因新冠疫情在全球加速蔓延，近一個月來風險資產暴跌，美股上演“史上最快牛熊轉換”，歐洲斯托克50指數今年大跌逾30%，國債等避險資產則大漲。
全球最大對沖基金橋水基金已建立140億美元空頭頭寸，押注歐洲公司股票因新冠疫情惡化而持續暴跌。
橋水做空公司中，法國最多有16家，持倉52.4億美元，其次是德國有12家，倉位48.8億美元，荷蘭和西班牙各有5家，倉位分別為17.2億美元和1.1億美元，意大利3家，倉位8.55億美元。
這些國家都是疫情較為嚴重的歐洲國家。
目前尚不清楚橋水基金是對歐股下跌的直接押注，還是更廣泛對沖策略的一部分。
2018年橋水基金也進行過類似的押注。
不過上述押注不足以讓橋水旗下主要基金免受鉅額虧損，旗艦基金Pure Alpha Fund II今年鉅虧約20%，知情人士稱虧損主要是股市多頭倉位和國債空頭倉位所致。
而在今天，市場突然傳聞，世界頭號對沖基金橋水基金（Bridgewater）爆倉！！！
橋水基金目前資產管理規模約1,600億美元，其中宏觀策略的資產規模佔一半左右。
就在幾天前，橋水基金創始人Ray Dalio曾表示：橋水基金在新冠肺炎疫情引發的市場動盪中顯得準備不足，基金的重要策略失效，導致股票、債券、大宗商品倉位出現大幅虧損。
而更早些時候，外媒報道，橋水基金曾斥資15億美元，押注全球股市未來三個月將會下跌。該期權與標普500指數掛鉤，涉及市值1000億美金。
部分不明內裡的金融從業者曾經一度為橋水這種預判能力而折服。
但實際上這筆看跌期權只是其所管理資產約1%的規模，用以對沖其1600億的管理頭寸。
如果傳聞屬實，看來橋水基金沒能等到這筆3月底即將交割的期權而提前爆倉。
以下為網上傳言截圖：
我們無法核實爆倉傳言的真偽，我們只知道橋水的pure alpha基金今年確實虧了20%。
前段時間，不少人盛傳，橋水投資公司創辦人達利歐早在去年就預計今年3月市場會大跌，並早早佈局做空歐美股市，在市場哀鴻遍野之際，悄悄賺得盆滿缽滿。
甚至還有網站煞有介事地拿出一張表，說橋水做空了歐洲諸多著名公司，下注超百億美元！
事實真的如此？
我們來看看橋水旗下基金的表現就知道了，旗下的旗艦宏觀基金今年以來已經大幅下挫20%。
今年以來，橋水旗下的宏觀基金純阿爾法二號基金（Pure Alpha Fund II）下跌了20%，其中，前兩個月跌了8%，3月跌了大約13%；今年以來的表現僅略好於標普500指數23%的跌幅。
市場的變化似乎超出了橋水創辦人達利歐的想象。
就在一個多月前的達沃斯論壇上，達利歐還大喊，“現金是垃圾！”，他當時認為投資者應該多元化投資股票、黃金等資產。
Ray Dalio，1940年出生，橋水基金創始人，全球金融從業者的膜拜對象，184億美金身價
但是，本週末，在給英國金融時報的一份聲明中，達利歐坦言：
我們在新型冠狀病毒危機中並沒有找到方向，我們選擇了靜觀其變，因為我們當時沒有把握在交易中找到優勢。
因此，我們維持了持倉，現在回想起來，我們本該削減所有風險頭寸的。
我們對自己的表現很失望，我們應該像2008年那樣賺錢，而非賠錢。
一位知情人士說，橋水的純阿爾法策略之所以會大跌20%，主要是因為該策略主要押注在股市上漲和美國國債價格下跌，當然，該基金還持有一些股票指數的看跌期權，這為橋水的宏觀基金挽回了一些損失。
全球疫情持續擴散，感染人數逼近20萬大關，全球股市在暴跌與反攻之間掙扎，重挫、跳水、熔斷.......不絕於耳。
當下市場面臨的問題可能比我們想象的要嚴重的多，
今年我們或許會見證更多的歷史...閱讀更多 有見財經 的文章
