貪婪的背後是被財富拋下的恐慌
很多人以為股市上漲是貪婪的盛宴，尤其是看到全球寬鬆加速後。
我卻認為，根源在於大家擔心資產縮水。
舉例而言，美國幾輪QE以後，我們看到了什麼？：
1、美國經濟強勁的增長；
2、美國貧富差距的加大；
3、因為美國國民財富增長主要靠股市（401K，類似於國內靠房市），這導致了有股票資產的美國人與無這些資產的美國人（主要是低收入人群），他們的貧富或者說資產差距，在2009-2019年這過去十年，被大幅加大。
4、就美國過去10年而言，最終的結果就是：有股票的、股票多的越來越富，而無股者相比之下就越來越窮。
看到這大家有什麼感覺？這是不是跟我們國內過去20年樓市的效果一樣？
所以你以為牛市是狂歡，其實是大家不得已而為之。就像我們的樓市一樣，你不上車，就輸了一大半，上車的人未必就是自己有多貪婪，他們也很無奈，他們也不想被其他車上的人拉開。
設想下，你同事有3套房，而你1套沒有，你會不會有恐慌？——美股亦如是。
今天我們聊一下最近比較火爆的“新基建”之特高壓概念，ZZJ常務委員會3月4日召開會議，會議強調，要把復工復產與擴大內需結合起來，把被抑制、被凍結的消費釋放出來，把在yiqing防控中催生的新型消費、升級消費培育壯大起來，使實物消費和服務消費得到回補。要選好投資項目，加強用地、用能、資金等政策配套，加快推進國家規劃已明確的重大工程和基礎設施建設。要加大公共衛生服務、應急物資保障領域投入，加快5G網絡、數據中心等新型基礎設施建設進度。要注重調動民間投資積極性。
中金公司認為，電氣設備逆週期屬性明顯，而國網在2018年底重啟特高壓有望帶來2000億元左右的投資體量，核心設備彈性約610億元；截至目前，仍有“5交2直”待核準。近期，國網發佈《2020年重點工作任務》，據測算，仍有約1000億元的投資體量與約300億元核心設備訂單等待釋放。特高壓作為新基建重點板塊，全年成長空間與趨勢確定。
中銀國際認為，穩增長訴求之下，基建與電網投資有望抬頭。2019年國內完成電網工程投資4856億元，同比下降9.6%，預計在國家電網特高壓、配網、泛在等多方面建設同步推進的情況下，2020年電網投資有望恢復增長。電網方面建議關注特高壓、配網、泛在電力物聯網、電能表等相關領域。
東吳證券研報認為，預計2020年電網投資有望超預期，特高壓建設加速，同時在電力物聯網、芯片/IGBT、配電網等方面仍有結構性增長，穩基建背景下電網加大投資推動龍頭公司業績好轉。
上市公司方面，推薦國電南瑞、海興電力、林洋能源，建議關注：長高集團、平高電氣、許繼電氣、長纜科技等。
這裡再單獨說一下：影視傳媒股，特別是影視院線歷史上最差的時候也不過就是現在，大家都關門歇業，沒有任何收入，這或許就是個谷底，而未來yi-qing結束之後，將會迎來消費的報復性反彈，趁現在股價處於底部狀態的時候，我們撿一點便宜籌碼，一方面是有補漲預期，另一方面也符合價值投資的邏輯，當價格低於自身價值的時候就是比較好的買入機會。
橫店影視流通盤相對小一點，股性可能更加活躍，技術走勢看底部量能堆積，有資金介入的跡象；
萬達電影則是院線龍頭，19年報商譽暴雷之後，算是底部利空出盡，350億的市值作為龍頭院線確實低估了。
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