近日，青島銀行(002948.SZ)發佈2019年經營業績，交出了A股上市一週年靚麗的成績單。

年報業績顯示，青島銀行2019年實現營業收入96.16億元，同比增長30.44%，其中實現利息淨收入68.46億元，同比增長53.36%；青島銀行實現淨利潤23.36億元，同比增長14.30%，其中，實現扣除經常性損益的淨利潤22.77億元，同比增長12.69%。

青島銀行成立於1996年11月,向客戶主要提供公司及個人存款、貸款、支付結算等服務和產品，通過零售銀行、公司銀行、金融市場三大業務板塊驅動發展，已在濟南、煙臺、威海等山東省主要城市設有14家分行，分支機構總數達到141家。2015年12月,青島銀行在香港聯交所上市；2019年1月,青島銀行在深圳證券交易所上市。

在這樣一份靚麗成績單的背後，青島銀行的銷售淨利率與淨資產收益率卻出現連年下滑，信用減值損失大幅增長，撥備覆蓋率靠近監管紅線，資本充足率指標連續兩年下滑。由此可見，青島銀行靚麗的財報背後，仍然隱患重重。

撥備覆蓋率靠近監管紅線

青島銀行2019年的營業支出為67.94億元，比上年增加19.02億元，同比增長38.87%。而對於營業支出大幅增加，青島銀行的解釋是2019年青島銀行信用減值損失的增加，2019年的信用減值損失相比2018年增長52.18%。

隨著業務的較快發展，風險加權資產增加相對較多，資本充足率指標略有下降。資本充足率反映了穩健經營和抵禦風險的能力，青島銀行資本充足率指標卻出現連續兩年下滑。2017-2019年青島銀行核心一級資本充足率分別為8.71%、8.39%、8.36%，一級資本充足率分別為12.57%、11.82%、11.33%，資本充足率分別為16.60%、15.68%、14.76%，三項數據連續兩年下滑。

值得一提的是，青島銀行抵禦風險的能力也在下降，撥備覆蓋率與貸款撥備率也雙雙出現下滑，以至於撥備覆蓋率靠近150%紅線。2018-2019年青島銀行的撥備覆蓋率分別168.04%、155.09%，2019年相比2018年下滑了12.95%，；與此同期的貸款撥備率分別為2.82%、2.56%，2019年相比2018年下滑了0.26%。

同樣，青島銀行的盈利能力指標也不容樂觀，銷售淨利率與淨資產收益率連續出現5年出現下滑。據同花順數據顯示，2014-2019年青島銀行的銷售淨利率分別為34.46%、36.20%、34.70%、34.10%、27.72%、24.29%，2014-2019年青島銀行的淨資產收益率分別為16.67%、14.69%、12.22%、10.80%、8.36%、8.27%，銷售淨利率與淨資產收益率雙雙出現下滑。