格的股票，為什麼一位分析師重申了買入評級，目標價為450美元，一天後又上調了？隨著阿根廷比索兌美元走軟，2019年的業績將面臨壓力，亞馬遜已開始大舉進軍巴西。在估值較高的情況下，那些買入略高於500美元的股票的投資者未來可能不會獲得最好的回報。
本文來源：美股研究社（公眾號：meigushe）——旨在幫助中國投資者理解世界，專注報道美國科技股和中概股，對美股感興趣的朋友趕緊關注我們
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