認識股市：

〈一〉對股市的看法：

股市雖然風險很大，但賺錢的機會卻很多。總起來說：是機會大於風險。但在你沒有掌握市場的運動規律之前，最好別輕易重倉位炒股(有名師指點者除外)，但當你掌握了市場的運動規律之後，炒股贏錢將成為必然。

股市中有各種各樣的信息，其中有很多消息都被莊家所利用，因而對於中小散戶來說帶有很大的欺騙性和利用性。所以我們特別應注意到股市中的爾虞我詐、相互欺騙的一面，以防受騙上當。每做一個決定都要三思而後行，以免造成大錯。

〈二〉股市的漲跌現象及漲、跌的形成原因：

股市的漲與跌是股市的運動方式，也是股市的一種市場現象(表面現象)，在這漲跌現象的背後，卻隱藏著莊家及散戶各自的目的，那麼是什麼原因(或者說是什麼力量)使得股價上漲或下跌呢?

我們知道，在一定時期、一支股票的流通盤(即交換的籌碼也就是股數)是一定的。當人們普遍看好後市時，人們都爭相購買，買方主動願意出相對的高價購買此股票的流通籌碼，因而造成股價上漲，這就是股價上漲的根本原因，即買方(盤)>賣方(盤)，賣方不如買方積極主動，這時股價必然上升。反之，則必然下跌。

只有明白了影響漲跌的根本原因，才為以後的各種技術分析打下堅實正確的分析基礎(例如：3日均線拐頭朝上，則為短線上漲;30日均線拐頭朝上，則為中線上漲;30周均線拐頭朝上則為長線上漲，這些都說明了買方的力量在不斷增強)。

炒股到底是為什麼?

(炒股的真正目標和真正目的)(當知道：不應該僅僅是為了賺錢)我們好多人都不知道炒股是在磨鍊什麼?光知道賺錢，為了賺錢而賺錢，別的什麼也不悟。其實，股市是磨鍊人最好的一個地方之一。在世上，多麼狂妄自是的人來到股市，面對市場總感覺市場的高深難測、難以琢磨，都感到了自己的渺小，有多少知名的股評專家學者，面對市場，不知多少次碰壁，不知出現過多少次錯誤的預測、錯誤的認為和判斷。

其實炒股的真正目的應該是磨鍊自己，如何使自己的判斷、認為與市場的運動的實際和市場運動的規律相結合，說得再簡單、再直接點，就是怎樣使自己的操作與股票的上漲節拍相吻合，從而使你的認識問題、判斷問題的能力逐步提高，你若真正達到了這個相合的境界，你這個人肯定會被磨鍊造就成為一個非常謙卑的人，非常有見識有智慧的人，非常有休養、有悟性的人，也是一個非常能放下自己的主觀認為的人，當然你也是一個非常富有的人，這都是因為你掌握了規律之後上天對你的獎賞。否則，你若違背市場的運動規律，則必將受到規律的懲罰。

所以說：炒股並不是只單單為了賺錢，而是為了尋求探索市場的運動規律，最後達到與上漲的節拍相合。同時，也是一個修正自己錯誤認識、錯誤觀點的過程。是自己的思想和精神風貌逐漸得到改觀的過程，當你達到此境界時，賺錢是自然而然的事，這叫“不賺而賺”，我沒有想賺錢，只想追求規律，上天卻因為你發現了規律，順應了規律，而獎賞給你那麼多錢。這是一件多麼輕鬆加愉快的事啊!相反，如果我們一入股市，就樹立了一個不正確的投資目的(理念)也就是出發點不對、目的存心不對，那我們就整天活在痛苦裡，活在盲從裡，最終也不會取得什麼高的成果，因為我們的追求目標太低級了(僅僅是為了賺錢而矣)，胸懷太狹隘了，追求的大方向錯了，這樣不但賺不到錢，還容易賠錢、傷了身體、傷了心情。

