京東李達康

我是老公金算盤，這個問題我們是專業的，來回答一下。

首先，說明一下，你說的貨幣基金是一個大類，餘額表本質上就是貨幣基金，還有微信零錢通，很多銀行的寶寶類產品，其本質上都是貨幣基金。所以，你買貨幣基金也好，買餘額寶也好，本質上沒有差別，都是購買的貨幣基金。貨幣基金的收益穩定，風險小，本金比較安全，這個和你購買的金額無關，買1塊錢，和買10萬塊錢都一樣，這個是由貨幣基金的特性決定的。

其次，20萬本金，該不該全部買貨幣基金。這個問題，不好回答，因為你的信息太少，如果是完全的閒置資金，短期內用不到的，在風險可能的情況下，可以配置一切債權基金，銀行理財產品等，收益好高一些；如果是為了買房，買車等特定目的而積累的資金，只是暫時用不到，這個還是本金安全最重要。

所以，不能簡單的一概而論，你的目的不一樣，方式和使用的產品就不一樣。以上僅供參考，歡迎諮詢交流。

超級會員創始人

很多人有一個誤區，把大量閒置資金長期放在貨幣基金理財，認為這樣既安全，投資收益又高，還可以隨時取用，其實這種觀點是錯誤的。

我的一個朋友就是這樣的，竟然把60萬元放在餘額寶裡，而且還對餘額寶裡的貨幣基金比來比去，有一次他看到我的餘額寶7日年化收益率為2.7%，而他的只有2.4%，還問我要不要更換我的。

像他這種做法是不可取的，作為投資理財來說，你必須要明白不同產品的定義和使用範圍，比如貨幣基金，它主要是一個流動性工具，並不適合大量資金長期理財。

貨幣基金主要適合於短期理財，如果你手裡有20萬元，短期內用不到，存在銀行的利息又太低，這時候就可以考慮購買貨幣基金。

在選擇貨幣基金的時候，並沒有太大的技巧，如果想方便，可以購買餘額寶、零錢通，也可以通過銀行購買，各個銀行也有自己主推的貨幣基金，通過銀行卡買起來更方便，也更安全。

如果你的資金閒置期超過三個月以上，我認為購買貨幣基金就有點不太划算了，因為現在貨幣基金的收益率平均在2.5%左右，而三個月以上的銀行存款利率在3.5%，有些理財產品收益率都在4%左右，顯然投資他們更划算。

貨幣基金的安全性是非常高的，投資者不用擔心它的安全問題，也沒必要採取定投或分散投資進行風險控制，如果你的資金是短期閒置的，完全可以一次性購買，這樣投資是最划算的。

互金直通車

呆呆熊大

有二十萬的話，就不應該選貨幣基金了，雖然安全，但是收益率太低，應該考慮一下大額存單。

我們知道貨幣基金，就是從餘額寶開始的，雖然餘額寶現在已經接入了十餘隻基金，但是對於使用者來說並沒有明顯區別。微信零錢通雖然起步晚，但是龐大的手機裝機量，也佔據了很大的市場份額，裡面同樣可以選擇多隻貨幣基金。

貨幣基金主要投資於風險小時間短的貨幣市場工具，如：國債、央行票據、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券等，具有高安全性、高流動性、穩定收益性。二十萬元全部投入貨幣基金也是安全的，投不熟悉的不如直接選擇餘額寶。

眾所周知，央行自2019年以來多次降準釋放流動性，通過增加貨幣支持經濟穩定發展。正因如此，銀行資金相對充裕，在約束下不能明目張膽大規模支持炒房後資金更是多到沒地方去。在這種大背景下，貨幣基金收益率只能維持在較低的水平運行，可以作為小額資金靈活理財的首選，但是不適合大筆資金投入了。

