本文為“聰明的投資者”投資理財徵集活動參賽文章
看了上次富二給大家整理的常見選基方法,有小夥伴就給富二留言了。
他是這麼說的:“富二,你說的那些方法是不錯,可是我沒有時間研究折騰!可不可以用直接用業績說話?!過往業績好的,未來總也差不到哪裡去吧!”
富二想了想,覺得有那麼點道理。
但是,看業績裡也是螺絲殼裡做道場,今天富二就來和大家說道說道~
為何選基要關注長期業績?
“長期投資”和“時間的玫瑰”可以說是基金投資觀念中的主流了,因此選基自然需要關注長期業績。為何一定是長期業績呢?我看短期的不行嗎?
要回答這個問題,我們還是先來觀察一下下面這兩幅指數走勢圖——
圖①長這樣!
圖②長這樣!
富二提個問題——
單看這兩幅走勢圖,讓你挑一個指數來進行投資,你會選哪個?
相信所有的小夥伴都會選擇圖②那個指數!原因嘛,很簡單,因為圖②的指數處在上升通道中,而圖①的指數卻在震盪中下行。
但富二想說的是,圖①和圖②其實是同一個指數,只是在時間的截取上長短不同而已。指數嘛,當然就是我們所熟知的中證紅利指數啦!
圖①所選取的時間是:2016年12月1日至2017年1月1日,1個月的時間。
圖②所選取的時間是:2016年12月1日至2017年12月1日,1年的時間。
唔,圖①所處的時間即為圖②紅圈所示位置——
在短短的一個月內,我們只能看到下跌的悲哀,但當我們將時間拉長,就能發現時間的玫瑰正在綻放。
我們常說,時間是檢驗真理的唯一標準。
其實,這句話也適用於投資,更適用於基金投資。
短期內的上漲,很可能是因為投資方向恰好契合市場熱點,就好像前段時間的獨角獸,這段時間的海南板塊一樣,但要每次都踏準熱點及時入場顯然並非易事。而短期內的下跌,也很可能是受政策面因素或是外圍市場的影響,就好比最近的中美貿易戰,但當市場消化後,自然又會迴歸常態。
美國的指數基金教父約翰•博格爾曾經說過:“歷史數據可以幫助我們分析基金業績是否具有可持續性,尤其是在經歷了市場上漲和下跌的完整過程後,基金能否始終保持良好的業績。”
長期業績對於選基的重要性,不言而喻!
如何看長期業績?
一般來說,我們可以參考最近一年、最近三年、最近五年以及成立以來的各階段歷史業績表現。最好呢,是能跨越牛熊!
如果一隻基,無論在牛市還是熊市,其業績都在同類基金中排名靠前,那就說明這隻基具有可持續性,面對瞬息萬變的行情始終能為我們創造可觀的收益率。
不過需要注意的是,如果一隻基在某一階段收益非常高,也會對中長期業績產生較為明顯的提振作用。因此,我們在參考長期業績的時候,也可以多觀察一下基金的年化收益。若某隻基每年的年化收益都在同類基金中排名靠前,那麼這隻基應該也能配得上“長跑健將”的稱號了。
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