這也是我們常說的“炒股要有一顆平常心，不要太貪”這句股市格言的真正含義。誰明白了這句股市格言的真正含義，誰離炒股成功則不遠了。越是把錢看的重的人越炒不好股，因為它的心態不行，總受賠賺的影響，根本不關心市場的漲跌節拍和規律，也就是說他根本不會順應大勢，不會順勢而為，只會順“錢”而為，你說他能炒好股嗎?即使偶爾能賺點錢，早晚也會因為他的貪心而賠光的!這絕對不是危言聳聽，這關係到你的投資理念是否正確、目的方向是否正確的問題。方向、目的錯了，其它方面全錯，你再努力也是白搭，這也是我為什麼花這麼多文字來說清這一問題的原因。希望能引起大家足夠重視。從一開始，就把根基打好，以後才能穩固發展。

三、正確的投資理念(炒股的正確理念)

雖然人人都知道炒股就是為了賺錢，但如果你總以賠賺為中心、為標準去操作買賣，往往達不到好的效果。這就是為了賺錢卻不一定能賺錢。相反，我們不以賠賺為標準，我們以漲跌的節拍為標準去操作，則能使你上漲時，賺得更多，下跌時使你及時出局避險，最終必然會使你的資金大幅增值。

因此，我們炒股的原則是：

尋找漲，細心研究漲，順應漲，踏準上漲的節拍，操作體會漲最後達到與上漲的節拍相合。以盤中上漲的事實為根據，以股票的漲跌規律為準繩，細心揣摩盤口所發現的每個信息，搞清莊家的操作思路，順勢而為。

每輪行情中，只炒熱點板塊中的龍頭股。

下跌的股票，橫盤的股票，漲的很慢的股票，有問題的股票一概不炒。

不參與股票的調整過程，更不參與下跌的過程。

避險第一，賺錢第二。

在不確定性中，找確定性(即尋找必定上漲且漲的快的股票)。

快進快出原則。

“吃魚只吃中段”原則(安全性、必然性)。

透過現象，把握莊家的本質。

只做與上漲有關的事，其餘與你無關。

散戶如何做到不虧錢？

這些錯誤大家不要去犯：

　　1、在連續數個跌停板下跌後，在最後一個板開板瞬間搶進籌碼。

　　2、隨意地買進股票，包括聽消息、聽新聞、聽朋友。

　　3、恐慌和急不可耐的心態下賣出股票。

　　4、在熊市的行情中死扛。

　　5、追漲殺跌，交易手續費超過初始的本金。

　　6、讓巨大盈利變成虧損。

　　7、在潛在“黑馬”的爆發期前就買入，等待。

　　8、嘗試尋找100%的掙錢模式。

　　9、沒有固定的操作方法或者盈利模式。

　　10、買入/止損風險收益比設置像豬一樣蠢。

　　因此，在犯過以上錯誤原則之後，定下十個正確操作原則：

　　1、跌停板當天堅決不買。

　　2、看不懂的消息股不買。

　　3、在恐慌以前賣出股票。

　　4、絕不死扛或者絕對虧損不超過13%。

　　5、一個月交易次數不超過2次。

　　6、絕不讓盈利變成虧損。

　　7、看不到上升趨勢不買。

　　8、買入後便要設置止損。

　　9、只做自己熟悉的選股模式。

　　10、買入前算好成功率和賠率。

炒股要算“大賬”

一，基本面“大賬”。股票只要基本面好，就會有上漲的預期，剩下來就是時間的問題。這裡指的基本面可不是技術面上的不斷上漲，而是經濟發展良好，上市公司處於行業景氣週期，且具有良好的主業競爭力，及良好的持續盈利能力。除非上市公司內部治理出了問題，人為形成的管理混亂，否則上市公司盈利可觀，收入增長，利潤增長，股價沒有不上漲之理。為什麼牛市行情，誰都能夠賺錢，到了熊市，專家的水平和能力再強，技術分析再到位，證券市場一個勁兒下跌，賺錢的機會自然會減少許多。

