近日，平安銀行(000001.SZ)發佈的2019年年報業績顯示，平安銀行2019年實現營業收入1379.58億元，同比增長18.2%，其中利息淨收入899.61億元，同比增長20.4%，非利息淨收入479.97億元，同比增長14.4%。

資料顯示，平安銀行是一家總部設在深圳的全國性股份制商業銀行，其前身為深圳發展銀行，是中國內地首家公開上市的全國性股份制銀行。中國平安保險集團及其控股子公司合計持有平安銀行58%的股份，為平安銀行控股股東。截至2019年末，在職員工34253人，通過全國幾十家分行、上千家營業機構為客戶提供多種金融服務。

商業觀察發現，在這樣一份靚麗財報的背後，平安銀行多項盈利指標卻出現連年下滑，兩年的信用減值損失高達千億元，違規罰單不斷。平安銀行喜報背後隱患重重。

多項盈利能力指標連年下滑

從年報中不難發現，平安銀行的營業利潤雖然有所增長，但還是深受信用減值損失困擾。具體來看，平安銀行2019年計提信用減值損失前營業利潤還曾達到958.16億元，同比增長19.51%，而2019年計提信用減值損失為584.71億元，同比增長22.29%，在扣除信用減值損失後，該行營業利潤規模降為362.89億元，同比增長僅為12.33%。

同時，平安銀行的信用減值損失不斷增加，兩年的信用減值損失竟高達千億元。2018-2019年平安銀行的信用減值損失分別為478.14億元、584.71億元，佔減值損失前營業利潤的比重分別為59.64%、61.02%，均呈現上升趨勢。

由於整體信用環境仍未得到明顯改善，傳統信貸業務發展面臨較大壓力，同時在監管政策趨嚴背景下，平安銀行的資產收益面臨下降壓力，對平安銀行的銷售淨利率造成較大不利影響，盈利能力面臨挑戰。

從2014年開始，平安銀行的銷售淨利率除2017年有所增長以外，其餘5年均在降低。據同花順軟件數據顯示，2014-2019年平安銀行的銷售淨利率分別為26.30%、22.74%、20.98%、21.92%、21.26%、20.44%，平安銀行的銷售淨利率有一路下滑的趨勢。

禍不單行，平安銀行的資產收益率更是出現6年連續下滑。平安銀行的淨資產收益率-攤薄分別為15.12%、13.54%、11.18%、11.04%、10.88%、10.01%,，其中淨資產收益率分別為16.35%、14.94%、13.18%、11.62%、11.49%、11.30%,均出現連年下滑的趨勢。