以近期的餘額寶收益率為例，七日年化收益率基本在2.40%左右，與銀行兩年期存款利率相當。如果選擇了按月付息的三年期大額存單，則年利率可以達到4.18%，每個月的利息再放入餘額寶，綜合收益率就能達到4.40%左右。

大額存單同樣受《存款保險條例》保護，安全穩定，收益率高，還可以通過轉讓的方式獲得流動性，是當下比較好的理財選擇。20萬元正好是大額存單的門檻，有這麼多資金放在餘額寶中實在太虧了，畢竟利息算下來能差4000元。有這麼多利息的話，買臺55寸的智能電視不香嗎？帶孩子出去吃幾頓大餐不香嗎？

財智成功

20萬元全部買入貨幣基金，在安全性來說，這沒有太大的問題。如果轉入餘額寶，那就更沒有安全性的擔憂，畢竟餘額寶現在是國內單隻貨幣基金規模最大的，又是螞蟻金服旗下的核心業務板塊之一。

但是，目前用20萬元投資貨幣基金合適嗎？全部轉入餘額寶可以嗎？下面詳細說明一下。

貨幣基金是所有理財產品中風險等級較低的一種，雖說沒有保本承諾一說。但貨幣基金髮生本金虧損的可能性微乎其微，除非是在極端市場條件下（全球性金融危機）。

就拿你提到的餘額寶來說，作為國內互聯網理財產品的風向標，也是一款開啟全民理財新時代的互聯網寶寶類產品。微信零錢通等也是直接隊標餘額寶的貨幣基金，但影響力明顯不及餘額寶。餘額寶系引入博時基金和中歐基金等15只貨幣基金共同為用戶提供服務，可以說是國內互聯網型貨幣基金的大平臺。

自從2013年5月31日上市以來，一路高歌猛進且受廣大用戶信賴，其收益率曾經一度高達6.7%，大多數時候也都在4.0%附近。上市五年多，累計為用戶創造收益超過1700億元，平均每天達1億元。

然而，由於央行在2018年連續開啟多次降準模式後，直接導致餘額寶收益率持續下降，尤其是在2018年7月的定向降準之後，餘額寶收益率跌破3.0%，此後直至年尾的翹尾因素才短暫回升到3.0%以上，但好景不長，又隨著2019年的全面降準影響，收益再次快速惡化。

根據2019年3月2日最新數據顯示，天弘餘額寶基金的七日年化收益率跌至2.4400%，28日年化收益率為2.5094%，其萬份收益也只有0.6555。

如果按照當前餘額寶收益計算，將20萬元存入餘額寶的每天收益就是13.11元。很明顯，這樣的收益恐怕非你所願吧！

另外，餘額寶早在2018年6月6日起，就已經將單日單賬戶快速贖回額度調整為1萬元，也就是說當你有個急需啥的，就十分不方便了。

據相關數據顯示，目前為止國內78只貨幣基金中，僅有13只貨幣基金的七日年化收益率沒有跌破3.0%，但也同樣都是在3.0%附近徘徊。無論是選擇哪一隻貨幣基金，目前來看都不是好時機。需要提醒一下，貨幣基金作為一款理財產品，由於其主要投向就是銀行協議存款等低風險產品，特別受國家貨幣政策取向影響，在多次降準影響之下，未來餘額寶收益回升的概率不大，至少2019年還會繼續面臨著較大的下行壓力。

因此，我認為你的20萬投資，更應該考慮收益率較高的其他理財產品。比如說，支付寶旗下的其他定期理財產品，銀行的大額存單業務，甚至還有按月付息型的大額存單。此外民營銀行的定期存款和智能存款產品等。舉個例子來說，大多數銀行發行的大額存單利率都可以上浮50%甚至更高，三年期利率基本都是在4.18%以上。

總之，貨幣基金的安全性高，只是目前收益水平太低了，不適合大額投資。尤其是在資金達20萬元的，如果不強調流動性的前提下，支付寶旗下的定期理財產品收益率都要遠遠高於餘額寶收益。智能存款支持隨存隨取，收益率普遍高達4.0%以上，也是餘額寶的有效替代品！

