20200318《投資資訊》-來源:瑞達期貨研究院
交易邏輯正確是盈利的關鍵
邏輯會有好的，也會有壞的，這就需要投資者根據場內和場外的信息來定義、推理、判斷，形成正確的交易邏輯。
A構建交易邏輯
我從網上看到一個帖子，發帖人迷茫地表示“聽了那麼多建議，讀了那麼多書，卻依然做不好交易”。簡單一句話，卻能清晰感受到他字裡行間的辛酸。就如同有人感慨“讀了很多書，卻依然過不好這一生”。每個人或多或少都有過迷茫，付出了很多努力卻得不到任何回報。
去一個陌生的地方，很多人都會用導航軟件，或者下載一份地圖，但對自己的人生卻要走走停停，隨遇而安。如果讀了很多書，卻不進行思考總結，沒有歸納成對自己人生有助力的經驗，甚至沒有一份明確的人生規劃，那麼讀再多書也沒用。期貨交易同樣如此，如果讀完書，聽完別人的操作經驗，還是不知道自己為什麼要入場、為什麼要出場，如何控制資金和倉位，那麼無論你多麼忙碌地去交易，“盈利”二字也只能當作一碗“雞湯”，偶爾激勵一下迷失的自己。
從業多年來，我接觸過不同類型的投資者，發現初入市場的投資者和有投資經驗的“老手”都做不好交易，不是因為他們能力不行，而是缺少正確的交易邏輯。在現實生活中，有多少人因為缺少人生的地圖，把夢想賣了，換成了柴米油鹽；又有多少人缺少交易邏輯，在失敗中黯然離場。
初入市場的投資者大多憑個人感覺入市，買賣行為毫無邏輯可言，可能是聽“大佬”的指點，可能是追熱點，也可能是單純地看這個品種順眼。這樣的交易行為必然會導致自己“憑運氣賺到的錢，終究還是會憑實力虧回去”，在面對市場的不確定性時，只能傻眼。
交易能否成功，擁有一套正確的交易邏輯才是關鍵。投資者剛開始進行交易時，漲漲跌跌的價格不能成為投資者的交易依據，真正影響投資者決策的是交易邏輯。實際上，交易邏輯是由入場和出場組成的，你可以有無窮種變化方式，但形成交易邏輯的大方向必須是正確的。這就需要投資者根據場內和場外的信息來定義、推理、判斷，形成大概率的投資方向。最重要的一點是在滿足“截斷虧損，讓利潤奔跑”的基礎上，讓交易邏輯有機會發揮其威力。
那麼投資者該如何構建自己的交易邏輯呢？其實，交易並沒有人們想得那麼複雜，簡單歸納起來就三點：一是什麼時候買入、什麼時候賣出；二是如何進行風險控制；三是如何進行資金管理。把這三點想明白，利用思維導圖畫出每一個點，然後把這個點儘可能地延伸，並給予每一個延伸相應的邏輯閉環思考，就能簡單形成一套交易邏輯了。
總之，雖然穩定盈利是判斷交易邏輯是否正確的唯一標準，但裡面包含的這些內容是需要投資者去總結和完善的。在交易中就是有開倉、平倉，有風控，有管理，這幾項做到有理有據，正確的交易邏輯自然而然地就形成了。
B前後保持一致
這裡主要介紹，投資者什麼時候買入、什麼時候賣出的交易邏輯。期貨投資中，如果入市選擇正確了，那麼這筆交易多半會盈利。然而，由於每個人的投資時間週期、資金管理、風險承受能力不一樣，所以對出入點的理解也不一樣。不過，如果你用15分鐘的突破理論入場，卻用30分鐘的MACD指標出場，這就出現問題了。雖然入場邏輯並沒有發生改變，但你卻用另外一種指標破壞了之前預設的出場邏輯。如果你還是使用之前設定的15分鐘突破理論進行出場判斷，那麼這一買一賣才能形成前後邏輯一致的閉環。這也就是我們常說的“以什麼指標入場，就以什麼指標出場”。
在交易邏輯前後不一致的方面，我們常犯的錯誤還有，入場時明明計劃要做長線，忍受不住市場的其他誘惑，變成了短線出場。這也是我們常掛在嘴邊的“以什麼週期入場，就以什麼週期出場”。因此，交易中一定要堅守目標，這樣才會減少自己在各種誘惑下迷失的次數。
風險控制和資金管理的邏輯前後一致也是同樣的道理。對於風險控制，投資者除了要學會控制好交易規模，還要學會止損並做好止損。對於資金管理，它是投資中最重要的部分，甚至比交易方法本身還重要。專業的投資者會限制自己每次的投資金額，因為他們無法預測下一次交易時是盈利還是虧損。在進行實盤操作時，投資者可以根據自己的交易邏輯，結合交易情況進行核對，就能找出哪些交易步驟存在問題。
C三點心得體會
不同的交易週期，不同的交易風格，交易邏輯都是不一樣的，但不管是短線交易者，還是長線交易者，判斷其交易邏輯是否正確的方法只有一個，那就是能否長期穩定盈利。因此，關於交易邏輯，我總結了以下三點心得體會：
第一點，有交易邏輯，但並不一定盈利。在交易中，很多投資者會有一個誤區，認為自己有交易邏輯，就一定能夠盈利。其實不然，我們要知道，邏輯會有好的，也會有壞的，哪怕很多時候交易邏輯是完整的，也無法貼合我們的實際操作。
第二點，勇於實踐。聽來的經驗始終是別人的，如果沒有進行實盤操作，很難感同身受或真正領悟。只有真正開始實踐了，腦子裡形成的交易邏輯、學來的交易技巧等，才會變成自己的東西，並且這些東西會隨著時間不斷強化。
第三點，不斷學習。《平凡的世界》裡面說：“人在壯大過程中的每一個階段，都需要求得當時比自己的認識更高明的指教。”別人的經驗有可能會讓自己的思維繁衍得“火樹銀花”，甚至可以指導我們少走很多彎路。不過，如果別人的經驗不適合你的交易邏輯，那麼你可能會損失試錯成本。因此，只有不斷地進行學習、思考、總結，才能把別人的經驗轉化成自己的見識和閱歷，從而提高自己交易邏輯思維能力。這也是我們在面對市場的不確定性時，最厲害的“盔甲”。以上信息僅供參考，不作為入市建議。
來源：期貨日報 趙芊晨（作者單位：瑞達期貨）
瑞達期貨股份有限公司創建於1993年，是國內大型全牌照期貨公司，深交所期貨第一股。國內第二家登錄A股的期貨上市公司。瑞達期貨和中金鼎晟北京電子商務有限公司【平臺簡稱：買金網】達成合作，客戶通過買金網APP可以開設瑞達期貨賬戶。
閱讀更多 中金鼎晟 的文章
