“我們托育園投資200萬，9月底開業，每個月支出10萬，本來想開年2、3月份是招生旺季，能招收2-30孩子，沒想到遇到疫情，估計短期內都很難收回成本。惱火的不行，又不甘心！”
這是一位托育從業者在我們的微信後臺的留言。自2020年初新冠疫情爆發以來，全國的托育早教親子園暫停線下服務，截至發稿復工開學時間未定。托育行業陷入“至暗時刻”。
眾所周知，0-6歲教育，線下是非常重要的主陣地，相比於其他年齡段的教育服務，對線下的依賴程度更高。在不能線下復工復學的這段時間，失去了正常的營業收入，無論是房租、人員開支，還是企業日常運維，都成為托育服務企業“難以承受之重”。
為進一步瞭解新冠肺炎疫情對托育行業經營狀況產生的影響，知悉托育行業現狀全景，托育研究員發起了“疫情之下，托育機構經營現狀調查”。
問卷內容主要涉及機構基本情況、財務及成本支付壓力、可維持時間、前景預測、自身對策及政策訴求等六個方面。問卷設計參考了新華社、微信、清北等針對中小企業應對疫情的聯合調研。
截至發稿，共收集到來自全國1005份（截至2020年3月5日）家托育機構填寫的有效問卷，其中填寫機構數量前六的省份分別為：廣東、四川、江蘇、上海、浙江、安徽、山東、湖北。
機構現狀
當前，托育機構的分佈呈現“高度分散”態勢。絕大多數是小微型企業，存續時間短。
參與本次調查的機構，有超過4成的純托育機構，接近3成的托育+早教一體化機構，幼兒園託班佔比約2成。
家庭托育一直是大家密切關注的服務模型，本次問卷樣本，家庭托育約佔2成。
超過6成是單體機構，絕大多數（超9成）機構規模不超過5家。
接近4成托育機構服務學員數量在50人以內，接近6成服務學員在100人以內。學員超過500人的佔比8.6%，學員超過1000人的佔比2.9%。
在機構規模方面，基於對托育機構的認知，我們認為，絕大多數機構還處在微小型企業階段，所以從0-100人這個維度進行了細分，<10，11-30，31-50，51-100。得出的結論也驗證了我們的判斷，接近8成的托育機構，人數在30人以下。
2019年，國務院和牽頭部門衛健委相繼出臺政策以後，嬰幼兒照護在我國消失了30年以後重新正式迴歸到大眾視野，所以現存托育機構大多數經營時間不長。
調查顯示，超過一半的機構經營時間不超過3年，1/4的企業經營時間在1年以內，其中6%的企業還在籌建期內。
財務及成本支付壓力
多數托育機構單店投入不超過300萬，預估回本週期3-5年，大多數機構尚未收回投資。
疫情期間主要支出壓力是是人力成本、物業成本、潛在的家長退費。
托育機構的單店（連鎖機構算均值）開業一次性投入，超過7成在300萬以內，約1/3可以控制在100萬以內。單店投資超過500萬的，在總樣本中佔比7.6%左右。
附圖：機構開業的一次性投入（單店，連鎖機構算均值）
廣大托育機構投資人對投資回收的預期，總體預估的回收週期比較長。認為5年內可以回收的約2/3，認為3年內可以回收約1/3。
基於前述機構現狀的調查，大部分機構的經營存續時間不超過3年，而投資回收週期多超過3年，所以絕大部分機構尚未收回投資。投資回收情況調查結論與前述數據驗證一致。
疫情之下，企業的主要支出壓力集中在員工成本、物業房租、家長退費、償還貸款等。
當前線下服務暫停的狀態下，接近一半的機構每月需支出10萬元以內，接近4成的機構每月需要支出10-50萬之間，千分之三的機構每月支出超過500萬。
