炒股就是炒人性

長久以來，有一句話在股民中流傳並被反覆提起：“投資是反人性的，克服人性的弱點才能賺錢。”

股市中很多人輸都輸在心理，與技術無關。

那麼，所謂的人性的弱點是什麼？

•舉個簡單的例子

比如說你去賭場賭錢，帶著一萬塊錢進去，然後贏了一萬塊錢，這時候很多人都會產生一個心理現象，就是把帶進去的那一萬塊錢放到一邊，把贏了的這一萬塊錢放在桌子上作為賭資繼續賭博。

很多人的心理活動是這樣子的，帶進來的一萬塊是我的辛苦錢、血汗錢，我先放起來，保證它的安全；贏了的這一萬塊錢其實是白來的，我即便輸了也沒什麼大不了。

怎麼樣？聽起來是不是很有道理？很多人是不是都會有這樣的心理活動？

但是這裡面其實有非理性的成分。

只要你把這一萬塊錢和另外一萬塊錢都帶出這個賭場，這兩萬塊錢是完全沒有區別的，都可以去買同樣的東西，你為什麼做這樣的區分呢？無非就是你設立了不同的心理賬戶，把錢分了類。

這裡我們就要提起行為金融學。

這是一門將心理學尤其是行為科學的理論融入到金融學之中，力圖揭示金融市場的非理性行為和決策規律，從而解釋、研究和預測金融市場的發展的新興學科。

在我們日常的投資中，時常有很多心理和決策是不理性的，今天就要列出一些我們比較容易陷入的誤區，希望大家能夠避免。

1、自騙機制

佛洛依德曾提出的“心理防禦機制”中的“自騙機制”似乎非常符合股市中部分投資者的心理特質。

自己騙自己是一種非常常見的行為反應，當事人對一件事持有高估的態度，很容易將事實的真相扭曲和美化，以致脫離了現實。

•比如很多人說起某隻股票：

XX股票行業龍頭，題材好，業績好，市盈率低，政策扶持，未來趨勢，就是好就是妙就是呱呱叫。

前途看似一片光明，然而投資者並沒有對這些政策進行審慎的研究和了解，去思考到底會給公司盈利帶來什麼樣的影響、會不會反應在股價上。

•還有一類人，買入的股票股票大幅下跌，就各種責怪。

怪莊家打壓股價，洗盤、怪朋友、怪證券老師、怪證監會、怪星星怪月亮。

股票出利空，說是“利空出盡是利好”。股災來了自己沒賣，說“別人恐懼的時候我貪婪”。買入的股套牢到現在，說我堅持巴菲特的“價值投資”。

2、處置效應

處置效應，也就是所謂的“止盈持虧”。即過早賣出上漲的股票，而持有下跌的股票過長的時間。

投資者之所以不願意儘快止損，

•你在買賣股票的時候，是看你整個投資組合的收益，還是看每個單個股票的收益呢？

其實不管是哪支股票掙來的錢或者賠掉的錢都是一樣的錢，你關心的應該是整體的收益。

可是現實當中，很多人都會關心每一支個股的收益，這個股票如果賠了錢就不願意去賣掉，要等著它反彈，另外一個股票如果掙了錢，可能就會把它賣掉，落袋為安，這樣的心理行為其實非常地普遍。

當然，這個例子並不是要告訴大家虧了就賣。從另一個角度來看，這是人經過漫長的在惡劣的自然環境中進化的過程中養成的心態平衡的潛意識。

人會在逆境時，用希望鼓勵自己堅持下去。只有這樣，人才能生存下去。所以，“止盈持虧”也算是“希望”在股市中的體現。

錨定心理是人們對事物做出判斷的時候，容易受到第一印象的支配，就像船上放出來，然後沉入海底的錨一樣把人們的思維給固定住，用成語總結即先入為主。

•比如一姑娘25歲時找過一個高富帥，因為情感上的原因沒談成，之後每找一個男朋友都要和那個高富帥比，心想當初那麼好條件的我都沒要，後面要找的起碼不能比那個差。

姑娘沒有看到自己年齡漸大的現實，眼睛就盯著25歲時拋下的那個錨，這就是典型的錨定效應。

•錨定效應在股市交易的時候也很常見，4900點的時候為什麼捨不得賣？是因為看到前幾天5100點的價格，覺得不甘心，心裡想著等漲到5100的那個價格我再賣，結果再也沒等到。

