如何挑選基金？如何判斷基金的潛力？及一些比較基金推薦

今天一個朋友問了這麼一個問題，基金的選擇，和考量哪些要素，基金平時看的不多，基本就是買了就放那，不知啥時候就忘記了...我平時做國際夜盤比較多，關於基金我的選擇方式和一些好的基金推薦整理分享給大家。

#推薦前申明：

1、個人意見僅供參考，不作為正式投資建議。

2、推薦具有時效性，請認準日期。以及答主逛知乎時間不定，一般不會主動更新，常年潛水冬眠（或者說修養抑鬱症）。

3、個人能力與精力有限，推薦不會面面俱到，難免會有遺漏，但會盡力而為。 只會推薦自己長期關注跟蹤對比過、或親身體驗操作過的基金，道聽途說的咱不推！

4、每一支基金只是一個投資工具，具體什麼時候入場離場請根據市場和自己的判斷決定，想要結果好，工具固然重要，但用工具的技術才是王道。所以請朋友們避免追漲殺跌，或高位入場、刀尖蹦迪。

5、本帖較長，涉及內容較多。每個人都有自己的投資偏好、操作風格、風險接受承受能力和對預期行情的觀點， 所以眾口難調，甚至會有分歧。但相應的，

6、歡迎在評論區補充、討論、吐槽、建議，但請避免不看各種前提或斷章取義。

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# 防萌新小白前提，老手跳過：

有則改之，無則加勉。

光有好的基金還不行，如果只是認為基金好就直接進去了，不注重啥時候買啥時候賣照樣賠得乾乾淨淨。基金不是銀行存款，買了不管遲早玩完。

這就和好多人說支付寶推薦的基金有毒，紅包騙人上車的基金是坑，一買就虧一樣。只聽說基金好，不知道怎麼買基金才賺錢的人，很難意識到自己買在山頂他不虧誰虧，自己買在谷底，一看暫時還是虧的就懊悔的不行，等到剛剛漲起來甚至還沒漲回本就交了手續費虧損離場。等行情到了，回頭一看，原來自己當初買的地方居然是低位，能拿到現在的話都賺好幾十個點了，遂後悔不已，在外自嘲老是一賣就漲、一買就跌。

基金的投資目的是盈利，不是回本；基金的投資策略是低買高賣，不是追漲殺跌。

基金也分種類，例如貨幣型、債券型、混合型、股票型（包含指數型），不同種類對應著不同風險等級，但一般情況下，風險越高、可期望的收益往往也會越高。

除了分類以外，基金還分主題板塊，比如醫療醫藥類、軍工類、白酒類等。每段時期往往只有幾個主題版塊漲得好，但相應地，其他板塊就會相對低迷。至於沒有行業側重的主動混合基金，就要看基金經理的風格和能力了。

最後，新手朋友們買基金前一定要了解的事情：

1、交易規則（買入賣出規則、手續費具體怎麼算）

2、非穩健向的基金（含有股票或大量可轉債的基金）是一波一波的行情，漲完了會跌，跌完了會漲，跌跌漲漲跌跌漲漲，所以要在位置低的時間進入，位置高的時候賣出，而不是聽到一個好基或看好某個行業就直接滿上了。

3、如果基金分A類C類，一年以上可選A，相對短期請選C，拿捏不準直接C

4、認清自己的風險承受能力和投資偏好，切忌不顧自身實際情況就直接跟風，適合自己的才是最好的。（比如有朋友沒必要配置大盤寬指數基金，有的朋友則頂多只能玩到純債債券基金）

# 2020年個人基金配置觀點：

1、流動資金和備用金一定要留（例如餘額寶），以及餘額寶最好更換產品為建信嘉薪寶貨幣A，這是長期表現較好，費率最低的餘額寶內置貨幣基金；

2、穩健向的債券基金（純債基金，以投資信用債和利率債為主）儘量不要只買一隻，或買的債基都是同一家基金公司、同一個基金經理的產品。否則由於風格或持倉接近，一旦債券踩雷、或近段時間表現低迷，將會受到大大的拖累。

3、在2020年，個人最看好的權益基金是 大消費板塊（包括白酒、醫療醫藥和其他消費）、大金融板塊、大科技板塊（尤其是新能源汽車及相關、半導體、5G通信）

4、即便已經認定了自己看好的主流板塊但也不建議太死板，比如看好金融就其他的啥都不管，除非精力實在有限。在已經買了一部分看好的板塊之後，如果剩餘的資金還較多，而自己在車上的主流板塊此時又在高位，暫時沒有回調，不太適合加倉或倉位已經較重；同時穩健部分也已經配備充足，這個時候就可以看一看大盤和其他非長期裝死板塊有沒有什麼相對低估或者好上車的機會，然後充分跟緊市場。所以這也是我在推薦中儘量把各個板塊和類型的基金都推薦一點點的重要原因，基金和板塊是相對較死的，但市場和人是活的。

5、最後拿到手上的權益基金（非穩健向基金）不宜太多，否則資金分散，而且很耗精力。具體拿幾隻，請根據自己的財務狀況、配置規劃和精力來決定，且一般情況下，同一個領域建議只拿一隻，不要重複。

#基金推薦：

一、大盤/寬指數/寬指標系列

所謂大盤/寬指數/寬指標系列就是各種地方洗稿子，鼓吹指數基金定投能讓小白賺上天的那玩意兒。

純新人玩家建議主攻這個系列的基金或從這種基金入手，它們的波動和風險會相對會小一些，容易積累經驗技術，培養盤感。有了一定的經驗和技術後，再去非大盤型的基金，會更加得心應手。

