用戶7274925013368

作為一名從業6年的金融人，歷經了6年的銀行利率的變化。在根據當前現有的市場經濟情況。以及當前疫情的情況。我判斷，2020年銀行的利率一定會下調，即存款利率和貸款利率都會下調。

主要有以下幾個方面的原因。

第一，利率下降是趨勢。根據統計。自1990年以來，我國的定期利率一直呈下降的趨勢。從來也沒有上調的情況。並且大多數發達國家已經是零利率或者負利率。我國經濟高速發展。逐步由發展中國家步入發達國家。利率在下調也是一個既定事實。

第二，金融工具刺激國內經濟發展。雖然我國經濟保持高速增長，但是根據數據統計情況，我國目前經濟下行壓力較大。2020年初，中國人民銀行就已經降低了商業銀行的存款準備金率。根據以往情況，降準之後肯定是降息。

第三，受疫情影響，我國要復工復產。保持市場經濟活力，發展經濟。必然要投入大量的資金用於市場運行。推動市場經濟的發展。下調銀行利率。是將大量的資金流入市場的一個重要手段。

安生拙見

商業銀行的存款利率是在央行基準利率的基礎上浮動確定的，但最終也要報轄區中國人民銀行備案。

從目前的情況來來看，商業銀行存款利率上調的可能性較小，2019年年末時就已經有很多商業銀行開始下調存款利率了。

　　1、2020年元旦央行發佈公告稱，1月6日下調金融機構存款準備金率0.5個百分點，降準後大約降低銀行資金成本大約150億元，銀行對存款的需求也會有所降低。

　　2、節後股市開市首日，央行開展12000億元逆回購操作，包括9000億元7天期、3000億元14天期逆回購操作，操作利率分別為2.4%、2.55%，均較前次操作降低10個基點。市場預測，此次中標利率下調有望引導2月份LPR報價下調。

　　3、目前國內經濟下行壓力較大，央行也在採取措施希望引導銀行貸款利率下調，從而降低企業融資成本，解決中小微企業融資難的問題。後期貸款利率大概率會有所下降，因此存款利率也可能會有所降低。

　　現在存貸款利率已經比較市場化了，各商業銀行可以根據自己實際情況，自主調節存貸款利率，所以預計短期內央行加息的可能性較小。（完）

錢生錢事

2020年的銀行利率，我認為並不會有著調整。現在銀行利率方面，有著很大的改變，比如存在房貸利率、市場基礎貨幣利率等等，而央行調整的基準利率，是一個標準、基準，而這個標準近些年來一直為調整過。

2015年10月央行調整基準利率以來未發生調整，活期年化存款利率仍舊保持0.35%，定期年化存款利率三個月期為1.1%、六個月期為1.3%、一年期為1.5%、二年期為2.1%、三年期為2.75%。但是，央行沒有做出任何的調整，並不代表各家銀行沒有任何的調整。

銀行方面有著一定的存貸款上下浮比例，比如銀行定期存款普遍有著10%-30%之間的上浮比例、房產貸款有著20%的上浮比例、企業貸款依據不同的風險程度給予上下浮比例。

那麼這種影響還存在市場貨幣的緊松。比如，市場貨幣充裕，那麼貸款的上下浮比例就能更為鬆動一些，存款的上下浮比例也會更加鬆動一些。市場貨幣比較緊，那麼上下浮比例就會偏向於上浮。

從現在的情況來看，個人偏向於2020年銀行利率會偏向於鬆動調整，也就是較2019年的水平存在一定的下浮。逐漸投向於市場的貨幣，充裕整個市場的貨幣流動性，在流動性充裕的情況下，我認為不管是存款利率還是貸款利率，都有著一定的下移。

當然了，基準利率大概率是不會調整的，調整的是市場貨幣基礎利率LPR以及銀行的上下浮比例。這幾天眾多機構對2020年三月份LPR的預測，均保持下調10個基點的水平。市場貨幣基礎貸款利率的下降，說明市場貨幣是較為充裕的。那麼在貨幣充裕的基礎上，存款利率上浮比例，我認為也會存在一定的鬆動，因為市場的貨幣充裕。

