2020年，新冠肺炎疫情對我國以及全球經濟都帶來了衝擊。在經濟生活方面，疫情對經濟環境中資金、資本和實業這3個緊密關聯的生存體系造成侵襲。而在這個生存體系中，我國的信託公司所秉承的制度優勢，具備天然的“特效藥”屬性，信託公司也將通過運營模式的調整和新機遇的把握，將“特效藥”的功能進一步顯現。
市場環境變化對行業造成的負面影響已經有所體現並在加速擴張。
由於疫情防控的需要，全國啟動了一級響應，封城封路封小區，最大限度地阻斷疫情傳播。物理環境的封閉，在病毒阻斷的同時，各個層次的生產經營活動也受到了極大限制。在資產端，企業復工復產困難所產生的流動性緊缺和業務的難以維繫，一方面，刺激了企業對資金的需求，另一方面也變相提高了企業的資金成本。在資金端，雖然市場上資金較為充裕，但在這個特殊時期內，受限於信託公司傳統的線下交易為主的銷售模式，項目的資金募集受到較大影響，部分項目發行難以如期募集完成。而在資本市場，受到國際資本市場的崩盤式下跌和國內資金流動渠道受限等多重壓力，流動性短期內也難以高效流動到企業當中。短期內，信託公司的生存環境正在持續惡化。
環境變化所產生的困難也給信託公司的發展帶來了很多機遇。
突發的疫情，加速了產業結構的重構及產業優化過程。從某種意義上說，具有供給側結構性改革的“催化劑”作用。疫情期間和之後，信託公司在保持傳統業務的規模效應持續增長的同時，應當在風險可控的前提下，把握市場機遇，在新業務開展和信託資金投放上，應當傾向於那些在抗擊疫情當中湧現出來的履行社會責任和經濟責任的優秀企業。具體來看，在線教育、電商、線上生鮮、在線辦公、遊戲、視頻等領域都表現出巨大的發展潛力。信託公司應該重點關注這些行業和領域的優秀企業，並給予適度的傾斜和扶持，培養這些領域內的潛力客戶，真正做到與客戶共成長。
把握機會，健全自身，發揮“特效藥”功能。
首先，依託數字化轉型，將服務從“線下為主”向“線上線下融合”轉變。信託公司線上業務的短缺，是在這次疫情期間充分暴露出來的短板。今後應依託數字化轉型，實現線下線上融合。因此，一是要實現“營銷+科技”。疫情期間，大部分信託公司業務幾乎停滯，現有產品和業務流程被疫情“隔離”。因此，信託公司數字化轉型的首要任務是把存量客戶“遷移”到線上，推進獲客、產品、服務線上化，將金融服務敏銳地嵌入人們工作、生活、學習等場景中去，在提高服務滲透率的同時，提升客戶體驗。二是要實現“管理+科技”。這次疫情表明，沒有大數據、人工智能、雲計算等支撐，科學防控都是空話。對信託公司而言，數字化轉型不是簡單地與互聯網科技公司合作，而是必須要建好具有信託特色的大數據，並以此為依託為公司的各項經營決策提供依據，提高管理效率。三是要實現“渠道+科技”。這次疫情證明了最穩妥的賺錢方式就是“輕資產、重渠道”。而對“重資產、輕渠道”的模式而言，一旦疫情“封道”，就無路可走。如今，手機APP儼然成為人們在疫情期間抗疫、生活的全新陣地。因此，今後信託公司在擴寬線下渠道的基礎上，應重點依託手機客戶端這條“高速路”，實現線下線上“雙軌運行”。
其次，服務與風控並重，多渠道做好風險排查與預警。疫情面前，做好大客戶的金融服務為信託公司的第一要務，把控好存量風險，守住資產質量，也是信託公司的職責所在。疫情過後，信託公司一是要關注企業受疫情的影響。包括行業發展情況、現金流情況、銷售市場變化和回款情況、籌資能力變化、項目進展變化以及由於疫情增加的額外支出等。二是要關注押品價值變化。比如，疫情對酒店物業、寫字樓、商場等商業地產將是長期的負面影響，此類物業租金收入將減少，評估價值將進一步降低，並將導致固融項目償債能力降低。三是要關注同業融資變化。加強與同業交流，防止機構突然抽貸導致客戶現金流閃崩，還要防止某些企業借疫情的“東風”盲目擴大融資、擴大經營、過度融資、虛假融資，增加日後的資產質量管控壓力。
再次，在以疫情為主題的慈善信託產品基礎上，推出功能更加健全的慈善信託產品。目前來看，多家信託公司都推出了以防疫為主題的慈善信託，這些產品在體現信託本源的基礎上，也充分體現了疫情下人們幫扶救助的情懷訴求。疫情過後，信託公司可以藉助此次發行防疫慈善信託的經驗，持續發力慈善信託。開發出既滿足發起人保障增值需求又滿足其情感需求的慈善信託產品，例如在產品中附加提供醫療保障服務、安排部分產品資金定向進行資助以及在收益中留存部分用於捐助等，使產品也能順應疫情過後的需求，突破現有慈善信託產品結構內容單一的瓶頸。
最後，為客戶提供金融教育或優質金融產品推介服務。伴隨信託公司產品類型和服務渠道不斷拓寬以及線上獲客、線上服務的發展，為廣大客戶提供金融教育或金融產品推介服務，讓客戶充分了解互聯網環境下的交易與支付風險的相關知識，就顯得十分必要。疫情過後，信託公司應該針對性研發定製部分課程，通過公開的社交平臺或信託公司互聯網平臺，為用戶提供智能化、低成本、高效率的消費者教育產品或服務。對用戶進行風險、成本、收益等的提示、說明和教育，協助用戶進行理財、投資等決策，並且促進信託產品的交叉營銷，這對信託公司無疑是一個重大的效率提升利器。
疫情帶給我們的不僅是磨礪與思考，也會帶來新的機遇和變革，信託公司應迅速調整以打通阻礙資金、資本和實業生存體系良好運行的壁壘，繼續保持高質量的發展態勢。
（本文作者為國通信託總裁）
本文源自金融時報
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