二，資金面“大賬”。不少股民朋友分析判斷股市，只看著眼前的市場成交量，或者自己的那部分資金，眼光和視野都沒有離開過存量資金。其實，真正的股市資金大賬，是銀行存款、房地產資金、養老保險及企業年金等這些“大賬”。如果是聽說要發新股，就會抽離存量資金，不能說沒有道理，的確有一定的關聯性。但真正的市場增量資金都是大資金。更重要的是，並不是所有的資金都能夠進入股市，要求進入實體經濟的資金是不能進入股市的。同時，股市資金的增多，也應當靠實體經濟繁榮起來才行。如果無限制地運用槓桿操作，繁榮股市是有限的，最終資金的力量被拖垮。有投資者認為股市不會帶來增量資金，投資者只能夠賺取股票價差獲利，根本原因是上市公司通過實體經濟運作資金不足，或者回報能力弱，無法給股市帶來新的資金流入，投資者就會虧損。本來應當是正博弈的市場，也就變成了負博弈。

三，環境面“大賬”。支撐股市長期繁榮發展，需要證券市場開發和設計更多的滿足投資者投資興趣的證券產品。如果實體經濟一直不佳，證券市場又不通過創新激活市場，等待經濟復甦，可能會使投資者的信心喪失。而通過開發和設計滬港通、個股期權等證券新產品和新業務，牛市行情就來了。因此，牛市是需要環境營造的，是多種環境共同作用的結果。牛市行情，是一波接一波，一個投資主題連接一個投資主題，投資線索和脈絡都很清晰，邏輯分明，都是圍繞經濟發展、改革創新、上市公司業績增長等這些主線展開的。因此，哪一方面的創新和發展都不可少，投資者不能認為一波行情結束，牛市就結束了，也不要認為牛市就是一飛沖天，更不能夠認為股市就是一夜暴富，認為過了這個村就沒有這個店了。因為事物都是循環發展起來的，經濟發展具有周期性，投資者要在資金和股票之間的配置、轉換和運用上要做好倉位控制和比例分配。

四，體制性“大賬”。證券市場的改革與發展一刻也沒有停止過，投資者的投資活動，也伴隨著證券市場的市場化改革與發展變得複雜多樣。投資者適應了審批制下的新股投資，形成了炒小、炒短、炒差和炒新的投機習慣，更要加快轉型，適應未來註冊制下的新股發行新形勢，不能再用傳統的炒新做法。要正確運用上市公司的估值標準和定價體系選擇新股。同時，還要對上市公司的高送轉進行甄別分析，對於上市公司的投融資活動進行分析。無論是證券市場進行的證券法律法規制度改革，還是證券產品創新改革，都會在不同程度上對上市公司股價產生影響。尤其是互聯網金融發展、匯率市場化、利率市場化改革等都在影響著投資者的理財觀念和思路，投資者應當從創新自己的股票投資盈利模式上、尋找新的投資渠道上下功夫，才能夠成為真正的市場強者，改變中小投資者在證券市場中的弱勢地位。

一、5日均線的分析方法

5日均線是近5個交易日內的股價或指數的平均值所連成的曲線，對應的是股價的5日均線和指數的5日均線。由於我國實行每週5天交易制，所以5日均線在技術分析上就有了重要的意義。

5日均線被稱為短線運行的保護線，它反應靈敏，是短線投資者最關注的一根均線，可用作短線進出依據。當股價位於5日均線上方時，表示最近5個交易日買入的投資者基本處於贏利狀態；反之，則表示最近5個交易日買入的投資者大多處於虧損狀態。

1．股價對5日均線的突破

當股價向上突破5日均線時，通常為短線買入信號；當股價向下跌破5日均線時，通常是短線賣出信號。但由於股價對5日均線的突破較為頻繁，所以投資者宜結合股價所處的具體位置進行操作。在高位時買進要小心，而在低位時賣出也須謹慎。此外，在買進股票時，還必須首先判斷出大盤的方向是向上的，同時，股價的短期趨勢也是向上的。

