近日，中國移動發佈了一則採購招標大單，2020年將採購通信用磷酸鐵鋰電池產品6.102億Ah（規格3.2V），需求滿足期為一年，本次最高投標限價25.08億元，項目採用份額招標，中標人數量為6-8家。
一、磷酸鐵鋰電池為儲能最佳選擇
磷酸鐵鋰電池在鋰電池中具備良好的性價比、循環壽命和安全性，而相對過往儲能大規模使用的鉛酸電池優勢更加明顯，壽命相當於鉛酸電池的3倍以上，隨著鋰電池的價格大幅下探，已經成為儲能市場的最佳選擇。2018年，中國鐵塔更是宣佈停止採購鉛酸電池，統一採購梯次利用電池。截至2018年底，已在全國31個省市約12萬個基站使用梯次電池約1.5GWh，替代鉛酸電池約4.5萬噸。隨著5G基站的建設提速，且功耗大幅提升，無論對新生電池還是梯次利用電池的需求都將大幅提升，新生電池的需求增幅將大於退役電池。據各運營商2018年年報數據推測，中國共有至少1438萬個基站需要被新建或改造，對應電池市場空間超過100Gwh。
二、價格尚可，利潤空間不輸動力領域
此次中國移動招標要求最高限價25.08億元，相當於度電價格不高於1.3元/wh，其中包括BOM成本、運輸、人力、售後等成本。我們預測經過競標之後，實際成交價格有望低於1元/wh，對應電芯售價小於0.7元/wh，而現階段磷酸鐵鋰動力電芯售價在0.65元/wh左右，因此儲能領域依舊能給電池廠提供良好的利潤空間。展望未來，隨著鋰電池的價格逐步逼近鉛酸電池的售價區間（0.5元/wh），更多儲能市場將向鋰電池敞開。
三、關注受益環節
作為新基建的項目之一，5G基站建設將拉動磷酸鐵鋰電池的市場需求，同時在之前報告裡也提到，磷酸鐵鋰電池在動力領域的滲透也將加速，我們預計整體行業未來三年年均增速有望達到50％，建議關注國內在通信基站領域深耕的電池企業包括海四達、南都電源、雄韜股份等；磷酸鐵鋰電池的頭部企業包括寧德時代、比亞迪、國軒高科、億緯鋰能、鵬輝能源等；以及磷酸鐵鋰正極企業德方納米、湘潭電化、富臨精工等。
風險提示。建設進度不及預期；安全事故頻發；原材料大幅波動等。
本文源自財富動力網
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