附圖：暫停線下服務狀態下，企業每個月仍需支出的成本
同時，托育機構還不同程度的面臨退費壓力。接近7成托育機構收到家長的退費要求。約1/4機構收到退費申請較多。
可維持時間
暫停線下服務期間，托育機構現金流壓力巨大。
9成以上的機構，現金流難以支撐超過3個月。
接近4成的機構目前已經難以為繼，現金流可以支撐1個月，2個月，3個月的機構比例分別為27.1%，15.8%，8.6%。
前景預測
托育機構從業者對於2020年上半年的招生和營業收入預期非常不樂觀。
2/3機構從業者認為上半年招生將大幅減少。超過9成的從業者認為上半年營業收入將受到嚴重、非常嚴重甚至毀滅性影響。超過一半的從業者認為營業收入將下滑超過50%。
自身對策
應對疫情的措施中，托育機構普遍採用的包括：
1、停課不停學，線上探索，家長課堂
2、尋找融資途徑，獲得現金流補充
3、員工降薪，節省開支
4、靈活用工，在家辦公
比較少機構選擇裁員，只有1/5的機構做了此項選擇。
面對疫情“黑天鵝”帶來的現金流壓力，普遍採用的應對措施包括：
1、尋求貸款支持
2、減員降薪
3、現有股東增資
4、引入新股東，或者出售、尋找收購方
12.8%的機構選擇停業清算。
絕大多數機構在等待地方政府通知，期待線下服務儘快恢復。
政策訴求
機構訴求比較集中的，期盼獲得的支持：
1、超過9成的從業者希望獲得房租減免和補貼，減少物業成本開支；
2、超過6成的從業者希望減免社保和五險一金，減少人員成本開支；
3、接近6成的機構希望獲得穩崗補貼；
4、接近6成的機構期盼儘快恢復線下托育服務，極度關注復工復學時間；
5、超過一半的機構希望政府和媒體加大宣傳力度，提高家庭送託意識；
6、接近一半的機構希望減稅降稅，延期繳稅；
7、44.4%的機構希望獲得金融機構低息貸款支持。
作為常年從事線下服務的機構，對線上信息化工具的支持，遠程辦公方法的指導，也有一定的需求。超過1/5的從業者選擇了此項。
訴求的可行性分析
001 減免房租
支持政策中，呼聲最強烈的是免租減租。
2月11日，國務院總理李克強2月11日主持召開國務院常務會議，提出“通過減免國有物業房租”等“實施臨時性支持措施”“紓解企業特別是民營、小微企業困難”。
隨後，各地國資委紛紛落實減免中小企業2-3月房租。不過，出租方僅限國有企業，後部分地區（如湖北）免租出租方擴展到省出資企業及納入合併報表範圍內各級子企業。
【最新】減免中小企業房屋租金，上海市國資委出臺細則
減租政策落實前，1月8日，國資委也點名表揚了華潤、中糧、招商、華僑城、保利等主動減租的行動。
而早在1月28日，萬達集團也宣佈，為抗擊疫情，將對全國各地所有萬達廣場的商戶，自1月24日-2月25日時間內的租金及物業費實行全免政策。據萬達2019年384.8億元的全年租金收入計算，萬達此次免租額度超過30億元。
儘管如此，從調查結果來看，只有不到10%的托育機構租賃了國有資產物業。基於社區和商圈，少有托育機構可以享受到以上免租政策。
僅有不到5%的托育機構享受到免租待遇，12.4%獲得部分免除。絕大多數機構還是要繳納疫情期間的房租。
我們訪談的一些頭部機構，幾十家體量和直營或者加盟門店，一般有少量幾家房東接受免租減租申請，與調研結果基本一致。
我們接到很多諮詢，如果沒有明確政策的場景，是否可以要求房東免租？我們邀請律師做了分析，疫情是否屬於不可抗力，減租訴求是否合理，供參考。
托育、早教機構停課期間的租金可以要求房東減免嗎?
