炒股就是炒人性

長久以來，有一句話在股民中流傳並被反覆提起：“

股市中很多人輸都輸在心理，與技術無關。

那麼，所謂的人性的弱點是什麼？

舉個簡單的例子

比如說你去賭場賭錢，帶著一萬塊錢進去，然後贏了一萬塊錢，這時候很多人都會產生一個心理現象，就是把帶進去的那一萬塊錢放到一邊，把贏了的這一萬塊錢放在桌子上作為賭資繼續賭博。

很多人的心理活動是這樣子的，帶進來的一萬塊是我的辛苦錢、血汗錢，我先放起來，保證它的安全；贏了的這一萬塊錢其實是白來的，我即便輸了也沒什麼大不了。

怎麼樣？聽起來是不是很有道理？很多人是不是都會有這樣的心理活動？

但是這裡面其實有非理性的成分。

這裡我們就要提起行為金融學。

這是一門將心理學尤其是行為科學的理論融入到金融學之中，力圖揭示金融市場的非理性行為和決策規律，從而解釋、研究和預測金融市場的發展的新興學科。

在我們日常的投資中，時常有很多心理和決策是不理性的，今天就要列出一些我們比較容易陷入的誤區，希望大家能夠避免。

1、自騙機制

佛洛依德曾提出的“心理防禦機制”中的“自騙機制”似乎非常符合股市中部分投資者的心理特質。

自己騙自己是一種非常常見的行為反應，當事人對一件事持有高估的態度，很容易將事實的真相扭曲和美化，以致脫離了現實。

•比如很多人說起某隻股票

XX股票行業龍頭，題材好，業績好，市盈率低，政策扶持，未來趨勢，就是好就是妙就是呱呱叫。

前途看似一片光明，然而投資者並沒有對這些政策進行審慎的研究和了解，去思考到底會給公司盈利帶來什麼樣的影響、會不會反應在股價上。

•還有一類人，買入的股票股票大幅下跌，就各種責怪。

怪莊家打壓股價，洗盤、怪朋友、怪證券老師、怪證監會、怪星星怪月亮。

股票出利空，說是“利空出盡是利好”。股災來了自己沒賣，說“別人恐懼的時候我貪婪”。買入的股套牢到現在，說我堅持巴菲特的“價值投資”。

2、處置效應

處置效應，也就是所謂的“止盈持虧”。即過早賣出上漲的股票，而持有下跌的股票過長的時間。

投資者之所以不願意儘快止損，是因為只要不止損就只是賬戶上的浮虧，並沒有真正兌現，只要繼續拿住就會漲回來。

•你在買賣股票的時候，是看你整個投資組合的收益，還是看每個單個股票的收益呢？

其實不管是哪支股票掙來的錢或者賠掉的錢都是一樣的錢，你關心的應該是整體的收益。

可是現實當中，很多人都會關心每一支個股的收益，這個股票如果賠了錢就不願意去賣掉，要等著它反彈，另外一個股票如果掙了錢，可能就會把它賣掉，落袋為安，這樣的心理行為其實非常地普遍。

當然，這個例子並不是要告訴大家虧了就賣。從另一個角度來看，這是人經過漫長的在惡劣的自然環境中進化的過程中養成的心態平衡的潛意識。

人會在逆境時，用希望鼓勵自己堅持下去。只有這樣，人才能生存下去。所以，“止盈持虧”也算是“希望”在股市中的體現。

3、錨定心理

錨定心理是人們對事物做出判斷的時候，容易受到第一印象的支配，就像船上放出來，然後沉入海底的錨一樣把人們的思維給固定住，用成語總結即先入為主。

•比如一姑娘25歲時找過一個高富帥，因為情感上的原因沒談成，之後每找一個男朋友都要和那個高富帥比，心想當初那麼好條件的我都沒要，後面要找的起碼不能比那個差。

姑娘沒有看到自己年齡漸大的現實，眼睛就盯著25歲時拋下的那個錨，這就是典型的錨定效應。

•錨定效應在股市交易的時候也很常見，4900點的時候為什麼捨不得賣？是因為看到前幾天5100點的價格，覺得不甘心，心裡想著等漲到5100的那個價格我再賣，結果再也沒等到。