如果害怕抓不住板塊行情，想慢慢積累一點資金跟著大盤走，防止單個行業操作失誤或整體踏空，那麼大盤指數基金還是有配備的價值。

倘若是經驗豐富的選手，其他更高波動更高風險也更高收益的基金已經能從容應對了，大盤指數不配置也行。

倘若基金已經入門，但感覺還欠火候，穩健一點的朋友建議大盤指數基金還是可以配置一點，且配置的資金可以高於行業板塊的總額；激進一點的朋友則建議大盤基金不要佔據太多倉位，僅作為防踏空的大行情墊底，將主要精力和更多資金投入到波動更高、可預期收入更大的行業板塊主題基金或主動管理基金裡去。

最後，如果只是想通過定投權益基金/指數基金把每個月的一部分收入攢起來，圖個增值順便玩一玩、感受一下的話，那就好好地挑選一支大盤指數基金吧。其他的行業基金或主動管理基金波動較大，一般不適合定投攢錢（極個別行業指數除外。）

1、滬深300系列

滬深300是最適合新手拿的指數基金，同時也被廣泛地作為一年行情的漲跌標準，如果定位不是穩健向的主動基金跑輸了滬深300，那一般都會被吊起來打屁屁。

——廣發滬深300指數增強

——匯安滬深300指數增強

——興全滬深300指數增強

——富國滬深300指數增強

——申萬菱信滬深300指數增強

——天弘滬深300ETF聯接

前三個（廣發、匯安、興全）是19年業績非常優秀靠前的三隻滬深300指數增強型基金，其中匯安拿第一的頻率比較高，但廣發是19年最終的贏家，興全成立得更早、更有資歷，而且多年來表現一直都很靠前。綜合漲幅收益、贖回手續費，個人最看好廣發滬深300指數增強。但匯安和興全也都很厲害，所以如果想在這三隻裡面選一個，可以看哪個順眼就翻哪個的牌子，安排它！

富國滬深300的表現沒有前三個那麼強勢，而且贖回手續費沒有分階梯最終變成0，持有7天就一直是0.5%了。不過它的表現還是在合格線以上的。對於不知道什麼時候賣出、拿不準主意的特級新人慎重玩家而言，可以考慮一下富國滬深300，因為它會主動分紅（基金分紅不是額外發錢，而是經理覺得時候到了，就幫持有者贖回一點落袋為安了），分了紅就能落袋為安一部分，等於無手續費贖回。因此拿捏不準賣點和準備特長期持有、風格慎重的玩家可以考慮富國滬深300.

最後兩個（申萬菱信、天弘）只推薦C類，7天即可無手續費贖回，適合想在行情中間做短期波段，玩一玩就跑的選手。如果想盡量爭取一點額外收益，可選申萬菱信，因為它作為一隻增強型基金，有時候可能會漲得更多（但不絕對）；如果就想穩穩地跟著滬深300走，不追求超額收入但也不想冒可能短期跑不過滬深300指數本身的選手，就推薦買天弘滬深300ETF聯接C.

至於有人說指數不買增強型，因為費用高。錯！漲跌幅（收益）都是扣掉了銷售服務費、託管費和管理費之後才結算的，也就是說公佈的漲幅不會再額外扣除三費了。

覺得增強型不如純被動指數是因為那個增強型基金太辣雞。一年多百分之零點幾或百分之一左右的費率，漲勢卻能高出5-15個點左右，稍微仔細想想都知道哪個更香。

滬深300系列推薦結束，上述列表選一即可，沒有必要拿兩隻幾乎一模一樣的基金，這樣會分散資金，不利於規模效應、複利效應和個人管理。

2、上證50系列

在上證50和滬深300裡面，二者選一即可，其中更推薦滬深300.因為在正常情況下，上證50一般漲不過滬深300，有些上證50指數增強型之所以漲得更猛，是因為重倉了其他成分（比如白酒），我下面推薦的這隻就是。

——易方達上證50指數（其實是個主動增強型，名字不帶“增強”二字而已）

但成也白酒，敗也白酒，白酒作為一個主流板塊，我們完全可以自己單獨配置一隻白酒基金，以防自己手上的大盤指數基金在關鍵時刻被白酒拖累了，而白酒發力的時候，純白酒基金則會掙取更高的收益。

一般情況下，上證50由於金融成分比較多，所以比滬深300更抗跌。但要是你饞滬深300的身子，也迷戀上證50的溫柔與甘甜，那配置 滬深300+銀行指數 的組合也能達到同樣的效果。

如果是純萌新殿下，看滬深300不順眼，或者看銀行指數不順眼，又想收益儘量高一點，那麼易方達上證50可能就是你命中註定、只要配這一支就能毀天滅地的雞！

當然，如果你覺得單獨操作中證白酒指數基金還有點難度，又不想額外配置消費行業的基金，只想靠大盤指數基金穩定地積累財富，先慢慢地摸索經驗，易方達上證50同樣是不錯的選擇。

上證50系列推薦結束，其實和上證50甚至上證綜指掛鉤的雞並不多。以及再次建議，滬深300和上證50二選一即可，畢竟買基金是複利嘛，資金集中了才能有規模效應。

3、中證500系列

前面的上證50和滬深300的成分股票以大盤白馬藍籌股為主，而中證500的成分則多為中小盤。

中證500我個人只推薦兩種人碰，一種是真正的長期投資者，相信價值的力量，熬得住、看得開；第二種是活兒好的中短線波段玩家，能買到狠位置，會擇時，裝死期不買，一買就開始漲，最後山頂附近較為精準的逃頂，再看情況要不要開始下一個波段。

