大家好，我是勇談。購房用貸款是如今很多朋友都在使用的方式，而且不少朋友的第一次貸款就是貢獻給了房貸。

在此次疫情期間不少朋友或多或少都遇到了經濟壓力，“推遲還房貸”的聲音開始響起。有人說“暫停或者推遲一年還房貸，到底合不合適？”答案是明顯的，絕對不合適！無論是對於國家還是其他來說都是百弊而無一利。藉此機會簡單談談我的觀察。

停止還房貸的第一受影響者就是銀行，要知道大多數銀行超過50%的業務都是住房貸款，大家一年停止還房貸無疑會觸發系統性金融風險

開始之前先帶領大家回顧下2008年美國發生的次貸危機，之所以美國會發生次貸危機的主要原因就是從2007年開始陸續有大量的購房者開始停止還房貸，最後這消息瞞不住的時候，就引發了銀行破產和經濟危機。這裡大家需要知道的是，這還是部分購房者不能按時還貸款，並不是全部哦！如果說我國房貸全部停止一年，帶來的金融風險只會比2008年美國次貸危機更大！幾點觀察：

過去5年我國個人按揭貸款走勢圖

第一、每年高達2.7萬億的個人按揭住房貸款，產生的利息就是天價，沒有哪個機構能夠受得了。圖上所示是過去5年我國個人按揭貸款走勢圖，可以看到從2015年之後這個金額突然大增，至今已經突破2.7萬億。如果按照年利率平均4.9%來算（實際要比這個高）每年的利息就高達1300多億，也就是說每個月的利息就在100億以上。要知道我國進行商品房貸款銷售已經有25年多的時間了，初步估算僅僅每個月的貸款利息就在2000億以上。大家認為哪個銀行或者金融機構能夠承受這麼大的利息支出？答案是沒有。

第二、銀行本身乾的就是吃“存貸息差”的生意，如果沒有貸款收益銀行怎麼活？這點在全球銀行都是一樣的，無論是負利率還是零利率，存款利息肯定要低於貸款利息這是常識。如果說銀行貸款利息不能得到償付，那麼銀行要想生存就必須從存款上打交道。如今我國存款還是有利息，但是一旦暫緩還房貸的話，存款估計就要繳納高昂的管理費了。如果大家都不願意把錢存到銀行，那麼銀行距離破產就不遠了。

此次疫情後不少人都感覺囊中羞澀

第三、國家的運轉離不開健康的金融支持，無論是投資建設、對外貿易和產業發展等都是需要海量資金的，銀行都自身難保了國家運轉自然就會陷入麻煩。累計高達幾十萬億的房貸金額，幾乎佔據了我國GDP總量的50%，停還貸款這個代價誰都承受不起。2008年美國次貸危機為何爆發？原因無非就是美國沒有足夠的財力來支撐這麼大的金融漏洞。因為房地產引發的經濟危機，甚至有可能引發國家破產，起碼經濟停滯發展小10年是必然的（日本就是這樣的例子）。

呼籲國家減免房貸或者暫緩是不現實的，這樣做無疑就是自己點燃了“房產炸藥”

第一、房產本身就是一個資金密集型的產品，尤其是在我國家庭資產70-80%都在房產的背景下，暫停一年房貸肯定會刺破房產泡沫。如今的房地產其帶來的風險越來越多，高達79.1%的資產負債率已經瀕臨破裂的邊緣。如果暫停還房貸，無疑會進一步刺激樓市，泡沫破裂只是時間問題。在銀行沒有利潤支持下面臨倒閉風險，而依靠銀行貸款過活的房地產企業也就隨即會爆發規模破產危機。在預售制度下，房企破產的結果就是“全輸”。

房貸

第二、在不知不覺間房地產與銀行之間的關係已經密不可分，現階段用“保房產就是保銀行”來形容也不為過。很多朋友發表對於房地產看法的時候，總是容易忽略房產背後的銀行金融屬性。房地產行業之所以有這麼高的負債率，來自於哪裡？無疑就是銀行貸款。在銀行貸款業務接近50%都是房地產貸款的背景下，暫停住房貸款是不現實的。

往後推遲一年還房貸，對國家沒有利只有弊，甚至對於每個人都是這樣

很多朋友容易忽略“既得利益”這個詞，其實對於所有購房者來說（尤其是前期購房者）在不知不覺中都已經習慣享受這部分“既得利益”。在房地產火熱的這麼些年，房價的不斷上漲絕大多數購房者也是得利者。而房價上漲的這部分利益根本不是我們的勞動所得，用溫鐵軍先生的一句話說這叫“投機收益”。20多年的房價上漲史，國人絕大多數都犯了“投機”的毛病，如果把如今價值1000萬的房產，跌到只有500萬，你願意嗎？絕對不會願意的。而大家推遲還房貸就會造成全國範圍房價大跌，這點影響大家心裡要清楚。