我們看到很多免租減租的倡議，也看到很多“中國好房東”，不僅在托育和教育行業。相互支持，友好協商，理解萬歲。
002 免繳緩繳社保和公積金
此項已經達成。
國務院總理李克強2月18日的國務院常務會議上宣佈：
決定階段性減免企業社保費和實施企業緩繳住房公積金政策，多措並舉穩企業穩就業。會議確定，一是階段性減免企業養老、失業、工傷保險單位繳費，以減輕疫情對企業特別是中小微企業的影響，使企業恢復生產後有一個緩衝期。
除湖北外各省份，從2月到6月可對中小微企業免徵上述三項費用，從2月到4月可對大型企業減半徵收；湖北省從2月到6月可對各類參保企業實行免徵。
同時，6月底前，企業可申請緩繳住房公積金，在此期間對職工因受疫情影響未能正常還款的公積金貸款，不作逾期處理。
國務院：企業社保費，階段性減免！住房公積金，企業緩繳！
人力資源社會保障部 財政部 稅務總局關於階段性減免企業社會保險費的通知
003 復工問題
請參照關於托育企業復工的一些看法
截至發稿日，全國確定開學時間的一共這麼幾個地區。
貴州、山西、青海、雲南、西藏、新疆，確定開學時間
開學時間 | 貴州高三初三3月16日正式開學，其他學段年級待定
開學時間 | 青海高中3月9-13日，初中16-20日陸續開學，幼兒園待疫情全部解除再決定
開學時間 | 西藏自治區教育廳：學校開學時間暫定3月下旬
托幼機構開學準備，請參考：
國家衛健委官方發佈：托幼機構開園前後新冠肺炎防控技術方案，25項舉措最新發布
教育部正式下發《幼兒園新型冠狀病毒肺炎防控指南》電子書
開園前開園後注意事項，一圖讀懂托幼機構新冠肺炎防控技術方案
廣東下發托幼機構新冠肺炎防控工作指南（含防控及晨檢流程圖）
江蘇發佈中小學（含幼兒園）春季學期開學工作指引20條（附開學入校園流程圖）
004 補貼
建議關注國家發改委、衛健委支持社會力量發展普惠托育服務專項行動實施方案。
國家普惠托育行動：補貼10個億，扶持2000家
國家發改委 國家衛健委 關於組織實施普惠托育服務專項行動的通知
國家發改委、衛健委關於編報普惠托育服務專項行動2020年中央預算內投資項目計劃建議的通知
【要點梳理|各地申報情況】國家發改委、衛健委支持社會力量發展普惠托育服務專項行動實施方案（試行）
示範性及社區托育，每個新增託位補貼1萬，發改委、衛健委共同印發《支持社會力量發展普惠托育服務專項行動 實施方案（試行）》
005 減稅免稅
此項部分達成。建議關注各地減稅免稅緩繳稅落實細則。
針對托育服務，免稅要點：
1、托育服務，收入免增值稅，營業稅減按90%計入收入總額。
2、社區托育涉及土地、房屋的，免契稅等。
財政等六部委：關於養老、托育、家政等社區家庭服務業稅費優惠政策的公告
中華人民共和國增值稅法（徵求意見稿）提及就託兒所、幼兒園提供的育養服務免徵增值稅
006 低息貸款
目前，市面上還沒有可以精準支持托育機構的信貸產品。
一般金融機構對於抵押物要求較高，但是絕大多數托幼機構都是輕資產運營。
從調研結果來看，6成機構有貸款需求，1/3有貸款需求但沒有去金融機構申請，10%申請但沒有成功，僅12.7%成功申請過。
2019年，中國銀保監會曾下發文件，要求金融機構為托幼機構匹配設計金融和保險產品。
銀保監會支持養老、家政、幼托等社區家庭服務業發展的試點方案
文件要求，在北京、天津、上海、南京、濟南、武漢、廣州、長沙、重慶、成都等10個城市的國有控股大型商業銀行試點，將運營經驗、專業認證、硬件設施、員工資質、幼兒數量等作為授信的重要考慮因素。重點支持社區嬰幼兒照護服務機構發展。
特別感謝
後記
沒有最終的成功，也沒有致命的失敗，最可貴的是繼續前進的勇氣。堅持下去，並不是我們真的足夠堅強，而是我們別無選擇。
—— 丘吉爾
全世界慌亂時你的做法，決定了全世界冷靜時你的收穫。
——傅莊主
與君共勉，共克時艱！
閱讀更多 托育研究 的文章