不然，不太建議碰或定投中證500。

不用像洗稿子跟風的推薦裡說什麼堅持定投3-5年滬深300+中證500，行情到了就能盈利15%，別信！那些糟老頭子壞得很！

指數定投的確是巴菲特的建議沒錯，但美股指數的走勢偏向慢慢創新高（不是說不會跌不會有熊市），而我們的A股則是一浪一浪的、跌跌漲漲跌跌漲漲，3-5年估計都漲過一輪甚至好幾輪，最後又跌回去了。除非你心態好、資金足、目標堅定，除非到不知何時才能來一次的牛市，不然一直不止盈，一直定投下去。不然一般定投者中間不贖回止盈的話，這三到五年怕是就白折騰了。而且人生有幾個三五年？我們本想著定投改善生活，改善財務狀況，結果定投還沒定完，孫子都出世開始叫爺爺奶奶了。所以除非是牛市信仰者或純屬攢錢，不然不建議完全不止盈地定投三到五年。

正常情況下一年半左右足以劃分一次行情，用不了3-5年。最後，中證500相對喜歡裝死，不知道今年能不能硬氣一點。希望科技成分的活躍能夠讓沉睡已久的中小盤相對活躍起來。

——富國中證500指數增強

——申萬菱信中證500指數增強

——匯安多因子混合

因為前幾年中證500表現實在太爛，一些閒不住的高手玩出了新花樣。出了什麼中證500低波、中證500價值、中證500低波價值……個人意見，那些概念本身都沒問題，但具體放在對應基金身上的表現，價值優選或許還能考慮，但低波玩個錘子？投中證500想賺得多就是因為中小盤爆發性好，成長空間波動大，真的是低波的話自然要磨掉它的這個特性，平時多虧點還能在更低的地方吸籌加倉呢。

磨了中證500的特性，那還不如直接去玩上證50，既能抗跌，又能漲。更何況有些名字聽起來各種高級深奧，可其實呢？市面上根本就沒幾個真正的500低波或500價值，大多數都是徒有其名，漲沒怎麼漲，比中證500純被動指數還低，跌倒是不含糊。

匯安多因子不是主流的中證500雞，只是持倉風格和理念特別接近而已（暫時），作為一隻主動量化基金，每年的費率是會相對高一點的，但在行情好的時候，往往會超額髮揮。偏好主動基金的朋友們可以考慮匯安多因子。

但如果有著明確的中證500指數信仰，希望能貼著指數不出么蛾子，那還是選擇前兩個（富國、申萬菱信）吧。而在這兩個裡面，富國比申萬菱信相對穩一點，但申萬菱信的收益在長期來看則會比富國好一些，以及，申萬菱信7天無手續費贖回。

如果是長期玩家，大可兩個誰順眼選誰。短期玩家我個人更偏向申萬菱信。

中證500系列推薦結束。

4、創業板系列

爆發性較強的一個版塊，往往漲起來它就是寬指數標準裡最靚的崽！

成分股票裡，和醫藥醫療研發科技掛鉤的不少，所以相對而言漲得快跌得快。一般人抱緊滬深300就夠了，如果說500和創業板非要選一個，按19年的趨勢，以及20年叫好科技的聲音，我個人建議創業板可以配一個（如果你是偏好指數基金的玩家）。

——天弘創業板ETF聯接

——長城創業板指數增強

都推薦C類，因為創業板波動大行情快，波段操作是更主流的玩法。如果想緊貼創業板走，就直接買天弘的創業板ETF聯接。如果想爭取超額收益，可以考慮長城創業板指數增強。

但我個人推薦天弘創業板ETF聯接，因為對於創業板的成分股票而言，波動都比較大，主動增強型經理一旦失誤，可能造成的後果很讓人比較失望。況且創業板本身的波動對於我們廣大普通人而言，已經足夠了。當然，如果你是一名衝鋒陷陣的勇士，增強型走起，不過記得買C類安全一些。

創業板系列推薦結束。

5、其他寬指數或指標系列

其他寬指數或指標，比如 央視50/AH50/基本面/中證100/中證800/中證1000/中證紅利/深證紅利等。

這些標的一般其實還是有投資價值甚至算不錯的，但不是主流，知道的人也不多。加上一般人能得到的建議攻略全都是滬深300、上證50、中證500等一系列主流指數，所以玩這些小眾的人就更少了。

其中，我個人玩過或長期關注過的是中證100、基本面、中證紅利、深證紅利，其他的我沒玩過或者關注少，就不瞎說了。關於我玩過的裡面我推薦這些：

——建信深證基本面60ETF聯接

——嘉實深證基本面120ETF聯接

——工銀深證紅利ETF聯接

先說前兩個基本面，投資成分差不多，漲幅走勢差不多，但光看長期收益，建信是要更高的。不過嘉實更加靈活，C類七天就能無手續費跑，而建信C類要一個月才能跑。對於行情過了一半才在比較危險震盪的階段進場或是傾向於靈活的朋友，更推薦嘉實。行情開始前就已經低位埋伏或者偏向長期投資的朋友們，更推薦建信。

中證紅利19年表現有點疲軟，目前有觀點分歧，我資金不多，當初發現漲幅沒內味兒，就跑去別的地方掙錢了。

19年的深證紅利就不一樣了，代表基金比中證紅利高了兩倍還有餘，漲幅和主流的滬深300或基本面有得一拼，所以喜歡紅利類的朋友們可以試著瞭解一下深證紅利。

其他寬指數或指標系列推薦完畢。

至此，第一部分——大盤/寬指數/寬指標系列推薦完畢。

二、行業/板塊/主題系列

1、白酒/大消費系列

消費是個特別值得關注的主流板塊，外資也尤為鍾愛。其中，消費裡的剛需是食品飲料，食品飲料裡的龍頭又是白酒行業，因此，白酒可以作為消費的龍頭，作為投資者們投資消費板塊的指標。

