北京時間 3 月 17 日，歡聚集團對外公佈了 2019 年第四季度以及2019 年全年財報。數據非常好看，除了本身業務在增長外，數據同比增幅很大，與 BIGO 並表有關。
從用戶佔比來看，海外用戶的佔比是在小幅提升的，收入方面，依然高度依賴於直播打賞，到了 2019 年 Q4，海外直播收入大概能達到國內收入 1/4。
下面，我們詳細拆解下歡聚集團在海外的業務發展。
被寄予厚望的 Likee 能撐起歡聚集團未來的想象空間嗎？
歡聚集團董事長兼 CEO 李學凌表示：“歡聚集團正在加速從國內領先的直播平臺進化為短視頻+直播雙驅動、以視頻為核心的全球社交媒體平臺。同時，隨著我們繼續在各個業務之間培養協同效應，將各項尖端技術運用到各條產品線中，並持續提升本地化運營能力，我們會繼續提升公司產品矩陣的網絡效應，並提高我們保持可持續增長的能力。”
與 2019 年 Q3 主要提及的三大核心業務，即直播、短視頻和即時通訊不同，本次財報李學凌在多處強調短視頻+直播的雙引擎路線。從 imo 的數據來看，幾乎處於停滯狀態，不知道是公司沒有在此發力，還是 imo 作為“流量閉環承載者”的角色並不成立。
歡聚集團旗下產品線 MAU 數據 | 數據來源：歡聚集團（白鯨出海製圖）
歡聚集團旗下主要應用全球月活總量為 4.85 億，其中即時通訊 imo月活為 2.11 億，短視頻應用 Likee 月活 1.153 億，直播業務的移動端月活約為 1.589 億，其中 1.028 億來自國內用戶貢獻，YY 的貢獻量為 4120 萬，虎牙為 6120 萬，海外市場共 5610 萬，BIGO LIVE 為 2310 萬，HAGO 為 3300 萬。
分業務線來看，BIGO LIVE 作為海外最大的直播平臺，已經覆蓋了大量現階段能夠進入的市場，半年前也就是 Q2 季報顯示，BIGO LIVE 的 MAU 是 2080 萬，半年增長 230 萬。對於直播來說，無論是海外市場的天花板、還是直播極其激烈的競爭環境，BIGO LIVE 都是一個守盤的業務線。而 2020 年，當 TikTok 為代表的一種出海短視頻加大變現力度後，BIGO LIVE 很有可能受到影響。
相較之下，作為遊戲社交的出海代表，HAGO 半年的用戶增長接近 800 萬，且在中東之外，難逢敵手。詳情可參閱 ，且虎牙又在東南亞推出了HAGO雙胞胎應用“POKO”來增加歡聚用戶群。
2019 年 Q2 和 Q4 MAU 對比圖 | 數據來源：歡聚集團財報
被寄予厚望的Likee，Q2 MAU 為 8070 萬，Q4 為 1.15億，增長 3430 萬，半年增速 42.55%，已經成為歡聚集團在海外的增長點。
但是和 TikTok 的全球 15 億 MAU 對比起來還是有點單薄，對於短視頻類具有規模效應的平臺型業務，增速是非常重要的一個指標，結合各國數字主權意識越來越強且內容監管愈發收緊的大環境，Likee 必須在海外那麼多市場中，找到既有想象空間、TikTok 滲透又相對較弱的幾個市場作為自己的主場。
從筆者對Likee的觀察來看，Likee 目前選擇的突破點在俄羅斯和印尼。
在得知國內快手和抖音二虎爭霸無處下手的情況下，歡聚集團很早就在海外佈局了短視頻業務。
根據 Sensor Tower 發佈的全球非遊戲應用下載榜單 Likee 也多次上榜，可見推廣力度。
2020 年 2 月全球非遊戲應用下載榜單 Top10 | 數據來源：Sensor Tower
據財報顯示，Likee 目前月活數量為 1.153億，同比增長 208.3%，用戶增長主要來自於南亞及發達地區，在核心市場印尼和俄羅斯的用戶體量迅速逼近頭部玩家。
目前印尼 Google Play 非遊戲應用下載榜單 Top10 共有 3 款短視頻應用 TikTok、Coco Fun 和 Likee，俄羅斯 Top10 只有 2 款，TikTok和 Likee。
Likee 選擇的核心市場避開了“眾星雲集”的印度，甚至在巴西也走的比較穩健，選擇了熟悉的東南亞市場和沒那麼激烈的俄羅斯市場。
Likee 2019 年和 2020 年在俄羅斯舉辦的新年聚會都吸引了上萬人參與。
另一個值得注意的點是，與 TikTok 不同，很少聽到 Likee 接受來自監管部門的處罰和限制，因為 BIGO LIVE 之前已經趟過一些坑。
但無論是 Likee、BIGO LIVE、還是 HAGO，還是 YY 抑或虎牙，變現模式高度依賴直播打賞。
除了直播打賞，歡聚集團的商業化需要更多的想象力
歡聚集團 2019 年 Q4 收入佔比 | 數據來源：歡聚集團
歡聚集團的最新財報顯示，2019 年 Q4，直播收入佔比超過 90%，其他收入為 6000 多萬美金。包括 Likee 在內，所有產品都主要依靠直播打賞來完成變現。
BIGO LIVE 應用介紹
另外，歡聚集團旗下的幾款產品在功能板塊上的重合度越來越高，以 BIGO LIVE 為例，業務線目前主要是直播+遊戲社交（Hago）+語聊（Hello Yo）+遊戲直播（Cube TV）+社交（匹配推薦），嗯，沒看錯，直播社交 App 裡做一對一交友。BIGO LIVE 在拓展新用戶面對阻力的同時，現在將主要精力放在用戶粘性上，這一點對於一些接受複雜度比較高 App 的市場來說，還是有效的。如印度，日均用戶使用時長出現了觸底反彈。
印度市場 BIGO LIVE 用戶與其他應用重合情況 | 數據來源：Similiar Web
但另一方面，可以看到在用 BIGO LIVE 的用戶也同樣是短視頻和遊戲社交（HAGO）的用戶，BIGO LIVE 生態內用戶注意力的此消彼長也需要謹慎對待。
下週白鯨出海會有一篇文章對此進行詳細分析。
為了改變商業模式單一的情況，Likee 在變現模式上也做做不同嘗試，在 2019 年 12 月與印度影視公司合作開展熱門影視劇的宣發工作，這一點抖音在國內也在不斷嘗試，另外據歡聚集團官方消息，Likee廣告系統已經完成研發和測試，有望在今年一季度在印度上線。
歡聚集團已經將業務線明確為“直播+短視頻”雙引擎驅動，不知道在商業模式上可不可以探索出新的“直播+其他”變現方式。
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