東震木

買貨幣基金肯定是很安全的，但是買貨幣基金要賺錢就不理想了，10萬放貨幣基金一天收益不到20元，20萬放貨幣基金一天也僅僅在16元左右，這種收益非常的不理想，把錢放在貨幣基金雖然安全，但是能賺錢嗎？肯定賺不了多少。

第一、餘額寶安全。

餘額寶就是貨幣基金產品，現在的利率很低，把錢放裡面並不划算，一天十幾元，一個月三百到四百，這種收入對於20萬資金來說就是不懂的理財方式了，畢竟現在的理財產品還是很多的，可選擇的產品利率比貨幣基金高多了，不過餘額寶裡面放錢也是很安全的 。

第二、投資股票。

如果可以建議把80%的資金存銀行，20%的資金用來投資股票，就能讓收益增加，80%的資金買銀行的智能存款，利率在4%，一年可以得到6000多的收益，20%投資到股票市場，如果一年可以獲取到30%的收益，就能讓你的整體收益提高，這種理財是比較划算的。

綜上所述：

20萬存貨幣基金其實就等於這筆錢給別人免費使用，然後給你很低的利率，存銀行買債券利率都沒這麼低，或者拿出部分資金投資股票，提高收益都不錯。

股海重生2015

二十萬元其實是一筆比較大的資金了。現在市面上可選擇的貨幣基金很多，而且各個渠道的貨幣基金的收益各有不同。目前不同渠道的貨幣基金利率在2.5%-3.8%不等。

餘額寶是支付寶內的一款理財工具，是支付寶與天弘貨幣基金公司共同推出的產品，貨幣基金主要投資於短期貨幣工具，如國債、央行票據、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券（信用等級較高）、同業存款等短期有價證券。因此從安全性上來看，貨幣基金的安全係數是相當高的，投資穩健，不會出現大的波動。但是受到基金規模的影響，餘額寶的收益率目前只有2.5%左右，該利率在市場中基本屬於墊底了。20萬元全部存入餘額寶，日後使用資金的時候非常不方便，除了要T+2個工作日到賬外，提現還需要收取手續費。因此不建議全部存入餘額寶。

如果用戶是出於流動性的考慮，我建議將這20萬元資金存入銀行端的貨幣基金。以股份制商業銀行為例，其旗下的貨幣基金收益率可以高達3.7%，而且購買實時起息，賣出實時到賬。從靈活性和收益性上來看，餘額寶是完全無法與之比擬的。另外若是不急著用錢，又考慮到本金的安全性。

我建議將這筆資金分散開來進行打理，首先留一部分資金用來日常應急開支，將這筆資金存入銀行的貨幣基金。剩下的資金則可以考慮一年期的保本理財，目前一年期的銀行保本理財收益率在4%左右，也可以考慮存入三年期的存單。這個配置不光兼顧了收益，而且也不存在流動性風險。

欣奇理財師

貨幣基金確實是一種比較好的理財產品，但現在的貨幣基金同比其他保本理財產品已經失去了優勢，不建議全部錢都購買貨幣基金，最好的理財分配是多元化，不能把雞蛋都放一個籃子裡面，下面對於貨幣基金的理財知識進行全面分析與解答。

二十萬該怎麼選貨幣基金？

20萬資金選擇購買貨幣基金，但困惑是不知道怎麼選擇貨幣基金，購買哪隻貨幣基金比較好呢？

既然20萬元都是選擇貨幣基金，不管是選擇哪隻貨幣基金其他性質都是一樣的，保本不保息，隨存隨取，唯一不同點有兩點，其一收益率不同；其二就是公司規模不同，所以我們可以根據這兩個不同點來選擇合適的貨幣基金。