所以，個人的觀點是，2020年銀行利率並不會有所調整，但上下浮的比例會有著鬆動下浮。

厚金說

個人認為在2020年不管是銀行存款利率還是貸款利率，多多少少均是會發生下浮的概率。

因為受新型管狀病毒的影響，我國各行各業均受到了不小的衝擊與打擊，在這種情況下國家為了保障市場經濟平穩有素的發展，也做出了相應的政策在2月3日-2月4日兩天當中，分別釋放出1.2萬億與5000億資金增加市場流動性。

利率走下滑趨勢的情況下如何應對？

在銀行存款利率走下滑趨勢的情況下，對於廣大儲戶來說多多少少均是會受到些影響，在這種情況下我們可以先選擇一些，受存款保險條例本息50萬元保障的中長期定期存款產品，來鎖定未來幾年固定的收益率，這樣就不會隨著存款利率的下浮而影響未來幾年的利息收益，或者根據自身風險承受能力適當的選擇一些理財產品，例如穩健性理財產品與基金產品，來增加存款收益率的提升。

綜上：通過以上內容得出結論在2020年大趨勢影響下，各銀行所推出的貸款利率以及存款利率，多多少少是會發生下浮的概率。

福星卡匯

作為一個理財愛好者，我一直比較關注銀行利率變化情況，下面我來回答一下這個問題，希望對您有幫助。

到現在，2020年已經過去一個半月，我們先看看這一個半月中，在貨幣政策方面，發生了哪些事情。

進入2020年之後，人民銀行就宣佈普遍降準0.5個百分點，向市場釋放8000億流動性，降準雖然不等同於降息，但是對市場的刺激作用類似，這會降低銀行資金端成本，刺激利率下調。

春節過後，為了保證市場流動性，同時考慮疫情對經濟的影響，以及A股按預定期限正常開市需要，人民銀行又開展了1.2萬億的逆回購操作，2月4日，人民銀行繼續釋放流動性，又開展了5000億的逆回購，因此市場的流動性非常寬裕。

按照上面已經執行的政策，2020年的貨幣政策應該是很寬鬆的，這種情況下利率不可能上行，很可能會保持下行態勢，直至我國經濟出現實質性好轉。

既然我們判斷了2020年銀行利率會保持下行趨勢，這對於普通投資者來說有什麼可以利用的呢，我們來簡單分析一下。

一是利率下行有助於投資創業，在貨幣比較寬鬆的條件下，融資成本較低，賺錢效應較好，因此比較適合創業者，如果你有好的項目，現在融資相對會容易一些，尤其是對年輕人來說，是一個難得的機遇期。

二是固定收益類理財產品，收益率下降，因為市場流動性增加後，銀行以及其他資管機構獲得資金的難度降低，所以給出的存款利率也會降低，這就導致一些不受力的理財產品收益率下降，比如創新存款，大額存單，貨幣基金等等，這時候要存銀行存款或國債，最好選擇5年期的高息產品，提前鎖定投資收益率。

三是股市的賺錢效應開始顯現，市場流動性充裕後，資金會逐步湧向高風險投資，股票市場將得到投資者青睞，我們看到最近A股表現非常突出，創業板指數已經創出新高，賺錢效應明顯。

總之，按照目前的情況看，2020年銀行利率應該是以穩中向下為主基調，根據這種趨勢，可以提前規劃你的投資，爭取獲得更高的投資收益率。

互金直通車

2020年，銀行貸款利率大概率處於下行。

2月17日，央行發佈公告稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，當日開展2000億元MLF操作，期限為1年，中標利率為3.15%，較上期下降10個基點。同時開展1000億元7天期逆回購操作，中標利率2.4%。

還有兩天就是發佈每月LPR利率發佈的日子，央行在這個時候降低MLF利率，意圖非常明顯，就是為LPR利率的進一步降低打開空間，這也符合大眾預期。

2020開局，便突發了新型冠狀病毒疫情，為了應對疫情對經濟的影響，央行在1月6日就下調了金融機構存款準備金率0.5個百分點，釋放長期流動資金8000億元，有效的支持實體經濟降低融資成本。