4500點的時候被4700點錨住。

4000點的時候被4200點錨住。

3500點的時候被3800點錨住。

一路下跌，一路被錨定，一路不甘心。

這就是為什麼連續暴跌的時候股民往往呆若木雞，喪失操作能力，而當大盤開始反彈的時候如夢初醒，紛紛揮刀割肉。

因為一反彈，股價容易達到之前錨定住的位置，於是就很有割肉的衝動。

4、羊群效應

在資本市場上，“羊群效應”是指在一個投資群體中，單個投資者總是根據其他同類投資者的行動而行動，在他人買入時買入，在他人賣出時賣出。

在投資股票積極性大增的情況下，個人投資者能量迅速積聚，極易形成趨同性的“羊群效應”，

•回想07年我國股市的紅紅火火，當滬指衝到4000點以上時，已經有人指出股市市盈率過高，擔憂股市泡沫的破裂帶來整個股市的大崩盤。

當股指迅速躥升到5000點時，貪婪的股民開始嘲笑那些提出擔憂的人們是在杞人憂天。當股市更迅猛的站上6000點後，更多人開始堅信股市站上10000點絕無問題。

然而是泡沫就終有破裂的時候，當實體經濟終於無法支撐股市過快的增速時，股市的崩盤開始了。

在迅速的崩盤中眾多股民又開始了新一輪的“羊群效應”，紛紛拋售手中的股票，甚至直到2000點以下，股市的平均市盈率僅有15倍左右都不敢再入場。

莊家洗盤與出貨的四大區別

莊家出貨的目的。出貨的目的之一是把低位的籌碼變現成鉅額利潤的現金。它的本質是在高位誘惑其它投資者買入，把風險轉嫁給他人利潤留給自己。

出貨的模式主要有三種：

第一種、是大幅打壓出貨。一般發生在莊家高度鎖倉快速拉昇的末期，拉昇時一般換手率不高，打壓無支撐。跌幅會比較大一般超過30%。

第二種、是寬幅震盪出貨。股價拉昇到目標位後，在高位某一個區域出貨，主要是吸引短線資金介入，振幅通常在20%~30%。

第三種、是小幅拉昇出貨。這種是主力邊拉昇邊出貨，拉昇完畢的同時出貨也基本完畢了，這種模式的特點是換手率高的驚人，一般能達到25%左右。

出貨與洗盤的區別主要有四大區別：

1、發生的位置不同。出貨發生在股價高位區域，接近歷史高點或次高點，洗盤發生在中位或中低位，前期漲幅不大，未來還有足夠的上升空間。

2、震盪幅度不同。出貨的振幅較大一般在20%左右，洗盤的振幅比較小一般在10%-15%。

3、運作階段不同。出貨發生在一次或多次拉昇之後，前期漲幅比較大。而洗盤是前期漲幅不大至少啟動過一波。

4、鎖倉方式不同。底倉鎖定程度不同，出貨時不管是吸籌區的籌碼還是洗盤區的籌碼都會消失，而洗盤的時候一般都會留有底倉，只有高換手洗盤模式不會留有底倉，但還是或多或少留有底倉，而出貨一點也看不到底倉。

實戰案例

該股採取鎖倉式拉昇，啟動一波窄幅整理，蓄勢後再次啟動，小幅整理。吸籌區的籌碼和洗盤區的籌碼都沒有消失，並且振幅也非常小，在10%以內。所以我們就可以一路持有直到，吸籌區底倉和洗盤區籌碼消失不見，或者個股出現寬幅震盪的時候在考慮賣出。

目前A股階段買什麼股票

下面為大家分享包括股市導圖總綱、k線、均線基礎、切線、指標分析、選股、板塊輪動以及股市中的各種騙局，希望能給大家來個股票知識大梳理，更多更具體的投資乾貨知識分享，敬請關注越聲投顧（yslcw927），後面將會為大家一步步分享!

(注意：以下圖片看不清晰的可以找我要高清圖片，這裡會被壓縮了)

1、股市導圖總綱

2、k線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、統計分析

7、選股方法

8、板塊輪動

9、股市中的各色騙局

由於版面有限，如果看不清圖片或喜歡小編的文章，可關注公眾號越聲投顧（yslcw927），更多後市操作及股票技術分析方法等你來學習，乾貨源源不斷!