（1）選收益率高的貨幣基金

想要選擇一隻好的基金，我個人建議你可以進入天天基金網，根據最新的貨幣基金收益率排行榜進行選擇，哪種貨幣基金收益率高，而且收益率走勢平穩的話，就選擇哪隻貨幣基金購買，這種方法是最好的。

舉例子

如上圖，這是截止昨天2月5日貨幣基金每萬份收益排行榜，從這些排行榜中可以看出，最高的萬份收益已經達到2.0947元，排名第二的是2.0601元，排名第三的是2.0534元，很顯然如果要從這些基金當中選的話，肯定是選擇萬份收益越高越高的貨幣基金。

（2）公司規模不同

每家貨幣基金規模都是不同的，一般認定為規模越大，公司抵抗風險能力越強，所以真正想要選擇一隻合適的貨幣基金，除了看貨幣基金收益率之外，還需要看公司規模，最好的選擇就是規模比較大，規模排名前三的貨幣基金。

舉例子

如上圖，這是2019年一季度國內基金公司增長排行榜，其中規模最大的是易方達基金，公司規模增長率第一，增長為512.76億元，總規模為3410.21元，這是當前所有貨幣基金規模最大的一隻。其次博時基金、華夏基金、南方基金、廣發基金等等，這些貨幣基金規模也是挺大的，可以考慮這些公司的貨幣基金。

具體20萬要怎麼選擇貨幣基金，其實可以根據這兩點，選擇一隻收益率比較高的，公司規模也是比較大的，這樣的貨幣基金是最合適的。

全部資金購買貨幣基金安全嗎？

貨幣基金是一種低風險低收益的理財產品，如果從安全性來考慮的話，安全性是沒有國債和銀行存款安全性高，但是同比其他低風險等級以上的產品安全性又非常高，類似理財產品，信託產品，炒股，炒期貨等都是安全性要高。

從這裡可以直接說明一個問題，如果把全部資金都購買貨幣基金，是沒有絕對性的安全，只能說相對性的安全，所以說全部資金購買貨幣基金是不是絕對安全，只是相對安全罷了。

根據我個人建議，如果真正想要資金安全，做到100%的安全，我個人是不建議你全部資金購買貨幣基金的，可以考慮購買國債，或者銀行存款會更加的安全有保障。

還是餘額寶安全？

其實餘額寶也是貨幣基金，餘額寶裡面總共引入了20多家貨幣基金，把錢放在餘額寶就是等於購買了貨幣基金，只是每個人的餘額寶購買的貨幣基金不同而已。至於是不是餘額寶安不安全，其實安全性跟其他貨幣基金都是類似的，都是保本保險的，安全性還是有保障的，最重要一點就是餘額寶受到支付寶100萬的保障，所以所餘額寶是絕對的安全。貨幣基金募資的資金主要用於投資國債，銀行存款等有價證券，這些都是絕對保本的投資。

如上圖，這是關於餘額寶風險性官方的答案，餘額寶本身就是貨幣基金，保本保息的，再度加上餘額寶最重要一點就是餘額寶資金受到支付寶安全保障，假如真出現有資金風險，支付寶會做出全額補償，足以說明餘額寶是非常的安全。

綜合上面關於貨幣基金的三個問題進行了分析與總結，分析瞭如果選擇貨幣基金，貨幣基金安全性，以及關於餘額寶資金安全性等進行總結。

彙總

根據這些貨幣基金知識的分析可以得知，雖然貨幣基金本金是安全的，但是貨幣基金收益率太多了，已經失去了優勢，唯一優勢就是隨存隨取了，所以我個人建議大家購買貨幣基金要合理，根據自身資金條件選擇性購買。

老金財經

隨著居民財富增加，手裡的閒錢也越來也多了，但是怎樣處理這些閒錢卻成為了廣大居民頭痛的一件事。如果存銀行定期吧，但是又不確定什麼時間會使用該筆閒錢，如果存銀行活期，利息也的確低得可怕，投資股市，風險太大。至於其它理財方式，又苦於專業知識受限和渠道受限。別急，溯源今天給大家介紹一款理財產品，即貨幣型基金，它能很好的滿足普通投資理財者的理財要求。

