2020 開篇，結果來了個新型冠狀病毒，首先大家要保護好自己，保重身體。回想過去一年的時間裡，我不太想說我們的豐碩成果，因為我看到網上太多太多傷痕累累的交易者。就拿1445到1611這一波來說，我們在等待收穫，可是太多太多人在止損爆倉中渡過，是什麼原因造成的呢？我們不去糾結原因，從我的感觸和經歷來說，操盤應該由簡入繁，再由繁入簡，逐漸放大自己的格局。
金融市場遍地黃金，就看你怎麼去拿，能不能拿到？在交易市場裡沒有專家，只有贏家和輸家今天我看到一個話題：”4000萬名交易員的實盤經驗：交易系統勝率低竟然也能穩定盈利“
給你一個勝率100%的策略，你想不想要？99.9%的人都會回答：想，畢竟人性如此。不過，本次分享的實盤結果恐怕要顛覆大多數人的一般認知。相信許多交易者都有過這樣一種體會：投行或分析師給你推薦策略時都會首先極力宣傳勝率或準確率有多高，但按照這些策略進行實盤操作的結果通常都是一場“災難”。一般來說，只要跟高勝率有關的字眼，總能第一時間吸引交易者的眼球。畢竟，高勝率是迎合人性的，而低勝率則比較反人性。然而，有實驗結果證明低勝率的交易系統往往比高勝率的要更容易成功，這似乎有點顛覆我們的一般認知。
在討論這一話題之前，我們首先要介紹幾個基礎的概念：勝率、盈虧比與凱利公式。
- 勝率：這個概念很好理解，就是指勝利的次數，即獲利次數與交易總次數的比例。比如，你做了100次交易，有55次是盈利的，那麼勝率就是55%。
- 盈虧比：盈虧比是指交易的盈利與虧損金額之比，盈虧比直接影響交易賬戶淨值的變化。值得注意的是，高勝率不一定等同於獲利，若盈利9次、虧損1次，總計盈利金額10美元，虧損金額達到20美元，那最終依然虧損了10美元。 也就是說，就算勝率很高，一單鉅額虧損就足以導致此前辛苦賺得的全部利潤都“打水漂”。
- 凱利公式：這個公式用來計算勝率和盈虧比固定情況下每次該用來冒險的資金比例。該公式可以表達為f*=（bp-q）/b，其中f*為最佳倉位比例，b為投注可得的盈虧比，p為勝率，q為敗率，即1-p。要注意，這個公式的賠率和勝率固定，更適用於賭博，現實交易中勝率不太可能固定下來，盈虧比在一定程度上可控，但也無法固定不變。
在衡量交易策略或者交易系統的時候，對這幾個概念有深刻理解顯得很關鍵。接下來，我們根據不同勝率、盈虧比的組合計算每次用來冒險的最佳倉位，如下表所示，其中標註紅色區域視為無效情況，因為倉位比例不可能為負數。從下表中我們發現，在相同盈虧比的情況下，勝率越高，最佳倉位比例就越高；而在相同勝率的情況下，盈虧比越大，最佳倉位比例也越高，勝率與盈虧比的不同組合也會影響到賬戶淨值曲線的變化。根據上表還可以細分出四種交易系統，
- 高勝率、高盈虧比；
- 高勝率、低盈虧比；
- 低勝率、低盈虧比；
- 低勝率、高盈虧比。
美國交易系統專家佩裡·考夫曼針對這幾種組合做過相關研究。他對外匯、黃金期貨和期權交易者進行研究後發現，追求高勝率（比如期望勝率在0.5-1區間）的交易者多數會失敗，而成功的交易者會重視勝率但不執著於高勝率，其交易系統勝率一般低於50%，大多處於30-50%之間。
DailyFX也曾對4300萬名實盤外匯交易員進行研究，統計結果顯示83%的交易員都在虧錢，頻繁交易者佔據多數。不過令人意外的是，在盈虧比超過1（勝率都為50%）的交易員當中，超過50%都在12個月後達到了穩定盈利。盈虧比太低的交易者僅有17%在12個月後達到穩定盈利。該結果進一步驗證了上述觀點，成功的交易者往往更加追求高盈虧比，而這也是提高賬戶淨值的關鍵。
那麼作為普通交易者，該如何實現這一點？從盈虧比的計算公式看出，要實現較高的盈虧比無非就是提高平均盈利金額，降低平均虧損金額，儘可能擴大盈利並減少虧損。這看似簡單，但具體操作會覺得相當困難，這需要長期訓練，在磨練過程中我們仍需注意做到以下幾點：
- 風險始終放在第一位
- 操盤基礎的重要性尤其是K線基礎
- 用計劃去交易，交易你的計劃
- 倉位的把控
- 制定規則去約束你的弱點
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