主力和散戶是天生的死敵。很多散戶就是死在了誤把主力洗盤當出貨，含淚割肉換股。今天給大家介紹主力洗盤逼迫散戶割肉的3大常用招數。

1、打壓式洗盤，也就是所謂的砸盤

這種是主力慣用手法，可以很好的低位吸籌。把股價砸低，散戶因為恐慌心理就會開始賣出，獲利盤保留利潤，套牢盤割肉，籌碼都被主力悄悄吸入。完全打的心理戰。

如圖1一般在底部長期橫盤後，出現一波小的拉昇行情後，主力就開始使用此類手法。砸盤期間量突然縮小並呈現平穩態勢。注意關鍵均線的支撐。

2、橫盤式洗盤，主力經過前期洗盤後再度大幅拉昇，拉昇後開始震盪橫盤，不拉也不砸，給人以出貨跡象(主力也常用此法出貨，需要區別判斷)。

獲利盤因為擔心出貨而拋出籌碼，套牢盤因為受不了時間的煎熬而割肉換股。

如圖2：此方法一般出現於熊市中，或熊市的底部區域，某股票不跟隨大盤上漲而是震盪橫盤。仍然注意關鍵均線支撐。

3、震盪式洗盤，這種洗盤手法一般是遊資或者剛剛介入的主力，希望賺快錢，快速打壓快速拉昇，股價表現為不穩定，漲跌結合，不斷震盪。但是股價的重心是不斷上移，下方有關鍵均線支撐，洗盤時股價不會跌破關鍵均線。如圖3

主力試盤的神秘內幕——跌停試盤

雖然股市裡倡導買漲不買跌，但是跌停板洗盤後股價會繼續上漲。通常主力在風平浪靜的時候突然打壓股價，直至跌停板，然後讓股價自然發展，以此來測試盤中的持股意願和承接盤的動向。跌停試盤兼具試盤與洗盤的雙重作用，在操作手法上以不斷向下用大單砸盤為主，目的是測試下檔買盤力量的強弱。如果買盤力量較強，則會繼續向下打壓砸盤，同時，在打壓砸盤的過程中，也可以迫使部分投資者因害怕巨大虧損而恐慌性拋出，主力趁機在較低價位再次悄悄買入。在跌停試盤過程中，成交量持續萎縮，當出現地量水平時，即宣告試盤動作結束。主力根據盤面情況，將採取不同的操作策略。

(1)若在打壓時有大量的拋盤湧出，說明在此位置投資者持股意願很弱，稍有風吹草動就會離場，主力拉昇時機未到，但適合長線建倉。

(2)若在打壓時僅有少量的拋盤出現，說明在此位置投資者持股意願強烈，拉昇時機基本成熟，此時不適合主力建倉。

(3)若在打壓時有大量的承接盤，說明投資者看好該股的後市，適合主力拉昇和出貨，但不適合主力建倉。

(4)若在打壓時缺乏承接盤，說明該股的關注度不高，適合主力建倉，但不適合主力拉昇和出貨，股價仍將繼續盤整。

【案例分析】

此種形態的跌停板有可能是主力出貨，也有可能是主力洗盤。我們這裡重點分析主力的洗盤，跌停板洗盤又分為兩個階段。

1、股票建倉後的洗盤

洗盤是故意壓低股價的一種手段，是主力為拉高股價獲利出貨，先有意製造賣壓，迫使低價買進者賣出股票，以減輕拉昇壓力的一種做市手法。因為主力如果一昧地盲目拉昇，必然遭到沉重的拋壓和獲利回吐，那樣主力會得不償失。主力建滿倉之後，按照事先的計劃，要使股價揚升去賺錢，而拉昇前、拉昇中總離不開洗盤。

這種情況一般表現為個股基本面無利空，突然出現一個跌停板，但隨後該股快速止跌回升。這是主力在拉昇前的最後股票洗盤。

該股4月17日出季報公佈2008年1-3月每股收益為0.17元，淨利潤同比增長20.15%。但復牌後該股不漲反跌，下午在跌停附近波動，18日(週五)平開後低走，21日(週一)高開後低走，連續收出三根大陰線，這是打壓洗盤的表現特徵。22日收出“定海神針”之後，藉助利好股價開始了一路飆升，漲幅遠遠高於同期大盤。

2、拉昇途中的洗盤

跌停式洗盤是一種比較兇悍的洗盤方式，股票主力需要洗盤時，往往藉助利空消息，使股價一開盤就出現跌停，引起全場恐慌，動搖膽小及意志不堅定者的持股信心，讓其趕快出逃，主力便可以很好地達到洗盤目的。

如圖所示，為金龍汽車(600686)在2008年1月22日的走勢圖。

該股前期漲幅巨大，1月22日藉助大盤暴跌，收出長陰線，成交量創出天量，造成高位放量出貨的假象。從盤面看，成交量多為主力對敲，手中籌碼並未流出。強勢股突然跌停，通常並不意味著上升趨勢已改變，隨後兩天，該股連續長陽，重返升勢。