人民銀行在2月3號、4號，開展公開市場操作兩天累計投放基礎貨幣1.7萬億，投放了充足的流動性，有效的維護了金融市場特別是資本市場的穩定。

在短時間內如此密集的降準降息，實屬罕見，體現了逆週期調節的力度。主要的一點還是用來穩定實體經濟，解決中小企業融資難，融資貴的問題。

本次疫情對經濟的影響不會在短期內消失，中小企業的生產經營恢復也不是一蹴而就的，人們迴歸到正常的生活狀態也需要一定的時間。

因此，央行後面還會加強逆週期調節力度，進一步降準降息，為中小企業的正常經營發展保駕護航。

長期來看，受國際利率走勢影響，我國銀行的存貸款利率一定是逐步降低的。零利率時代的到來也不會太遠。

具體到2020這一年，銀行利率的總體水平毫無疑問是處於下行狀態。

南公子

關於2020年銀行利率會怎麼樣呢？其實我作為金融人士呢，我也在想過這個問題，現在遇到疫情之後，全國的經濟幾乎停滯了，所以這種情況下呢，其實挺複雜的，很多人都沒想到這個事情。

啊，如果經濟出現了問題說明了貸款的人就會多，就更加需要錢，需要錢的時候大家需要錢就比較多，這種情況下呢，如果銀行錢不夠的情況下，利率是要上講上漲的，在貸款端，但是在貸款端上漲了上漲的話，那存款端怎麼樣也同樣會上漲的，所以總體來看，我覺得今年銀行的利率都是上漲的。

呃，整體上漲的情況下，國家為了救活中小企業，大企業，國企等的時候一定會放水，就是多放一些流動資金出來，這種情況下呢可能會對一些貸款進行一定的那個貼息吧，所以這個利率這個情況呢，目前就等國家出政策初步來說很快的了，因為疫情一出來，畢竟現在影響了差不多2~3個月嘛，如果加上後面的話，有可能影響大概一個季度的吧，這個經濟，所以今年整體經濟漲6%幾乎是不可能了，所以這個是嚴重影響利率的走勢的。

K線博士的圈子

首先，世界經濟降息潮來臨，市場一直呼籲降息

自從美聯儲連續多次降息以來，世界主要央行幾乎都有所行動，包括歐洲、日本、澳洲等多個國家在內，大都採取了跟進降息的策略，目前的銀行利率基本都處於歷史最低水平，可以說，全球市場正處於一波降息大潮之中，這樣的情況下，人民銀行其實也是所有動作，除了2019年多次降准以外，2020年新年伊始，就發佈公告稱，1月6日下調金融機構存款準備金率0.5個百分點，此舉就是為了不斷釋放流動性，以為經濟轉型提供保障，另外最近一年多來，央行還多次實施了定向降準，也一直呼籲各銀行機構進一步降低貸款利率，支持實體經濟尤其是中小企業發展。

然而即便如此，仍然有不少學者提出，當前除了豬肉相關產業鏈外，經濟整體上是處於通縮狀態，為了進一步提升市場資源配置效率，呼籲央行採取降息的策略，然而實際上目前我們的利率已經處於歷史較低水平了，央行對於降低基準利率是非常慎重的，遲遲未對基準利率進行調整，但是央行領導在多次會議或論壇上的講話中還是隱約透出，未來銀行利率將處於長期下降趨勢之中。

其次，疫情對經濟衝擊非常大，降息作用立竿見影

可以說，春節前A股休市之前，沒有人預料到這次疫情的影響會這麼大，到目前為止近20天的時間裡，整個經濟幾乎陷入停頓，除了保民生、抗疫情的系統在運行之外，其他產業基本都陷於停頓，如同很多地方的隔離宣傳口號那樣，除了必須的需求之外，大家能不外出就不外出，一時間生產驟降，消費和投資均受明顯衝擊，失業上升和物價上漲，工人返城、工廠復工延遲，企業停工減產，製造業、房地產、基建投資短期基本停滯，此外，由於世界衛生組織宣佈此次為突發公共衛生事件，已經有一些國家禁止了與疫區之間的往來，這對我們的出口更是很大的利空，在這樣的困境之下，甚至已經有不少企業面臨倒閉的風險，網上流傳了一份名單：