如圖所示，2011年2月10日，深深房A（000029）的股價經過底部整理之後向上突破了5日均線。2月11日、14日該股沒能回到5日均線的下方，證明突破有效。投資者可以在24日這一天短線買入。需要說明的是，對5日均線的突破，要選擇在股價處於相對低位時買入，而且必須要在驗證其有效後方可介入。

2．5日均線的支撐和阻力

在低價位區間，股價如果自下而上突破了5日均線，當股價回踩時，未能跌破5日均線，再次啟動上漲時，投資者可適量買入。在高價位區間，股價如果自上而下跌破了5日均線，當股價反彈時，無力突破5日均線，再次啟動下跌時，投資者應考慮離場迴避。

如圖所示，2011年10月25日，中國寶安（000009）的股價突破了5日均線的壓制。經過一天的上漲後，10月27日，該股出現小幅下跌，但沒有跌破5日均線。10月28日，股價再次啟動上漲，這對投資者來說是一次較好的買入機會。

二、10日均線的分析方法

由於5日均線起伏較大，在震盪行情中很難把握，因此很多投資者會選擇10日均線作為自己的短線操作工具，因為它不僅能正確地反映短期內股價平均成本的變動和趨勢發展情況，而且穩定性相對更高一些，使投資者不至於踏空行情或是被嚴重套牢。

10日均線是短線波段的生命線，也就是短期內多空雙方力量強弱的分界線。當股價位於10日均線上方運行時，說明多方力量強於空方力量時，市場屬於強勢，股價短期內以上漲為主；相反，當股價位於10日均線下方運行時，說明空方力量強於多方力量時，市場屬於弱勢，股價短期內以下跌為主。

在操作中，投資者還可以將K線與10日均線結合起來判斷大盤反彈的強弱。在下跌行情中，如果股價經過一段時間的下跌後開始回升，如果回升產生的第一根陽線未能觸及10日均線，便基本可以確定大盤很難形成較大的反彈，更不要說是反轉了。

1．10日均線反映單邊連續趨勢

10日均線是反映單邊連續趨勢的指標，在大盤或個股處於極度強勢或極度弱勢的情況下，會在一段時間內（通常是連續兩週）沿10日均線連續運動，一直等到股價跌破或突破10日均線為止。許多個股，特別是莊家已經鎖倉控盤的股票，在主升階段股價往往會沿著10日均線上漲，其結束的經典方式是大陽線的爆出。

如圖所示，2010年9月30日，上證指數在突破了10日均線。之後，指數開始快速上漲，且在連續兩週多的時間內一直處於10日均線的上方，這種走勢說明大盤處於極度強勢行情中。在後半階段，10日均線的斜率逐漸減小。2010年11月12日，指數更是有效跌破10日均線，從而結束了這一波上漲行情。

2．股價對10日均線的突破

在低價位區間，股價由下向上有效突破10日均線，表示上漲趨勢確立，是買入信號；此時如果10日均線走平或略有上升，則信號意義更強。在高價位區間，股價由上向下有效跌破10日均線，表示下跌趨勢確立，是賣出信號；此時如果10日均線走平或略有下降，則信號意義更強。在下跌行情中，股價向上突破10日均線成交量必須明顯放大，否則可能僅僅是下跌中途的反彈。

如圖所示，2011年10月25日，首創股份（600008）的股價從底部啟動並向上突破了10日均線（此時均線正處於走平狀態），同時成交量較前一交易日明顯放大。這種走勢表明短期上漲行情已經確立，投資者可以適量買入。此後幾日，股價並沒有跌落到均線之下，充分證明了之前買入信號的有效性，投資者可以持股觀望。

3．作為支撐線或阻力線的10日均線

在上升趨勢中，短線獲利盤賣出時，股價會下跌，但只要股價不跌破10日均線且在10日均線附近獲得支撐再度上漲，就說明上漲行情沒有結束，投資者可以追漲買入。在股價回調過程中，成交量應該呈現萎縮狀態；而當股價獲得支撐重新上漲時，成交量應該有所放大。在下降趨勢中，短線投資者買入時，股價會上漲，但只要股價未能成功突破10日均線且在10日均線附近遇到阻力再度下跌，就說明下跌行情沒有結束，投資者應該殺跌賣出。