——招商中證白酒指數

——天弘中證食品飲料指數

——易方達消費行業股票

——匯添富消費行業混合

——匯添富中證主要消費ETF聯接

之所以把白酒/食品飲料/消費放一塊兒，是因為業績好的消費基金其實一般就是重倉的食品飲料裡面的白酒，而食品飲料基一般重倉的更是白酒，所以他們仨核心就是白酒，上述的隨便選一個就行了，選多了重複。咱不玩全都要的遊戲，花裡胡哨的，不做渣男渣女，集中資金把規模整起來。

如果你喜歡玩短線波段，那麼最推薦天弘中證食品飲料，買C類，七天就能無手續費跑，最靈活。

如果你想賺取更高的收益，也能接受更大的波動和風險，建議去最純粹的白酒指數；否則，你想分散一下風險、包羅萬象的話，就去後三個消費行業。

在這三個消費基金中，如果你比較慎重，想盡量穩一點，就選擇匯添富中證主要消費ETF聯接。如果你心大一點，該怎麼飛就怎麼飛，該怎麼倒就怎麼倒，那就選擇易方達消費行業股票或者匯添富消費行業混合。兩個人從長期來看彼此彼此，看誰順眼帶走就好。

——中歐消費主題股票

之所以把中歐消費股票單獨列出來，是因為中歐消費股票它有點不同，它的收益也非常美妙，但是它不是重倉白酒的消費基金。所以想要擁抱更廣闊的消費的朋友，中歐消費是非常不錯的選擇，畢竟，如今市面上收益好又不是重倉白酒的基金，可真的不多了。

近幾年有幾個混合雞特別火，比如19年的易方達中小盤混合（按照當時它重倉白酒等股票的持倉，應該叫它易方達大盤混合才對，中小盤騙人的）、景順長城新興成長混合（其實成分並不新興）、景順長城鼎益混合等。

個人觀點，如果你愛主動基金愛得深沉，並偏向長期持有，那就選它們吧。否則，沒有太大的必要。它們都是重倉白酒的消費基金，漲得沒白酒高，費率卻比白酒指數基金高了不少，為啥不直接去買個白酒逍遙快活？一般科技類、醫療醫藥類的主動基金跑贏指數的更常見，重倉白酒的消費基金但又跑不過白酒本身則比較多……不過不是以白酒作為主要發力點的消費基金就不一定了。

最後，強烈建議配置消費板塊的基金，這是一個熱門也是一個主要還是一個剛需的板塊，其他冷門板塊新人一定要慎重，甚至別碰。天天行情看得見、攻略遍地跑的主流板塊都玩不好，去冷門估計只能等著被割韭菜或者被套。

當然，如果是經驗比較多了，部分帶有周期性的冷門板塊抄底賺足一波的感覺一定很妙。但，有些大佬也不是能保證TA一定能在冷門板塊裡抄底成功的，不然他們一旦抄了個底就不會到處發帖驚喜炫耀或者悶聲發帖瘋狂暗示666了。

白酒/大消費系列推薦完畢。

2、醫療醫藥系列

同樣是一個熱門、主流、剛需，且隨著老齡化加重也越來越被重視的板塊。以及，我知道醫療是醫療，醫藥是醫藥，但不得不承認他倆走勢差不多，而且市場上表現好的雞都是渣男渣女，往往醫藥醫療兩個都要。

市面上有關醫藥、醫療評價比較高的基金實在是太多了，出於負責，我只推薦我個人玩過、長期關注過的基金。有其他好的，歡迎在評論區裡補充交流。

——中歐醫療健康混合

——中歐醫療創新股票

——廣發醫療保健股票

中歐醫療創新股票的C類一個月即可無手續費跑，廣發醫療保健漲幅較為震驚，但要兩年才能無手續費逃。如果你想追求靈活、手續費、儘量高收益的平衡，可以考慮中歐醫療創新股票。如果你想追求高收益、長期持有，廣發醫療保健股票一定很妙。要是你不知道選醫療創新，還是選保健醫療，那你乾脆兩個不要，選第三者中歐醫療健康混合折中拉倒。

醫療醫藥系列推薦完畢，歡迎大家在討論區補充，因為最近醫療醫藥的好基金太多了。既然有心建立了這個答案，還是希望大家在刷到這個答案的時候，能收集到更多的信息。

3、金融銀行系列

看法兩極分化，有人說一直沒啥大動靜，不要；也有人說防止踏空挺好，該漲的時候依舊嚇人一跳！

個人觀點是防踏空可用，長期投資者可用，新手為難者可備，拿著一隻較好的銀行基金不難發現其實漲起來的收益有時候可能比300還好，如果是比較菜的滬深300指數基金，或者自己加倉入場買砸了的滬深300基金，還真不一定比得過買了裝傻的銀行指數呢。而且銀行指數一般沒啥大波動，低點買了會比大盤指數震盪心裡安穩得多。

——南方中證銀行ETF聯接

結合收益和手續費兩者兼顧考慮，我找到的是這個，覺得很美妙！

要是你想玩七天就無手續費跑的，推薦天弘中證銀行指數C，但銀行還真的不是特別適合太短期，太短期往往性價比一般，除非你的確能搶到風口（但這個時候證券風口往往比銀行要好很多）

金融銀行系列推薦完畢。

4、金融非銀行系列（證券、保險）

證券行業往往有行情預知器的美稱，因為每次行情來的時候，證券一般都會大漲特漲，但平時可能會比銀行還死。保險是社會未來發展越來越得到重視的行業，但在當前，它有點像個小跟班，跟著銀行和證券跑，淪為主力控盤的輔助工具，砸盤或者拉指數用。