閒錢理財原則

實際上，對閒錢的理財，這是一個現金管理問題。在現金管理中，投資理財者必須考慮以下幾個問題。

1、本金絕對不能虧損，這是現金理財的底線，如果本金沒了，談什麼收益呢？

2、較好的流動性，最好是及時到賬，如果需要較長週期，比如t+2、甚至t+3才到賬，那往往會失去喪失一定時間的收益。

3、收益不能太低。既然是理財，收益至少要高於同期銀行利率，否則投資理財就失去了意義。如果同銀行差別不大，甚至低於同期銀行利率，那瞎折騰啥喃，比如放銀行省心，還沒有本金風險。

所以，我認為滿足上述現金投資理財的最佳選擇即是貨幣型基金。

貨幣型基金概述

貨幣型基金和其它品類的基金一樣，也是集合資金，專家理財。之所以被稱之為貨幣型基金，是因為其投資方向主要集中於貨幣市場工具，比如同業拆借、國債、票據、銀行存單，高等級信用債等等。

根據上述定義，我們很明顯的推導出貨幣型基金具有下面這些特徵。

1、風險極低，適合穩健型和保守型投資理財者

貨幣型基金投資的領域是貨幣市場工具，同業拆借和國債配置最多，而同業拆借和國債背後等同國家信用，以國家信用背書的金融工具無疑是所有金融工具中安全等級最高的。

2、流動性強，靈活方便，隨存隨取。單日單賬戶單產品快速取出1萬元，最快5分鐘到賬，普通交易日15:00前操作，下個交易日24:00前到賬。

3、投資門檻低。目前貨幣型基金投資是所有基金中最低，一元錢就可以參與貨幣型基金的投資，是的，你沒有看錯的確是一元錢即可參與。而其他類型的基金，最低門檻是10元錢。比如，投資者經常接觸的餘額寶，零錢通其實質就是貨幣型基金。

4、收益適中。貨幣型基金可以等同於現金，但是收益可比銀行活期高了不少，即使目前利率處於下行週期中，大部分貨幣型基金都還是能保持在3%上下的7天年化收益，這比銀行0.30%的活期整整高了10倍。

重點提示：目前貨幣型基金在贖回方面有T+0、T+1、T+2之分，投資者務必看清楚此點說明，這關係到一兩天的收益，其次大部分貨基購買不限額，但銀行卡會對每個平臺進行限額，快速贖回額度1萬。

貨幣型基金分類

由於購買貨幣型基金的渠道不同，可以分為場內貨幣型基金和場外貨幣型基金。

所謂場內貨幣型基金需通過股票賬戶交易，即投資理財者必須開立證券賬戶，相對而言還是比較麻煩，不建議該渠道。

場外基金則通過銀行、證券公司等代銷渠道、基金公司app直銷等開立開放式基金賬戶買賣。

1、場內貨幣型基金

（1）申贖型場內貨基（代碼519XXX）。其特點就是，T日（申購日）購買，T日（申購日）就開始享受收益。贖回是T+0，也就是說交易時間內贖回，資金立即可用但不可取，故贖回當日不享受收益。

需要注意：

這些都是非交易型的貨基，只能申購和贖回，不能買賣。當日申購的當日無法贖回，第2個交易日才能贖回。

各家券商的操作界面有所不同，需要自己試驗。每一份是0.01元，申購最低為1000元。

持有期間的收益，在贖回後第二天，以份額的形式回到賬戶，需要再次贖回。

（2）深交所交易型場內貨基（代碼159XXX）：此類產品的交易功能較上交所交貨基又提高了申贖效率，不管是買入的份額還是申購的份額當天均可贖可賣，賣出或贖回後資金“T+0”可用、次日可取，流動性明顯強於前兩種。