從兩個案例上來看，主力洗盤的時間不會只有一天，但是也基本不會超過一週，所以跌停板洗盤的第二天很有可能是繼續下跌，所以這個時候不宜買入，在確定主力利用跌停板洗盤後的第三天或第四天在買入，就可以等著股價拉昇了。

心理止損適不適合你？幫你解開困擾初學者的一大難題

每個交易者的知識背景、家庭背景、資產水平、性格特點等方面的差異性，每一個交易員面臨著的“最艱難時刻”都有不同。其實，無論具體到什麼樣慘痛的經歷，大多是源於對自己內心最真實想法的背叛。在人性貪婪的驅使下，交易者會因打破自己的交易計劃而造成損失，從而對自己徹底失望。此時就成為了交易者的最艱難的時刻。

心理止損是把雙刃劍

止損是所有交易者繞不開的話題，止損的目的就在於投資失誤時把損失限定在較小的範圍內。一般情況下，心理止損是指交易者應在適當的地方停止交易，但絕大多數交易者通常並沒有做到。因此，對絕大多數交易者而言，心理止損是其虧損的重要因素之一。

但心理止損也並非一無是處，我們來看看以下兩點：

1、心理止損通常被短線交易者使用，使用心理止損就要求交易者監控頭寸，以防區間的損失增加。

例如，一個訂單可能會觸發一個固定的止損水平，但如果技術或基本因素沒有改變，交易者知道這是一個短期現象，因此，他們也會在此時使用心理止損。

2、基本面交易者也可從心理止損中獲益，因為他們不需要在固定價格上止損。

他們意識到價格會波動，只要基本面指向有利可圖的位置，他們就可以繼續交易。一旦基本面發生變化，他們就應該退出頭寸。

但不幸的是，人性遠比這複雜。達到心理止損位時，你開始猶豫是否過早退出交易，你會不斷問自己各種問題，試圖推遲退出交易。而這就是你開始打破自己規則的時候。可想而知，心理止損如果運用不當，會帶來多大的風險！

心理止損不適用於大多數散戶

心理止損是指當價格達到一定的心理水平時，你向自己承諾的止損順序。但你曾經觸發過這樣的指令嗎？新手交易者通常對使用強行止損非常猶豫。

事實上，如果你想建立一個成功的策略，止損的設定是最好的起點。

強行止損則是你在交易時預先定義的止損順序。在進行交易時，交易者通常同時輸入止損指令的參數。因此，強行止損消除了持續監測價格走勢的需要。

它會在價格到底指定點位後自動為你提供保護，使你免受意外價格波動的影響。

在接受損失並手動了結某個頭寸，還是使用預定的止損水平自動了結頭寸的兩個選項中，你會選擇哪一個？

實際上，許多機構交易員並不會使用強行止損。他們有特定的交易策略，大多是長期策略，而且訓練有素。

想象一下，如果你有一個巨大的資本基礎，而且你非常有經驗。在這種情況下，機構投資者可能不需要強行止損。此外，機構交易員可能沒有使用任何槓桿，而且能夠承受比普通散戶交易者更大的波動。

作為一名散戶交易者，採用強行止損策略比依賴心理止損要好，因為心理止損可能永遠得不到執行！

心理止損考驗交易者的紀律性

在金融市場中，交易者需要許多的特性和技巧才能獲得成功。解讀基本面消息和判斷行情趨勢是交易必要的能力，但這些的重要性都不如控制情緒和嚴守紀律。

心理止損更適合非常有經驗的交易者和擁有大量資金的交易方。心理止損可以用於比預期更早的頭寸退出，而不應該只用於給一個頭寸更多的浮動空間。

其次，當最初的入市條件不再有效或已經消失時，也應該使用心理止損來退出交易。使用心理止損，交易員必須瞭解即將發生的事件，此類事件可能對他們的頭寸產生重大影響。這些事件包括與交易工具相關的事件，例如美聯儲新聞或美國即將發佈的經濟數據。

如果頭寸沒有得到監控，風險沒有得到充分控制，這些事件可能導致鉅額損失。心理上的止損會考驗一個人的交易紀律。對於普通交易者，由於交易經驗不夠豐富，使用心理止損的風險會較高。因此，不建議散戶交易者使用心理止損。對於新手來說，更應該做的事是把精確的規則寫下來，並一絲不苟地遵循。所以，在未能積累足夠的交易經驗和制定足夠可靠的交易策略之前，遠離心理止損是大多數交易員的最佳選擇！

希望大家收穫自己的財務自由，守護自己的本心，堅韌自己的意志，知道自己想要什麼，也能夠依靠自己的努力得到自己想要的。

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