當下的話，為了集中資金，個人推薦這一系列只選一個證券基金就好。短期投資者非牛市不碰，長期投資者在低區間強烈建議分批建倉加倉，因為它一定會漲的，而且最後是暴漲，只要你是在低點佈局，吃肉沒得商量。

——南方中證全指證券公司ETF聯接C

——天弘中證證券保險指數C

——方正富邦保險主題指數

從個人來看，我只推薦南方證券，作為一個行情特別迅猛，來去匆匆讓人措手不及的板塊，靈活性要求非常高！而且南方漲得也不少。

如果只拿證券的話，不太推薦天弘證券保險，雖然他買C類也能七天無手續費跑，但因為證券發力點就是在行情暴漲時期，這個時候一般證券成分越純，收益越高。保險成分雖然在平時能起到一定的抗跌作用，但真正要賺錢的時候往往只會成為拖油瓶。丟開保險的證券，平時雖然不怎麼抗跌，但多跌一點方便更低的位置補倉加倉它不香嗎？而且，有時候銀行證券都漲，保險卻在跌。

當然，如果你比較慎重，更注重抗跌，而且饞保險的身子，想順手也配置點保險，那就選天弘證券保險吧。

要是你想投資保險主題，方正富邦保險就還不錯，而且買好了也的確能一波一波地賺錢。

金融非銀行系列（證券、保險）推薦結束。

5、科技指數系列

比較優秀的科技主動基金往往是能跑贏科技指數的，但是它們相對而言大起大落的幅度會比指數基金要強烈，而且手續費等其他費率也比科技指數基金要高。所以想要在科技版塊裡漲跌得稍微平緩一點，而且能七天就無手續費刺激走人的朋友們，科技指數基金可能更合適您。否則光從收益來看，比較優秀的科技主動基金可能會表現得更好（但這也意味著較高的費率和手續費、發瘋一樣的漲跌幅度）

——天弘中證電子

——天弘中證計算機

——華寶科技ETF聯接

——國聯安中證半導體ETF聯接（在支付寶裡面，名字很長，全稱“國聯安中證全指半導體產品與設備ETF聯接”……）

其中，電子、計算機、半導體是細分，且半導體波動較大，華寶科技ETF聯接則是整體科技均有涉獵，走勢相對平緩一點。買C類都能七天無手續費逃脫，靈活性很強。

科技指數系列推薦完畢。

6、地產系列

這是一個介於主流板塊與冷門之間，週期爆發性也很強的板塊。但和中證紅利一樣，目前存在看法分歧，因為上面限制炒房了，所以有人認為以後地產的上升空間不高了，不適合未來投資了。

但也有人認為地產也金融掛鉤關係大，地產也不完全只有炒房，而且地產和銀行一樣，估值偏低，雖然能跌，但是能往下跌的底已經不多了，所以可以用做防禦。

——招商滬深300地產等權重指數分級

求同存異，仁者見仁，地產系列推薦完畢。

7、冷門/週期系列

大型好奇害死小白系列，雖然不知道為啥，不少純萌新在剛開始放飛自我買雞的時候，總是容易挑幾個冷門，最後裝死，比如我曾經就是。建議在主流和大盤沒玩會之前，別來這裡。冷門一般包括軍工、煤炭、有色金屬、鋼鐵、基建等。

——廣發中證軍工ETF聯接

由於個人只熟悉軍工，就不瞎說其他的了。這兒的雞要買就要懷著抄底長持的決心，如果能拿得住，會挑時候抄底，軍工其實爽得飛起，一波一波血賺到底。抄每一波最低的點太難，但三槍定倉，打在底部區間還是可行也可期的。

由於軍工最後上漲落潮的時候會非常快，所以我推薦選擇七天就能無手續費跑路、靈活性較強的、而且有指數或ETF可以參考的軍工指數基金。

——嘉實農業產業股票

農業其實不算冷門，但這裡推薦的嘉實農業產業股票是一個養殖業基金，容易受到政策或市場的影響，具有一定的週期性，可嘗試抄底。新人不建議，畢竟看行情和抄底有難度。雖然本雞配置的有白酒，但白酒是作為避險撐場子的成分，其豬肉、雞肉等養殖業成分是同類農業基金裡面相對較多的（某隻農業基金前十持倉幾乎全是科技股……我也不知道為啥），美中不足的是沒有什麼種植業，所以這個基金主要看豬肉二師兄的週期性，以及會不會有小雞又生病得流感了。

冷門/週期系列推薦完畢，它們都只適合玩行情區間，不適合長持。經驗較少者慎入，甚至不推薦入。

8、個人主觀覺得20年可能有點戲份的主題：新能源汽車（包括汽車本身、汽車零件技術上下游、相關配置設施等）

僅供參考，僅供參考，這只是我個人的胡思亂想，但有和我一樣嚶熊所見略同、成王敗寇的朋友可以來看一看。

本人覺得科技可能是20年一個不可忽視的板塊，但科技細分行業太多，其中好幾個概念已經炒過了。最近特斯拉概念在炒、新能源和新能源汽車在炒、大科技也在炒，所以作為與這些都掛鉤的新能源汽車估計能玩一玩。