如圖所示，2011年3月下旬，中江地產（600053）站上了10日均線。2011年4月19日，在經過多日的放量上漲之後，該股高開低走收出大陰線。2011年4月21日、22日，股價回落到10日均線附近獲得支撐重新上漲，投資者可以在這兩天適量買入。這種回調不破10日均線的走勢也表明10日均線是該股重要的支撐線。

三、20日均線的分析方法

由於我國股市開市的時間基本上是每週一至週五，而一個月大概有4周，所以20日均線，可以看作是月均線，代表一個月的平均成本。20日均線獲得了很多投資者的青睞，是投資分析中最重要的輔助均線，其預測底部的準確性極高。

在實戰操作中，均線週期太短不容易反映大勢，而均線週期過長又不利於中短線買賣，因此，更能反映股價和股指中期趨勢的20日均線具有廣泛的適用性。20日均線不僅為以5日和10日均線為依據的短線投資者提供了中期趨勢指導，使短線投資者不至於“只見樹木不見森林”；而且修正了30日均線和60日均線反映遲緩的問題，能幫助投資者提前作出預判以減少損失。因此，人們將它稱作“萬能均線”。

1．股價與20日均線一起同向移動

如果股價在20日均線上方且與均線一起向上運行，那麼表明市場的中期趨勢是向上的，投資者可以在低位時中線買入。如果股價在20日均線下方且與均線一起向下運行，則表明市場的中期趨勢是向下的，投資者應該保持空倉。

如圖所示，從2010年2月22日開始，SST華新（000010）的股價一直處於20日均線的上方，兩者同步向上攀升，表明該股中期趨勢以上漲為主，投資者可以逢低吸納、持股待漲。這種上漲趨勢一直持續到2010年4月13日該股開始震盪下跌為止。

2．20日均線在運行中出現拐頭現象

20日均線是中期趨勢的跟蹤線。20日均線在低位向下運行，當其拐頭向上時，往往意味著股價將進入中線上升行情，投資者可以適量買入；20日均線在高位向上運行，當其拐頭向下時，通常表示股價將進入中線調整或下降行情，投資者應選擇空倉觀望。

如圖所示，2011年3月中旬～6月中旬，華平股份（300074）的股價開始時位於20日均線的下方且與均線同步下降。之後股價經過底部調整開始掉頭向上運行。2011年6月17日，在不斷上漲的股價的帶動下，20日均線出現向上拐頭現象。這種走勢表明該股將會走出一波中期上漲行情，投資者可以適量買入。只要20日均線不出現拐頭向下的情況，投資者就可一路持有。

3．股價對20日均線的有效突破

20日均線也是中線行情的分界線。一般情況下，股價上穿20日均線可視為重要的買入信號，股價下破20日均線可視為重要的賣出警戒信號。需要注意的是，向上破位時必須伴隨成交量的放量配合，否則可能是假突破；而向下破位時則不需要成交量的配合。

如圖所示，2011年9月5日，曙光股份（600303）經過短期的築底之後放量上漲，股價向上突破了20日均線，此時是一次較好的買入機會。從圖中可以看到，該股當天收出一根漲停大陽線。不久後，股價出現縮量反抽，並於9月14日在20日均線附近獲得支撐重新上漲，並再次收出漲停大陽線，當天投資者可以加倉買入。

四、30日均線的分析方法

30日均線屬於中期均線的技術範疇，是股價或指數近30天的平均收盤價。通過30日均線，我們能夠知道如何把握波段收益、規避波段風險，能夠分析出莊家是否入駐或出貨。

30日均線往往是大盤或者個股中線行情的生命線，是波段的強弱分水嶺。30日均線之下的股票就像麻雀，不可能遠走高飛，30日均線之上的股票就象雄鷹才可能展翅高飛。每當一波上漲行情結束，大盤指數向下跌破30日均線時，往往會產生一波中期下跌行情。每當一波下跌行情結束，大盤指數向上突破30日均線時，往往會產生一波中期上漲行情。此外，30日均線已經具備了較強的趨勢性，上升或下跌趨勢一旦形成，短期內很難改變。

