今天我們走下天台，看到盤面上華為產業鏈+新基建的神仙組合，強挺A股力挽狂瀾，上週帶大家整理的新基建各大細分龍頭，到這周全面收益！
我們上週一（3/2）最先梳理的特高壓大基建裡，確定性極高的細分機會！在本輪行情中是絕對風向標，平高電氣、許繼電氣等等都在數板路上停不下來…
下面我們就重新整理一波2020年有望保持高增速的消費電子公司，以及城軌板塊和北斗導航產業鏈，文末在看準備好作業答案了童鞋們！
華為產業鏈
近期媒體報道華為將啟動第二波智能手機砍單，主要針對5G手機，以消化四、五千萬的庫存。疊加新冠行情導致全球蔓延恐慌情緒影響，全球股市暴跌，A股電子股也未能倖免。
但在市場一片悲觀的論調中，機構調研發現，實際情況要樂觀得多，急跌之後5G消費電子板塊或迎來了重要佈局良機。
▎要點一：華為砍單解讀：年初清理庫存為常態
華為公司的合理庫存為2700萬部，現在有4000萬左右庫存可以理解。據產業鏈調研，本輪華為對臺積電的砍單主要集中在麒麟990芯片，mate30前期規劃較為激進，生命週期規劃下降至1500萬臺。而信達證券對於華為P40（即將發佈）的生命週期出貨量預測仍維持在2500萬臺，沒有下調。
事實上過去數年間，各大手機廠在歷年年底/年初均會清理庫存。同時，市場也有傳言OPPO大幅砍單，但據產業鏈調研，實際上是因為OPPO做了供應鏈調整，將部分MTK訂單轉移至高通。
這輪砍單對A股供應鏈幾無影響，因為受疫情影響，大陸廠商2月份開工率不足，正好與砍單對沖。信達證券前期產業鏈調研瞭解到，為了回補2月份的缺口，有部分模組廠的產線在3月份甚至是全月無休的。
▎要點二：高頻數據顯示：需求正在快速恢復！
疫情對手機市場的確形成了較大沖擊，2月份國內手機市場同比降幅達40%，但近幾周銷量已有明顯回暖。
自復工以來，需求迅速回暖。尤其值得驚喜的是在2月份最後一週，同比降幅已顯著收斂至15%（前期最多下降75%）。其中華為在最後一週更是有同比22%的增長。
▎要點三：產業鏈公司今年業績仍有望保持較快增長
信達證券預計全年國內市場手機銷量3.2億部，後期安卓產業鏈仍有部分公司將公佈新機型，包括華為P40等，有望對產業鏈形成催化。
國信證券整理了一批2020年有望保持高增速的消費電子公司（安卓及蘋果產業鏈），核心股都在這張圖裡，值得大家重視起來！
新基建-城軌
▎大反轉信號出現
城軌板塊自Q3單季度訂單開始提速，運達科技前三季度訂單11億創歷史新高（單季度51%+），科安達Q3同比增長40%，都是大反轉信號。
這些僅是2019年的反轉，2020年全國軌道交通建設的序幕剛拉開，招標還沒開始，新的加速賽還沒體現到上市公司的新訂單裡。
今年各地紛紛下發城軌投建提速文件，保守預計2020年城軌公開招標涉及金額或達6870億，設備採購佔比15%，千億規模；預計城軌今年行業增速能提到35%+，上市公司能提速到50%+。
▎重點關注
目前行業裡面公司都小而便宜，運達科技 22倍，科安達27倍，思維列控加回股權激勵費用28倍。
例如運達科技的智能運維業務，廣州2020年要招7個地鐵線的運維標，這一塊就五億多規模，可複製性很強，也在往佛山、深圳、蘇州等推，將有望再造一個運達。
新基建-北斗導航
▎事件
1）長三乙火箭成功發射第54顆北斗導航衛星，5月將按計劃發射最後一課地球靜止軌道衛星，屆時北斗三號全球星座部署將全面完成；
2）馬斯克旗下SpaceX獲5億美元新融資，估值360億美元超此前預期。
地軌寬帶通信衛星憑藉重量輕、製造成本低、靈活發射（一箭60星）、低延時、通信訊號全覆蓋等特點，其軌道、頻譜成全球各國爭奪終端，代表的SpaceX公司已申請3萬顆衛星軌道資源。
4月份還有一個重磅催化，長征5B將於4月中下旬首飛，意味著中國空間站開始建造。
中國在明後年，可能會出現像SpaceX今年的單年衛星產出量，我國目前已有“鴻雁星座”、“虹雲工程”、“天象”三大計劃，合計帶來580顆低軌衛星需求。
我國目前低軌衛星組網費用超過300億，根據組網佔比7.5%來測算，總體產值將超過4000億元。
▎重點關注
華力創通是國內最早完成天通衛星通導一體化基帶處理芯片量產的廠商之一，北斗星通則獲得過大基金入股。
北斗導航（高軌衛星）與低軌衛星產業鏈較為一致，其他標的可參考北斗產業鏈：
親愛的粉絲朋友們！海豚股票的“選股”功能實戰性超強哦！包含神奇、趨勢指標選股，下載並登錄後贈送一個月指標權益，
閱讀更多 澄泓財經 的文章