4500點的時候被4700點錨住。

4000點的時候被4200點錨住。

3500點的時候被3800點錨住。

一路下跌，一路被錨定，一路不甘心。

這就是為什麼連續暴跌的時候股民往往呆若木雞，喪失操作能力，而當大盤開始反彈的時候如夢初醒，紛紛揮刀割肉。

因為一反彈，股價容易達到之前錨定住的位置，於是就很有割肉的衝動。

4、羊群效應

在資本市場上，“羊群效應”是指在一個投資群體中，單個投資者總是根據其他同類投資者的行動而行動，在他人買入時買入，在他人賣出時賣出。

在投資股票積極性大增的情況下，個人投資者能量迅速積聚，極易形成趨同性的“羊群效應”，追漲時信心百倍蜂擁而至，大盤跳水時恐慌心理也開始連鎖反應，紛紛出逃。

•回想07年我國股市的紅紅火火，當滬指衝到4000點以上時，已經有人指出股市市盈率過高，擔憂股市泡沫的破裂帶來整個股市的大崩盤。

當股指迅速躥升到5000點時，貪婪的股民開始嘲笑那些提出擔憂的人們是在杞人憂天。當股市更迅猛的站上6000點後，更多人開始堅信股市站上10000點絕無問題。

然而是泡沫就終有破裂的時候，當實體經濟終於無法支撐股市過快的增速時，股市的崩盤開始了。

在迅速的崩盤中眾多股民又開始了新一輪的“羊群效應”，紛紛拋售手中的股票，甚至直到2000點以下，股市的平均市盈率僅有15倍左右都不敢再入場。

突破生命線買，跌穿生命線跑

30日均線對投資者來說非常重要，常常將其稱為生命線，因為30日均線可以說是波段強弱的分界線，如何規避波段風險把握波段收益，都可以從30日均線走勢中得到啟示。

在實際應用中，30日線有四個主要功能：

(1)牛熊分水嶺：股價經過一段時間的下跌，如果30日均線沒有走平乃至向上，則應儘量避免買入，因為行情往往會有反覆。如果股價反彈碰到30日均線，乃至突破，然後下跌走平，反覆的次數越多則越有可能預示反轉行情。最簡單的看法就是：30日線向上就初步認定是牛的行情，30日線向下就初步認定是熊的市場。

(2)市場成本線：如果股價經過一段時間的下跌，然後開始上漲，30日均線開始走平，那麼走平的地方就是市場成本線，股價應該至少上漲30%以上。這個規則不是100%有效，但是有效性肯定大於60%。在牛市中，30%的幅度當然不是特別大，但是在震盪市中，30%的預測幅度卻也頗為可觀。也就是說，以後操作股票，一定要找30日線走平的地方，找到了，乘以1.3，就是市場最可能達到的地方。需要說明的是，這個法則對大盤股，比如中石油無效，而是對中小盤股，尤其是有主流資金進駐的股票效果非常好。

(3)阻力支撐位：30日均線具有很好的阻力支撐作用。股價在下跌趨勢中，每次反彈遇到30日均線則容易繼續下跌，在上升趨勢中，每次回踩遇到30日均線則容易繼續上漲。在趨勢向上的過程中，如果上漲幅度不大，回踩30日均線則是很好的買入時機，在趨勢向下的過程中，如果下跌幅度不大，反抽30日均線則是很好的賣出時機。