——申萬菱信新能源汽車混合

——富國中證新能源汽車指數

和中證500那兒一樣，新能源汽車這裡又是申萬菱信和富國槓著了。偏向低手續費的富國稍微低了那麼一丟丟，看好長期成績的申萬菱信略勝一籌。或者，哪個順眼選哪個？

如果買了國泰家的也可以，差別不是特別大。

新能源汽車系列推薦完畢。

至此，第二部分，行業/板塊/主題系列推薦完畢。

三、QDII型寬指數/寬標準系列

QDII理解成大陸外投資即可，這些投資標的的開盤收盤時間段和我們不一樣，所以一般是T+2模式，操作略複雜。

平時我們買基金是看15點前估值是跌了還是漲了，根據這個作為決策再買入。而T+2的基金則是今天15點前買賣，賭今晚它是漲了還是跌了。即沒有估值，淨值隨緣。

——廣發納斯達克100指數

T+2，操作難度高，美股一般回調小，但一直默默創新高（不是說不會跌不會鬧，該跌該鬧還是鬧）。建議採用定投為主，手動為輔的策略。定投小額慢慢加，根據消息面自行決定判斷要不要手動加一次。

光從走勢來看，其實納斯達克100指數是很適合長期定投的（如果想要分散風險，資金情況也跟得上的話，尤其是定投愛好者）。

以及，廣發納斯達克100贖回只要2天，但國泰納斯達克100贖回要一個星期左右，而且漲幅又差不多，所以推薦選擇廣發的。我第一次玩的時候國泰納斯達克100贖回的時候碰巧趕上美國過節，結果半個月了才回款到手上，太難了。

——華夏滬港通恆生ETF聯接C

難得的T+1，港股，看著恆生指數買就可以了，優點是週期性規律比較明顯，節奏比較明朗，把握好了很容易低買高賣賺錢，而且有恆生指數可以作為參考。此雞同類裡面七日無手續費，不整花裡胡哨的，就跟蹤恆生指數，偶爾估值和淨值差異較大可能是匯率問題（人民幣和港幣）。有些帶港股的qdii混合不太好追蹤，所以辣雞的我選擇這個。以及恆生走向週期性也挺強的，拿得住，會抄底，一波一波血賺到底。

至此，第三部分——QDII型寬指數/寬標準系列推薦完畢。

四、主動型

1、大科技類

此處每支基金背後的括號裡有對規模的備註，規模過大基金經理操作困難會變大，新加入的資金過多有可能會讓總體收益被攤低，從而收益不再像以前那樣亮眼；規模過小則不便於經理投資，甚至容易發生贖回困難，乃至接近清盤的風險。

——廣發雙擎升級混合（規模偏大，但還在可接受範圍內）

——諾安成長混合（規模適中，新數據暫未更新）

——財通成長優選混合（規模適中）

——海富通股票混合（規模適中，新數據暫未更新）

——華安媒體互聯網混合（規模過大，可能會比較笨重，預期收益可能不再像體型適中的時候那樣突出，新數據暫未更新）

——上投摩根新興動力混合（規模適中，新數據暫未更新）

——金鷹信息產業股票（規模相對較小，但不誤事兒，新數據暫未更新）

19年表現較好的以科技為主的混合基金也挺多的，我也只列出來部分。由於這些基金的持倉都有一定的細分方向偏重，比如有的更重半導體，有的更重5G，所以建議搭配兩個持倉方向不同的。其中我個人不認為冠軍基金一定能繼續奪冠，畢竟有冠軍魔咒，但如果市場這波大行情還沒變，科技依舊是主線，基金經理調倉只要沒失誤，表現還是可以繼續期待以下的。

我自己拿的是廣發雙擎升級混合和華安媒體互聯網，即便後者現在規模比較大，但平庸的風險中也一定程度上反應了可信與相對安全。兩者的持倉側重方向不同，我的具體操作方法也不同，前者我將更激進一點，後者我將更保守一點，防止我決策失誤帶來更大的風險，因為我個人偏穩健。當然，在此說我個人這麼拿的原因只是讓大家參考一下，即不要拿持倉側重一模一樣的兩隻科技基金，儘量減少風險，並提高科技熱點的可能覆蓋率。

廣發雙擎暫時的持倉裡有一定的醫療醫藥成分作為對沖，是去年的冠軍基金（但不代表今年就一定很好甚至繼續冠軍），年度漲幅最高。諾安爆發性非常強，漲得猛，但跌得也快，妥妥的妖基，想感受一下人生巔峰和人生瘋癲的朋友們可以去體驗一下。華安媒體互聯網的經理則比較有前瞻性，而且風險回調控制得比較到位。上投摩根的投資範圍更廣一點，不算純科技但十分給力；金鷹信息產業股票新的調倉會偏向新能源汽車一點，最近一個月的表現很耀眼。

這些基金都仁者見仁智者見智，看誰順眼或者有心分析持倉可細細去選。如果比較慎重，可以直接去第二部分買科技指數基金，手續費低，行情來了也能賺不少，前提是買得好、賣得妙。

科技類主動型基金推薦完畢。

2、經理自選策略型

——興全精選混合（規模適中）

沒有特別側重的行業主題，個人認為經理能力很優秀，會避險，會出擊，長期持有和淡化擇時的話，這隻雞個人認為很不錯，甚至可以作為定投雞取代滬深300.