1．股價與30日均線雙雙上升或下降

如果股價和30日均線皆呈現上升趨勢，表明上漲行情仍在繼續，投資者可適度追漲。如果股價和30日均線皆呈現下降趨勢，表明下跌行情仍在繼續，投資者應該堅決空倉。30日均線決定大盤的強弱，大盤指數在30日均線之下，投資者最好不要動買股票的念頭，大盤指數在30日均線之上，且30日均線走平或上升，才是做多的最好時機。

如圖所示，2010年7月9日～10月15日，小天鵝A（000418）的股價位於30日均線的上方且與均線一起向上攀升，這種走勢表明該股一直處於中期上漲行情當中，投資者可以一直持股。如果股價處於低價位區間，投資者還可以適度追漲。

2．30日均線由走平到拐頭

30日均線有助於投資者對個股進行研判，當30日均線處於低位並開始走平時，可能是主力進場建倉的信號，當30日均線由走平開始向上翹頭時，表明主力建倉基本結束，中期趨勢向好，投資者可大膽買入。當股價上漲到一定高度後，如果30日均線有走平跡象，說明股價滯漲，有可能是莊家剛開始出貨，此時持股者可以先賣出部分股票；如果之後30日均線掉頭向下，投資者應毫不猶豫地清空倉位。

如圖所示，2010年7月16日，白雲山A（000522）在探得第二個底部後開始緩慢上漲，不久股價就成功突破了30日均線。在股價的帶動下，30日均線也由下降開始逐漸走平。這表明正在該股已經進入到上漲初始階段，投資者可以適量買入。隨著股價重心的不斷上移，30日均線也開始向上翹頭，此時投資者可以繼續跟進做多。

3．股價對30日均線的突破是最佳買賣點

在低價位區間，股價自下而上突破30日均線時，往往是中長線的最佳買入點；在高價位區間，股價自上而下跌破30日均線時，往往是中長線的最佳賣出點。股價向上突破30日均線時必須要有成交量的放大配合，否則買入信號的可靠性會降低。有時，股價完成向上突破後，會回抽到30日均線附近進行確認，如果股價收於30日均線，則說明此次突破是假突破，前期買入的投資者應果斷止損；如果股價沒有重新迴歸，則證明突破有效，投資者可以在股價再次企穩回升之時加倉買入。

如圖所示，紅太陽（000525）的股價曾三次向上突破30日均線，在這三次突破時成交量都有所放大。但2011年5月12日和24日兩次突破後，股價都在不久之後重新回到了30日均線之下，這種現象說明前兩次突破是假突破，不宜介入。而2011年7月1日的第三次突破時，成交量持續放大，股價加速上漲沒有出現回抽，而兩個交易日後股價沒有再度迴歸，這充分驗證了突破的有效性。投資者如能在第三次突破時買入，就能把握住未來股價上漲所帶來的豐厚利潤。

4．股價回調不破30日均線

在上升趨勢中，30日均線是莊家的護盤線，股價回檔卻沒能跌破30日均線，且成交量明顯萎縮，則股價再度上漲時，是較佳買入時機。在下跌趨勢中，30日均線是較強的阻力線，股價反彈卻沒能突破30日均線，則股價再度下跌時，是較好的賣出時機。一般情況下，股價衝過30日均線後，至少要回調至30日均線處一次。

如圖所示，中成股份（000151）在30日均線的依託下向上運行，在上漲的過程中，股價出現回落，但是當跌至30日均線附近時獲得較強的支撐且成交量明顯萎縮。此時，30日均線仍處於上升狀態，說明莊家並沒有出貨，上漲行情還未結束，投資者可以繼續持股並且在股價重新掉頭上行時適量買入。