(4)高低位判斷：市場上經常有高位低位的議論，實際上，後續價格走勢沒有出來，誰也不知道哪裡是高，哪裡是低。一般而言，投資者不應該探討絕對的高位、低位，只適合討論相對的高位、低位。股價經過下跌然後開始上升，30日均線由下降開始走平，則這樣的位置可以假設為低位，如果隨後大幅上漲，漲幅超過30%，則可以假設為高位。如果大盤在大牛市的行情中，順勢不斷向上，則相對高位可能不斷抬升，如果大盤在大熊市的行情中，順勢不斷向下，則相對低位可能不斷下降。

首先均線符合的技術特徵有：

①.30日均線是股價上漲中的一個重要阻力位，一般而言，股價在此遇阻後，極有可能會反轉回調;

②.股價上漲到30日均線時，如果沒有量能配合突破，該股往往會掉頭下跌。只有當成交量明顯放大時，才有可能突破阻力;

③.股價在30日線受到阻力的情況一般會出現在股價上漲過程的初期;

④.股價30日均線受阻，預示著空方力量的強阻力在該價位，多方想要突破，需要更多的力量才行。

下圖就是一個突破30日線後走強的實例，可見，股價在低位運行了一段時間後，放量突破30日均線。

因此，當股價在30日均線放量突破，就形成了一個賣點，投資者可以結合其他技術指標判斷這次突破是否有效，是否只是暫時突破，同樣，股票突破後可能還會回踩30日均線，我們知道，30日線也是起到重要的支撐作用，如果支撐不破，該位置也可以作為一個買點。

樂凱膠片：該股在2014年1月份-2月份底部震盪整理結束後，放量上漲突破30日均線，表明對方力量發力，股價即將進入新的上漲行情。因此在2月10日當天突破30日線，就形成了一個重要買點，而後，我們發現該股運行一個波段後，先後兩次回踩30日均線，但都沒有破位，回踩後就展開反彈，都有不錯的上漲空間。投資者在這些位置可以大膽的買進。

股價在均線處受到的阻力時間越短，並且成交量越大，在說明該股上漲的動力越大，突破後上漲趨勢會越猛。當然，在實際操盤中，除均線和成交量之外，還可以參考下其他技術分析指標，以尋求達到共振效果，降低操作風險。

任何東西都有真假，但當我們遇到假跌破30日均線，為什麼仍然要買入?

(1)、原因分析

在上升趨勢中，股價跌破30日均線後很快又重回30日均線上方可以認定是新的買入時機。30日均線本是上升趨勢中股價深幅調整時強有力的支撐線，但有時上升行情並未結束，主力也沒出局，股價卻跌破30日均線，沒幾天股價又重新回到30日均線，且站上30日均線，此時是一次新的買入時機，對於始終跟蹤一隻股票作波段操作的投資者來說是相當重要的。

(2)、分析與操作要領

1.股價總是按趨勢方向運行，其趨勢一且形成，就不會輕易改變，而30日均線是最佳的中期趨勢判斷標準之一。在上升趨勢中，主力有時刻意使股價擊穿30日均線，讓不堅定的投資者出局，然後重拾升勢，這是長線主力常用的洗盤手法之一。

2.股價跌破30日均線時，往往成交量縮減時股價也不深跌，K線圖常為小陰小陽線或有長下影線，且股價在30日均線之下停留的時間較短，然後股價乾淨利落地快速回升至30日均線之上，成交量也明顯放大。如果在股價跌破30日均線時，30日均線仍是上升趨勢，則更為有效可靠。

3.股價回升至30日均線之上時買入股票後，萬一股價很快再次回落至30日均線之下，特別是放量下跌時，應小心頭部的出現，一旦出現就要止損出局。

沙河股份(000014)從2008年年底開始一輪上漲，突破下降的年線後開始回落，無法有效突破下降的年線的壓制。股價第一次突破長期的下降均線總會失敗，即總會有一個二次突破的過程。