2、場外貨幣型基金

我們現階段經常接觸的餘額寶，微信零錢通，各種寶寶類理財，均屬於場外貨幣型基金。

總結：這裡明確回答問題，全部砸下去是安全的，沒什麼毛病和不妥，餘額寶本質上還是貨幣型基金，和其它貨幣型基金沒什麼差別，唯一的差別餘額寶貼上了馬雲標籤而已，總體上都是安全的。

怎樣選購貨幣型基金？

明確兩個概念，萬份收益和7日年化收益。

萬份單位收益通俗地說就是投資1萬元當日獲利的金額。

7日年化收益率是貨幣基金過去七天每萬份基金份額淨收益摺合成的年收益率，是用來平滑表示貨幣市場基金收益率的指標。但是該指標有利也有弊,好處在於該指標的波動性比日萬份收益更小一點,壞處在於當日的7日年化收益率會受到前幾日該基金已實現收益的影響。

1、規模適中，儘量大一點，在100億到200億之間為宜

貨基規模過小，大額申購或贖回對於貨基收益影響很大，同時由於貨基投資於銅業拆借，規模太小在與銀行間市場話語權較小，無法取得銀行間市場的高收益。規模過大，在投資上也會收到投資限制的問題導致收益無法做的較高，故選擇適中規模約一百到兩百億之間較為合適。

2、個人投資者持有份額越多越好

這點和股票相反，通常股票是散戶投資者越多越不好，不利於股票上漲，但是貨幣型基金剛好相反。如果機構投資者較多，機構贖回購買金額巨大，這會導致貨幣型基金淨值大幅波動，而且貨幣型基金本身流動性又這麼強的情況下，很難獲取較好收益，而個人投資者越多，贖回購買金額相對小，對淨值影響不大，也有利於基金管理配置資產。

3、詳細閱讀手續費等各種雜費

有些貨幣型基金是不收取任何費用的，有些則就不走尋常路，買賣都有費用。而貨幣型基金的年化回報僅僅也就5%上下，如果一不小心中招一些套路，那收益就大打折扣，這點望知曉。

4、看清楚T+0、T+1、T+2的區別

不要小看T+1、T+2這些微小的區別。T+1型基金是可以今天買入，明天贖回的。而T+2、T+3的基金，兩三天之後才能贖回，流動性差一些，但一般收益更好。買基金時，記得看看贖回規定，根據自身情況買入：如果追求高收益，可以選擇T+2、T+3；如果隨時可能用到這筆錢，最好買T+1型或者T+0.

5、牢記週五不申購，週四不贖回

基金交易日是按照工作日計算的，週五申購的話，不僅不能享受週五、週六、週日的收益，連3天活期利息也沒有。而週四贖回的話，接下來三天都沒有利息，收益也會受到影響。

6、選擇季末、年末申購

季末、年底的時候申購貨幣基金。市場上資金越緊張，貨幣基金收益率就越高。這幾個時間點，市場上資金一般比較緊，錢荒會導致利率上升，這時申購，收益率自然比較高。

7、不要頻繁買賣

不管是貨幣型基金，還是其它品類的基金，都不要頻繁的買賣，申購時最好選擇好時點一次性買入。其原因在於貨幣型基金本身就是用時間換收益，一買一賣通常就失去兩天收益，這還不計算手續費問題，所以越頻繁的買賣，對最終收益的影響相當大。

8、買便於轉換的貨幣型基金

很多基金公司為了留住客戶，設置了基民可以在本公司所有產品中自由轉換的選項。如果覺得貨幣基金收益低，而股票市場正好牛市，基民是可以一鍵轉換成股票型基金，反之也成立。同時在看重轉化時，要留意下是否有轉換費率。