——廣發穩健增長混合（04年老基，目前股票成分偏向醫療醫藥和食品飲料）

——易方達安心回饋混合（機構重倉，目前股票成分偏科技）

這倆偏債混合基金可以作為股債，當成有股票的債券基金屯著，找個合適的回調點一口氣梭哈（相對長期的低點，沒把握的話還是逢低逢跌慢慢加的好），然後在一波行情結束前就可以當作穩健一點的超額增值了。易方達安心回饋19年漲了40個點左右，波動較小，我覺得這個歷史成績比較優秀。

——融通行業景氣混合（規模適中）

主要投資週期行業，經理操作較好，基金的走勢相對平緩抗跌，但收益一點都不含糊，2019年漲幅接近90%。

主動混合基金看經理能力，本系列推薦完畢。

至此，第四部分——主動型推薦完畢。

五、穩健理財系列

就是能和支付寶定期理財那樣放著讓人安心的債基或穩健理財基金，二級債在此暫不做具體推薦，以純債、絕對收益基金（不是絕對保本基金）為主。

——長安鑫益增強混合（大安）

——長安裕騰靈活配置混合（小安）

大小安19年分別漲了10個點和14個點左右，目前較弱的時候折算成年化收益多在5.5%左右，轉型後屬於絕對收益基金，目標是在儘可能穩健的前提下、超過銀行理財（不是銀行存款），爭取額外收益，夏普非常高（風險收益性價比，越高越好）行情好的時候會混一點股票，不好或比較震盪的時期則以轉債、純債以及固收投資作為主要收益動力。但最近由於規模變大，股票持倉降低，大小安的收益對比光輝時刻已經下降，所以產生了意見分流。

如果已經不滿足大小安目前的收益，建議選擇收益更高的穩健理財，比如優秀的純債，較好的二級債、偏債混合/股債。如果長期信任基金經理的能力並能接受目前的收益，也可繼續關注。如果配置的話，小安的收益要比大安好，但穩定性會比大安差。想要兒女雙全就大小安齊下，更穩則大安，更高則小安。以及兩者都推薦購買C類，否則不滿六個月贖回手續費會比較高。

——寶盈盈泰純債債券

純債，19年幾大純債裡面整體表現靠前的，雖然不是第一，但總體是最穩的；機構持倉比例較大。

——鵬華豐祿債券

19年不混股票的債王，但波動略大，偶爾小回調的幾率比寶盈要多。持倉的幾乎全是機構。

前面提到過，穩健向理財建議不要把雞蛋放在同一個籃子裡，即穩健向的理財不要只買一支產品或同一個基金公司、同一個基金經理的產品，最好分散到多個產品中去。否則一旦風格或成分相近的產品暫時陷入疲軟期，或者債券踩雷，那麼當時的穩健收益會受到比較大的影像。

另外，如果穩健向收益差別長期並不大，只是時而A第一，時而B第一，那要麼就AB都拿，要麼在兩者沒有出現明顯分化之前，可以就選擇一個（其他的穩健基金另行配置）。不然只為了短期的較小收益差別賣出又買進，光是賣出再買入確定的幾天空檔期就已經浪費很多收益了（注意加粗的前提）。

以及 部分 新成立 的債券基金個人是不太建議放大資金進去的，因為第一，規模太小，容易出事兒或者贖回困難；第二，剛出債券的時候規模小收益不容易被平攤，以及為了宣傳，基金公司和經理一般都會讓它開頭走兩步，走得漂亮點好引流，一旦等到規模也稍稍大起來或者結束了推薦福利期，可能就會泯然眾人矣了。當然，這個是仁者見仁智者見智。我個人只是覺得，作為穩健理財部分，長期的安全還是第一位的，額外收益我們權益基金慢慢玩。

至此，穩健理財系列推薦完畢。

已吐血……

綜上，僅個人觀點。

純手打，不套路，畢竟我透明；覺得有點幫助的話，弱弱地求個贊~感激不盡！

#再分享一下個人的穩健配置

用慣了比較好的債券基金和穩健收益基金，就會覺得支付寶定期理財都軟綿綿的不給力，除非債市熊市。好一點的純債行情可以的時候6-8個點一年，一般存夠1-3個月就能無手續費或極低手續費取出，比標著366天4.8%左右也在一直波動著的長期定期香多了。

而且再配點波動性的二級混股債基，一年一二十個點，如果把廣發穩健增長混合和易方達安心回饋混合這種 偏債混合/股債 也拉進來，行情對頭時一年三四十個點簡直香的不要不要的。所以我個人覺得，都是玩基金的人了，只要不是債市垃圾，就可以扔債基裡，嫖紅包或者債市暫時不行了再轉進定期。

可轉債推薦，但可轉債基金不推薦，走勢和大盤一樣，漲得沒它多，會玩的為啥不直接去玩滬深300呢？不會玩的玩可轉債基金也會虧啊，所以我認為很雞肋。玩得起的不如直接去權益基金，玩不起的那玩著玩著真容易哇的一聲哭出來——“說好的債基‘長期’不會虧錢的呢？”

所以我比較推薦個人根據自己的風險接受能力和財務流動需要，將中長期不用的閒錢分配在純債、二級債、偏股債裡。以及，保守型用戶只推薦純債，其他債基波動較大，短期可能有暫時性的較大浮動虧損。

權益基金已經玩得比較溜的也只推薦純債，頂多再加個股債，二級債沒必要，操作溜的在外面玩偏股基金收益就已經很不錯了，剩下的防守配置還是以穩為妙。

僅個人情況。

臨走前最後強調一次哦，板塊都是輪動的，入場都要看高低位的，位置比較低的時候才適合入場。因為二零年很長，所以我就把可能涉及到的所有版塊都列出來了，當然個人看好的也在前文中已經提到了。

