中國忠旺分拆鋁擠壓業務借殼中房股份

港股公司中國忠旺借殼“回A”進程重新啟動。

3月20日晚間,中房股份發佈《重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易報告書(草案)》(下稱“草案”),擬通過資產置換及發行股份的方式購買遼寧忠旺精製投資有限公司(下稱“忠旺精製”)、國家軍民融合基金持有的遼寧忠旺集團有限公司(下稱“遼寧忠旺”)100%股權,作價305億元。

本次交易完成後,中房股份總股本將增加至54.98億股,忠旺精製將持有上市公司47.48億股股份,持股比例達86.36%,成為中房股份的控股股東,劉忠田將成為中房股份的實際控制人。中房股份也將由房地產企業轉變為鋁擠壓型材及相關產品的研發、製造和銷售企業。

根據草案,中房股份擬以持有的新疆中房100%股權作為置出資產,作價2億元與忠旺精製所持遼寧忠旺股權中的等值部分進行置換,置換後的差額部分則由中房股份以發行股份的方式向忠旺精製、國家軍民融合基金購買,發行價格為6.16元/股。

忠旺精製是港股上市公司中國忠旺100%間接控股子公司,隨著草案的發佈,中房股份與中國忠旺的“聯姻”宣告正式重啟。早在2015年10月,中國忠旺就擬借殼中房股份,將鋁擠壓業務注入中房股份實現分拆至A股上市,但最終因諸多因素於2019年8月26日宣佈終止。

新方案與舊方案最大的區別在於,置入資產遼寧忠旺的價值較四年前提高了23億元,主要原因為引入了戰略投資及剝離了虧損資產等。

2019年10月,遼寧忠旺引入國資戰略股東——國家軍民融合基金的10億元注資,後者現持有遼寧忠旺約3.45%股權;2020年2月,遼寧忠旺以46億元售價剝離了此前持續虧損的電解鋁項目。


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