9、買賣期限較短一些的貨幣基金

貨幣基金是一種短期的工具，比較適合打理活期資金、短期資金或一時難以確定用途的臨時資金。不過，期限短的收益必然也不會高。因此，一定要做好資金配置，合理投資產品。；而對於一年以上的中長期資金，投資者則應選擇債券、股票型基金等收益更高的理財產品。

綜述，貨幣型基金都是安全的，幾乎可以作為現金對待，要想跑贏通脹，同時又要有極佳的流動性，貨幣型基金是最好的選擇。20萬一次性買入，這毫無毛病，甚至說是最好的方式。

溯源歸一

這個問題問得好，我注意到關心的核心是安全，沒有提到收益率的問題，看來是一位低風險的投資者。我認為我們應該在儘可能安全的前提下選擇收益率高一點的。

首先，我們瞭解一下什麼是貨幣基金。

貨幣基金是投資於銀行間市場或者貨幣市場的金融工具。

貨幣基金最大的特點，就是它的安全性很高。因為主要投資的產品都是銀行的定期存款、一些短期融資券以及央行的票據。這些產品都要比一般的企業的債券違約風險還要低，所以說安全性是有相對的保障。在比較有經驗的投資人眼裡，貨幣基金幾乎就是無風險的。

貨幣基金具有非常高的流動性，收益也比較穩定，具有「準儲蓄」的特徵。

選擇貨幣基金的標準

綜合大富翁多年的投資經驗，我覺得選擇貨幣基金有七個注意點

1、規模適中

我們購買貨幣基金後，基金經理拿著我們的錢去購買基金規定範圍內的金融產品。

第一，貨幣基金多采用一對一的價格談判方式。規模太小，跟銀行的議價能力弱，拿不到好的利率，且為了應對贖回，持有現金比例較高，用於投資的資金相對較少，這樣也會降低收益。而規模太大，市場上又沒有那麼多的優質協議存款。

第二，當市場利率下降時，規模小的基金容易被攤薄收益，而當市場利率上升時，規模大的基金又船大難轉向，不易迅速轉換投資標的，收益也會升的慢一些。因此，應選擇規模適中的貨幣基金，比如50億~500億。

因為我建議購買規模適中的貨幣基金。以餘額寶為例，我們購買餘額寶的時候，默認購買的是華安日日鑫貨幣A

如圖所示，我們可以點擊基金檔案查看基金的基本情況

在標註為1這個地方我們看到基金的規模高達1616億，正是因為基金規模太大，儘管有很好的流動性，但是去尋找和自己資產規模匹配的金融資產卻不容易，所以在餘額寶的貨幣基金中收益率較低，事實上餘額寶最早推廣的貨幣基金是天宏餘額寶基金，其規模更大，現在的資產規模是1.09萬億，收益率嘛七日年化收益率只有2.386%。

這個收益率在餘額寶的28只貨幣基金中基本是墊底的。

除此之外，我們在第一張圖的“查看更多產品”中可以找到全部的28只貨幣基金，看看他們的基本情況和收益率，現在的餘額寶更像是一個理財的平臺，我們可以自己選擇心儀的貨幣基金，也可以選擇默認的貨幣基金。

2、收益

貨幣基金的收益率是很重要的參考指標，主要看7日年化收益率、每萬份收益。

7日年化收益率，是將最近7天的平均收益率折算到全年。它假定一年後的收益維持前7日的水準不變，因此是一個短期指標，不能代表實際年收益。相反，每萬份收益，是每一萬份基金份額可在當日獲得的真實收益，這才是我們應該真正關心的。

除了優選收益高的，還應選擇波動小的、走勢穩定的。如果某一天的收益波動很大，就會影響到7日年化收益率的可靠性。因此，還要結合區間7日年化波動率、區間萬分收益波動率來看，一般看近1年的。