再次，中國經濟已經成為世界經濟最重要的引擎

根據2019年的統計數據，中國的製造業產值約佔全球的四分之一，疫情來襲導致各地推遲復工，可以說基本上一個月的產值就沒了，雖然工業與服務業不同，大部分還可以通過後期的效率提升趕回來，但是第三產業的損失已經是無法挽回了，在這樣的情況下，儘管中美之間已經達成新的貿易協議，但美國毫無疑問也會受到影響，而目前美國又再次出現長期和短期美債利率倒掛的現象，如此，美聯儲可能為了自身利益，再度降息，而如果美國再度降息的話，我們的央行是不跟也得跟了。

因此，在這樣的局面之下，人民銀行在年內調整存貸款基準利率似乎已經是板上釘釘了。

投資和理財那些事兒

2020年發生了新冠疫情，會對貨幣政策的未來決策產生一定的影響，銀行的利率會有怎樣的調整？這個問題需要從貸款利率和存款利率兩個方面來看，整體來看，貸款利率會進一步下行，而存款利率會保持平穩。

一、貸款利率

銀行的貸款利率主要是參考LPR報價利率，去年央行對LPR報價利率機制進行了改革，加入了民營銀行，調整了報價週期。使得利率更加市場化，與實際利率相符。2020年利率整體會進一步走低。

第一，宏觀經濟需要。本身我國宏觀經濟依然處於相對低迷週期中，去年全年GDP增速為6.1%，達到了預期增長水平，但今年依然有一定的壓力，在這樣的情況下，貨幣政策整體會保持寬鬆，更多的給予實體經濟支撐。

第二，應對疫情需要。本次疫情會對宏觀經濟產生一定的影響，比如說消服行業及消費業，短期受到的衝擊較為明顯，製造業也因為疫情延遲復工會有影響，未來需要更加寬鬆的貨幣政策支撐，通過降低市場實際利率，切實的降低社會融資成本。

第三，幫助企業需要。有些企業由於自身抗風險能力較弱，資金上面臨較大的壓力，特別是高槓杆經濟的企業，存在資金鍊斷裂的風險，未來央行需要進一步向市場進行資金投放，保持合理充裕的流動性，這會驅動實際利率進一步下行。

2020年1月份最新的一年期LPR利率為4.15%，五年期LPR利率為4.8%，預計2月份的LPR利率報價會下調，並且下調力度會明顯高於之前，之後仍會有數次小幅下調。

二、存款利率

我國的存款利率採取的是浮動制，自2015年10月24日下調存貸款利率後，央行的基準利率沒有再調整過，各銀行在央行的存款利率基礎上根據實際情況自主進行利率浮動，各銀行的實際利率均較央行的基準利率有上浮。

預計2020年銀行的存款利率整體不會有明顯變化，會保持不變。

第一，利率下降會導致存款流失

銀行經營業務，需要吸納存款，上繳存款保證金率之後，再放貸出去，賺取利差，並利用貨幣乘數在資金循環中實現貨幣創造，如果銀行存款利率進一步走低，相較於不斷上升的CPI來說，存款實際利率情況會加劇，導致出儲蓄搬家的情況，造成銀行的存款流失，沒有足夠的存款，銀行也很難進行放貸，完成循環。

第二，非對稱降息壓力緩解方式

如果銀行的貸款利率下行了，而存款的利率沒有下行，銀行的利差不會進一步縮小了嗎？那麼銀行就會面臨較大的負債端壓力，從而導致銀行下調存款利率？從邏輯上來說確實是這樣，但在銀行貸款利率下行的同時，央行也會下調MFL利率，降低銀行的負債端壓力，減輕非對稱降息的經營壓力。