運用這個規律，我們在股價第一次從底部上漲遇到下降的長期均線時可以先減倉，等到止跌後再加倉，利用這樣的滾動操作來增加利潤。該股見頂回落後在2009年3月2日跌破30日均線的支撐，這時會有投資者擔心是否會繼續下跌。

從圖中我們可以看出，股價回落時成交量偏小，表明主力控盤良好，並沒有主動出貨。MACD指標的DIF線和DEA線回拉0軸，但並沒有跌破0軸，KDJ指標的J值不再創新低，這些信號都說明這只是主力的一次洗盤，等到股價在第二天重新收復30日均線，即可再次買入，享受主力拉抬的樂趣。

最後在買入股票後，還要切記30日均線的賣出技巧，才能做到落袋為安!

1.當股價K線運行在30日均線的下方時，說明有更多的投資者願意以低於一個半月來的市場交易成本(30個交易日)來實出股票，此時股價自然就會下跌。一旦股價向下跌破了30日均線，表明未來半個月內，該股行情走勢可能偏弱。因此30日均線就成為投資者是否短線賣出股票的依據。

2.如果在一段時間內，K線依託30日均線向上揚升，並且均線的運行方向是向右上方傾斜，一旦股價向下突破30日均線，往往預示著該股短期下降行情即將展開，這是日均線顯示的短線賣出信號之一。如圖所示。

3.股價向下跌破30日均線所發出的賣出信號，要分兩種位置來判斷其信號的性質。當股價K線在股價長期均線(180日或以上)的下方，如果股價又向下突破30日均線，表明股價短期下跌格局已經形成，是一種較強短線的賣出信號。

4.股價雖然向下突破了30日均線，但股價仍在中長期均線上方運行時，表明股價還沒有真正形成下跌趨勢，這可能只是一種中長線的回調整理信號。

5.股價向下突破30日均線時，並不需要大的成交量配合。如果股價的下跌伴隨著成交量的放大，只是預示股價的下跌更加確認而已。

牢記這9張思維導圖，你就是贏家！

1、股市導圖總綱

2、k線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、統計分析

7、選股方法

8、板塊輪動

9、股市中的各色騙局

（注意：導圖看不清晰的,有高清圖片，這裡會被壓縮了）

交易，導致我們失敗的原因，是抓不住機會還是經不起誘惑

氣節是一種很難得的品質，一種讓世人敬仰的情操。股票交易，我們需要的並不是氣節，而是在確定了某次預測和判斷正確的時候，我們手中的底倉已經建立起來，也就是多頭和空頭的頭寸。

股票交易市場判斷

止損，是交易中最基本的，至少能保證你在股票市場中活下來，所以止損的重要性無論怎樣反覆強調都不過分。但是隻學會了止損並不能保證你在股票市場上長期的盈利，比如一個人學習駕駛，你教會了他如何使用安全帶並不能保證他已經學會了開車，因為這只是最基本的，股票交易中，只有在懂得如如何止損並不斷堅持的情況下，才能讓你實現盈利。

及時止損 堅持

有的時候，我們會聽到一些交易者連止損都做不好，更不能堅持執行，這讓他們覺得很多無奈。在這種情況下，如何進行加倉呢？這個問題是需要我們謹慎對待的，正確的加倉也並不是每次都能做到盡善盡美。關於擴大盈利，我們雖然可能還在中級階段，但是，這已經說明我們在穩定盈利的道路上走了很久了，所以，只要我們能做到正確的持倉、持長就可以保持長期盈利。

執行力

在股票交易中，我們失敗的原因從來都不是沒有機會，而是我們自身經不起誘惑。各種誘惑充斥者交易者們，有來自市場的誘惑、品種的誘惑以及短線的誘惑等等。有時候我們只是看起來聰明，在關鍵的時刻卻很愚鈍，總是在經歷了波折之後，才能成長。所以在這裡希望每一位交易者都將聰明才智運用到關鍵的地方，儘可能的少走彎路，才能保證你在股票交易的道路上走得更遠。

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