分析師社交平臺“金句”會成為下一個監管重點嗎？
來源 | 券業觀察
券商行業“明星”很多，然而名氣蓋過所在機構的屈指可數，英大證券首席經濟學家李大霄便是其中一個。因頻頻點評A股行情走勢，且造出諸多市場神觀點，爆紅網絡和資本市場。
近日，李大霄卻因為自己在社交平臺的一些市場點評遭到監管談話。事實上，李大霄並非第一個因點評股市而惹出爭議的券商首席，如去年的“鐮刀論”……
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李大霄被約談
3月21日，網上流傳出一份深圳證監局約談李大霄的監管文件圖片，瞬間引起輿論關注。
網傳圖片顯示，經查，英大證券李大霄通過新浪微博、微信公眾號公開發表的部分證券市場投資分析意見，未能提供研究報告依據，未能充分遵循客觀、專業、審慎原則，以音頻形式發佈的證券研究報告未載明具備證券投資諮詢業務資格的說明、署名人員的證券投資諮詢執業資格證書編碼等事項。上述行為違反了相關規定，要求李大霄於2020年3月20日到深圳證監局接受監管談話。
儘管蓋有紅戳，但在證監會、深圳證監局官網並未找到相關監管文件，因此不少網友質疑網傳信息的真實性。
券業觀察也第一時間聯繫了李大霄，但截至今日發稿並未收到回覆。李大霄朋友圈存在的最新一條動態仍停留在2016年11月，轉發了一篇與自己有關的文章，並配有文字“路遙知馬力……”。
不過，在隨後財新網發佈的一則報道中，標題直接稱“李大霄被深圳證監局約談”。
券商中國也發文表示，從知情人士處瞭解到，網傳文件截圖內容屬實，但並不知道是從何途徑流出。根據業內不成文規定，證監繫統在處理針對個人的處罰信息時，綜合考慮到多種因素，並不一定都會在證監繫統網站進行公開。
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“成敗”皆因金句
近來，幾乎每個交易日收盤當天，李大霄都會在自己的微信公眾號發一條語音點評。而在3月20日（週五，也是被約談當天），李大霄卻少見的缺席了。次日上午才推送了對3月20日的股市點評。
此外，從3月18日開始，李大霄微信公號推文，音頻下方還註明了自己的證券投資諮詢業務執業證書編號。在此前的推文中並沒有註明執業編號。
這一點與網傳監管文件中提到的“以音頻形式發佈的證券研究報告未載明具備證券投資諮詢業務資格的說明、署名人員的證券投資諮詢執業資格證書編碼”相呼應。
李大霄，可謂是券業最具話題性的首席之一，A股頂流網紅，其在新浪微博上有577萬粉絲，粉絲數量甚至碾壓不少三線外的明星。有眾多追隨者，亦有不少質疑聲，甚至辱罵聲。在前不久的一次專訪中，李大霄直言“每個被罵的人心都會滴血，但我依然唱多”。
公開資料顯示，1980年前後，李大霄考入華南理工大學電機學。雖然學歷背景和股市相差較遠，但李大霄因工作關係接觸到證券行業，併成為A股早期投資者。
實踐是最好的老師。1997年，工科背景的李大霄進入東莞證券，曾任東莞證券首席分析師、東莞市證券研究會秘書長。2007年11月，上證指數創下6124點的歷史新高。這個節骨眼上，李大霄在《中國證券報》發表《A股長期估值頂部可能已經形成》一文。幾個月後，李大霄便從東莞證券離職，當時業內紛紛猜測是因為李大霄的“唱空”引起的。
告別東莞證券後，李大霄投入了英大證券的懷抱，成為英大證券的研究所所長（券商中國報道稱現已不再擔任研究所所長）、首席經濟學家。且很快迎來了自己職業生涯的新高度。
2008年金融危機，全球股市遭到重創。2009年2月，A股徘徊在2000點。彼時，李大霄發佈《A股市場融冰之旅已經啟程》一文，認為“A股市場穩定的基礎已經形成”，到了歷史低位，並稱“雖然在2008年股票曾經給投資人帶來了巨大的損失，但情況已經發生改變，也許2009年，股票會帶來希望”。
李大霄一戰成名，被很多股民奉為“股神”。此後，便頻頻在點評股市時爆出金句和股市新概念，“炒股跟著國家走吃喝啥都有”、“做好人，買好股，得好報”、“嬰兒底”、“兒童底”、“少年底”、“鑽石底”、“地球頂”……只是不少金句、預測頻頻與A股走勢相反，李大霄又一步步走下神壇。
今年2月份，李大霄多次在微博稱A股將告別3000點。然而，2月27日當天就沒有守住，第二天直接跳空低開。近來，隨著其它國家疫情的爆發以及國際原油價格波動等因素影響，全球股市受到衝擊，對A股也造成不小影響。
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社交平臺言行會成為下一個監管重點嗎？
因社交平臺言行惹出爭議的券商分析師，李大霄並非首個。
大家還記得2019年科創板正值火熱之時嗎？國信證券通信行業首席分析師程某因在微信發表了一些關於科創板的點評，被國信證券予以通報批評，扣發一個季度績效獎金。
今年1月份前後，方正證券（601901.SH）的分析師在客戶微信群發佈了一份未經公司合規審查的某上市公司研報被監管部門約談。此外，方正證券也跟著吃了警示函。
資本市場某種程度也是一個信息場，不經意的一個信息可能影響的是千萬級資金。作為業內知名專業人士，掌握一定的行業話語權，也被默認為具有權威性，在公開場合，尤其與資本市場有關時，確實應該謹言慎行。
券商從業人員社交平臺言行會成為下一個監管重點嗎？
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