3.成立日期

一般，成立時間長的基金運作比較成熟，具有一定投資經驗，持有的高收益率品種較多，也可以觀察長期以來的收益。而新發的貨幣基金能否取得良好的業績還需要時間來驗證。

另外，新發行的貨幣基金還會經歷一個建倉期，短時間內預期收益會很低，且無法贖回，靈活性會受到限制。而隨著在市場上的時間越來越長，收益會漸漸企穩。因此，應儘量選擇已經成立一段時間、建倉完畢的貨幣基金。

我們可以選擇成立時間較長的基金，基金經過一段時間的運行後，收益比較穩定，我們看到的收益數據更有參考價值。

4.投資門檻

貨幣基金有A份額和B份額之分，兩者的差別主要是參與門檻的不同。A份額申購起點低，0.01元、1元、10元、100元、1000元不等；B份額的申購起點大多數都在百萬元以上（100萬、300萬、500萬），也有些基金放寬了申購下限，1元、100元就可以起購。

從預期收益看，B份額的收益要高於A份額，不過門檻也高。投資者在選擇貨幣基金的時候，一定要看清投資門檻，有的基金收益高，但不一定適合自己。

當然我們在餘額寶上面購買的時候，沒什麼門檻，非常方便，取現也簡單，實時到賬，這是餘額寶的優勢。

5.費率

雖然貨幣基金沒有申購費、贖回費，但有管理費、託管費和銷售服務費。這些費用會從前一日基金資產淨值中按日計提，按月支付，直接從基金收益中扣除。因此，應選擇費率低的。

比如：餘額寶的管理費是0.3%、託管費是0.08%、銷售服務費是0.25%，而南方收益寶A的管理費0.14%、託管費是0.05%、銷售服務費是0.25%。

其他可以選擇的渠道還有微信的理財通、雪球的蛋卷基金、券商賬戶也可以購買很多場內的基金，京東的京東金融等等，我們在產品一致的情況下，選擇費率最小的自然自己收益最高。

6.持有人結構

和股票基金、混合基金不同，貨幣基金一定要選擇散戶型的。散戶一般不怎麼關注市場利率的變化，而機構會時刻盯著市場利率，當市場上的錢略微緊張時，它們就會馬上贖回。為了應對贖回，基金經理會低價拋售未到期的債券，這就會導致虧損，進而發生“擠兌”。而以散戶為主的貨幣基金，每個人的資金實力一般都較小，且贖回並不會發生在同一時間，流動性和收益性更加有保障。

7.到賬時間、申贖狀態

貨幣基金贖回新規實施後，T+0贖回額度上限變成了1萬，超過1萬就要第二天或者第三天到賬了，每個平臺不一樣，具有還要關注貨幣基金贖回的到賬時間。

除了以上，是否開放申贖也應是投資者密切關注的。要不好不容易選到心儀的基金，卻發現它暫停申購了怎麼辦，那不是白忙活了。或者基金正處於封閉期，也是不能申購和贖回的。或者是自己急需用錢的時候，發現贖回的資金遲遲不能回到賬上，也是很令人抓狂。

我就曾經遇到過在理財平臺購買了場外基金，遇到了一隻心儀的股票價格下跌到了目標空間，但是贖回的資金遲遲不能到賬，最後眼看著股票又重新漲起來了，令人追悔莫及。

我覺得餘額寶就像是一個貨幣基金的平臺，裡面有一攬子的貨幣基金，我們購買餘額寶，實質上就是購買了貨幣基金，安全性是一樣的。支付寶作為國內著名的支付平臺，更多的是承擔一個代銷的責任，類似於中介平臺，所以支付寶的理財產品風險並不來自於支付寶，而是該產品本身。

至於餘額寶的錢被盜本身，目前支付寶有賬戶安全險，如果因不法分子盜取身份證等情況，導致資金被盜，是有賠償的。

最後總結一下，把錢買進貨幣基金或者餘額寶從安全的角度是一樣的，我們只需要考察購買適合自己的產品即可。

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