週五早盤，家電板塊開盤異動拉昇，截至發稿，長虹美菱、惠而浦漲停，科沃斯漲超5%，格力電器、美的集團、奧普家居、日出東方等跟漲。
消息上，工信部昨日發佈關於開展產業鏈固鏈行動推動產業鏈協同復工復產的通知。通知指出，發揮“互聯網+”作用，拉動輕紡、家電、汽車等傳統消費，培育智慧健康養老、綠色產品等消費熱點。
華西證券研報指出，隨著國內疫情逐步可控，消費市場逐漸得到修復，近期多地發放消費券，且商務部研提促進汽車、傢俱、家電等重點商品消費的政策措施。二季度消費旺季在即，在消費刺激政策的引導下，前期因疫情而被壓制的大家電產品需求有望得到集中釋放，且今年夏季或會出現熱夏情況，對終端需求的邊際提振效果顯著。二季度的需求修復與重塑市場更值得期待龍頭的彈性。從2019年11-12月的促銷中走過，今年的穩增長目標仍是主線，穩增長的背後是行業競爭與渠道變革。二季度的消費旺季+疫情後的修復市場實屬良機，若價格戰再起，格力依舊具備價格戰的主導權。近期管理層給予市場下滑預期，信心低點後二季度有望彈性釋放。
興業證券研報指出，夏天行業將迎來利好，白電要堅守等待。地產和氣候是空調銷售的先行指標。其一，地產是帶來空調的新增需求，去年下半年竣工回暖帶來的空調新增需求，會從原來預期的今年Q1釋放推遲到今年Q2釋放。拿到房子的人不會不裝空調，新增需求不會消失，只是從Q1推遲到Q2釋放。其二，空調是看天吃飯的行業，暑期炎熱帶來更新需求。跟蹤氣候數據，從科學家2月的判斷來看，維持今年全球為正常氣候判斷，維持今年夏季中國南方7-8月炎夏少雨預期。配置上，Q1可以逢低持續佈局白電龍頭，依然看好格力電器、美的集團、海爾智家，Q2可能會迎來基本面改善。
西部證券研報指出，目前我們認為疫情對於家電行業Q1的終端銷售將產生比較大的影響，建議從三條“恢復”邏輯優選家電行業配置標的：
第一，線上恢復比線下快，一旦陸路物流恢復，線上各類銷售活動即可展開，相關標的：九陽股份；
第二：工程渠道恢復比零售快，工程渠道安裝不涉及進入已有居民室內，復工後將先行恢復，相關標的：老闆電器；
第三：龍頭促銷能力強，恢復速度強於一般公司，相關標的：格力電器、美的集團、海爾智家。
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