第三，央行會釋放流動性支撐

雖然銀行的貸款利率下降而存款利率未降會壓縮銀行的利差空間，但銀行可以通過進一步加大放貸規模來彌補收益影響，這就需要央行進一步向銀行釋放流動性支撐，比如說進一步全面下降存款準備金率，並且對疫情較重的地區銀行額外定向降準。

綜上所述，在宏觀經濟依然面臨一定壓力的情況之下，未來貨幣政策整體會偏向寬鬆，再加上本次疫情影響，更需要金融行業給予支撐，未來貸款利率會進一步下行，但存款利率方面為各銀行自主浮動，整體會保持穩定，不會有明顯變化。

財經宋建文

銀行利率怎麼走完全取決於央行。

剛剛，中國人民銀行宣佈下調一年期中期借貸便利MLF利率10個基點，從3.25%下調至3.15%。

詳細情況參考央行公開市場業務交易公告2020第29號。

交易公告顯示，央行今天進行了2000億MLF操作。同時還進行了1000億得七天期逆回購操作，利率維持在2.4%不變。

今天公開市場操作業務到期量10000億，回籠9000億資金。如果算上MLF2000億，則全口徑淨回籠7000億資金。

央行上次開展1年期中期借貸便利操作的時間，是1月15日，下圖是當時的公告。

降息10個基點，就是央行應對這次疫情的系列大招之一。

此前，節後金融市場首個交易日，央行已經下調7天和14天逆回購利率分別至2.4%和2.55%，下調幅度為10個基點。此次MLF的下調幅度保持一致。

不出意外，本月20號公佈的LPR一年期也將跟隨MLF的利率下調10bps，而5年期的LPR下調幅度可能會稍小。

這一系列的降息操作其實都在金融市場的預期之中，並沒有超出預期的東西。儘管如此，金融市場對此依然給出了積極反應：

MLF降息的消息出來後，中國的股市、債券、大宗商品市場都給出了積極反饋，同步上漲。然而由於此為預期之內的事實，漲幅與消息公佈前相比，並不明顯。

在缺乏經濟數據的前提下，市場集中交易對逆週期政策調節發力的預期。

隨著政策的逐步落地，加上疫情得到控制，各地復工開始推進，經濟基本面遭受衝擊的現實將逐步迴歸投資者視野。

投資者當前應該警惕市場交易節奏的切換，因對逆週期調節的預期已經幾乎悉數定價計入資產價格，而對經濟現實的衝擊則尚未充分反映。

那麼問題來了：該怎樣看到這個降息？它透露了什麼信號？

第一，降息是實體經濟、股市、樓市的利好，它在意料之中。

第二，降息幅度不算大，只有10個基點，顯示管理層不願意過分刺激資產價格。

央行不願意給人大水漫灌的印象，不願意刺激資產價格，尤其是房價。此外，央行還希望通過差別式利率，來支持實體經濟、支持災區。

從歷史上看，央行一次標準降息幅度是25個基點。去年央行改變玩法，一次降息只有5個基點，我形容是“一個饅頭掰5瓣，一次利好用5次”。這次出現了疫情，給了10個基點。

事實上，在利率普降10個基點的基礎上，還有大量針對災區、受影響行業的定向降息，力度動輒是50個基點。所以，目前央行是“普遍降息+定向降息”並舉的。

第三，這一輪降息之後，2020年還會有降息，至少還有15個基點，甚至更大空間。

央行在降息上的淡定，反應了管理層對經濟形勢的某種自信。看來，最近疫情的真實走向是相對樂觀的。但2020年穩增長其實難度還是非常大的，所以未來降息還會有。

第四，2月20日的降息，但願不會有“意外”。

上圖是1月20日的LPR利率。如果降息10個基點，則1年期和5年期利率將分別為4.05%和4.70%。

其中5年期是房貸的參考利率。我們需要觀察的重點是，5年期利率是否會同步降息，力度是否一樣。歷史上，央行曾只降息1年期利率，而不降低5年期。

根據央行的政策導向，降息是肯定的，銀行資金成本降低，也會隨著降息。

關鍵字: 利率 財經 銀行利率