根據自己的情況，選擇自己適合的、拿手的、能駕馭的、市場對頭的。

接下來我要講的是基金怎麼選擇，歡迎大家補充吐槽，先在此受教了。

相較於股票，基金已經是非常簡單的品種了，但對於小白還是有一定門檻，因為小白往往不知道哪些知識是最重要的，導致耗費大量時間在不必要的知識上。

確實，我不否認每個品種都各有優勢，但對於小白來講，有一些品種並不合適。

今天，我就帶著你選擇一次基金，讓你知道哪些知識是最重要的，哪些並不需要深入研究。

本文適合：沒有太多時間學習，不想買的不明不白，但又想有不錯的收益的人。

（如果你還沒有第一桶金，先學習如何存錢，可以從『關於存錢的7個重要思維

接下來的內容，

能夠節省你90%以上瞎琢磨的時間，

不求什麼回報，

一是當做對我的鼓勵，

二是作為你努力的見證，

三是防止下次想看卻找不到。

點完了吧~

那事不宜遲，我們馬上開始！

基金排雷第一步：

首先，基金一共有四種：貨幣基金、債券型基金、混合型基金、股票型基金
如果想要取得不錯收益的話，我們必須避開前三種。

（1）貨幣基金

貨幣基金，具有高安全性、高流動性、穩定收益性，具有“準儲蓄”的特徵。（如餘額寶）

貨幣基金可以理解為收益稍微更高的銀行活期儲蓄，但

（2）債券型基金

債券基金，分為兩類

①純債基金，一般投資週期在1-3年，平均年化收益率為6%-8%，作為中短期的穩健性的配置還是不錯的，但是顯然相比於指數而言，長期的收益還是差遠了（見下圖某債券VS滬深300指數近5年走勢）。

②可轉債基金，主要投資於可轉債（具有雙重屬性的品種，行情好的時候，可以作為股票享受上漲股價收益，行情差的時候作為債券收取利息）。

聽起來確實可轉債挺不錯的，保本還有機會有高收益，那我們直接拿近3年表現最好的可轉債基金來對比滬深300指數。

從上圖可以看到，即使是近3年最好的基金，長期來看也很難超過指數。

那我們再看一下業績比較差的

可轉債基金業績受限制的原因有兩個：

1.可轉債基金並非全部投資於可轉債，還有一部分用於股票。（為什麼不選擇人為選擇的主動型股票基金，可參考我上一篇回答https://www.zhihu.com/question/35163926/answer/828422680）2.因為保本，可轉債利息往往非常低，只有1%左右。

無論是普通債基金還是可轉債基金，要麼收益過低，要麼選擇起來有一定技術要求，因此不推薦新手選擇。

（3）混合型基金

指的是既有股票、債券、還有貨幣基金的混合型產品。

說白了其實就是主動型股票基金+債券基金+貨幣基金，一踩踩三個雷.....

債券基金和貨幣基金不選的原因上面已經講了，主動型股票基金將在後面的內容講到。

把三個雷包在一起，只不過是三個雷而已，並不會變出什麼花樣。

（4）股票型基金

主要用於投資股票的基金，根據《漫步華爾街》的作者，馬爾基爾統計的1950~2013年的普通股年收益率範圍來看，是目前能做到

結合圖片可以知道，股票型基金高收益有兩個前提，①所在的經濟體（國家）穩定發展②足夠長的時間③選擇合適的基金，顯然中國是滿足①的，因此我們只需要做到②和③即可

第一輪排雷結束，從此見到貨幣基金、債券基金、混合型基金直接跳過

基金排雷第二步：

股票基金根據基金選擇方式可以分為主動型股票基金和被動型股票基金

為方便理解，我用音樂歌單來作類比，

主動型股票基金像是私人歌單，選擇（購買）的歌（股票）是根據個人喜好（基金經理的標準）挑選出來的。

而被動型股票基金（也叫指數基金）更像是音樂排行榜，選擇（購買）的歌（股票）按照一種算法（規則）通過計算得出的一批歌（股票）。

定義的區別知道了，更重要的是兩者收益的區別吧？

請看基金教父約翰·博格曾統計過的一組數據：

從1945 年年底到1975 年年中，標普500指數（較好地反映了美國股市整體情況的代表性指數）的年平均回報率是11.3%，股票基金的年平均回報是9.7%，簡單的指數基金甚至比主動管理的基金每年多賺1.6%。
在2015 年夏天，隨著先鋒 500 指數基金 40 週年紀念日的臨近，博格爾決定再次做一次對比。令人驚喜的是，這一次的結果幾乎和 40 年前一模一樣。
指數基金每年跑贏股票基金的幅度和之前完全相同：1.6%。標普 500 指數的年平均回報是11.2%，大盤股基金是9.6%，30 年複合計算，標普 500 指數基金累計多賺946%。

一句話總結：花大時間去研究哪個主動型基金厲害，還不如直接買指數基金。

基金排雷第三步：

所謂被動型股票基金，就是指數基金，顧名思義就是跟著指數走的，所以我們要找到低估的指數，正常估值和高估的指數都不選。
⭐備註：低估指的是，『價格低於價值』，比如一瓶水價值2塊錢，但是隻賣1塊錢，這個時候就叫做低估。

這裡就到了很多小白迷惑的地方了，

到底怎麼判斷一個指數的估值高低呢？

有盈利收益率法、博格公式法（市盈率版本）、博格公式法（市淨值版本）、相對區間判斷法等等等等....

如果想深入研究可以看我上一篇回答

但今天要講的是，這些方法，小白一個都不用學...

是不是很棒，又少了一堆專業術語需要學了！

基金排雷第四步：

你以為選了指數基金就肯定沒問題？
你錯了，還有一個雷---增強型指數基金

“增強”指的是

說白了，其實就是一個主動+被動管理的股票基金。為什麼主動型股票基金不好，上面已經講過了，這裡就不再贅述。

基金排雷第五步：

最後，便是根據特定的標準來進行選擇即可。

每個基金指標有很多，在這我僅給出最常用的重要指標。

這些才是你真正需要去研究的內容，

其他的話就跟我開頭說的一樣，

都是瞎琢磨而已。

當然，這些指標不是隨便看看就可以的，我們需要藉助工具來進行分析，才更高效、有效。

最後，

恭喜你已經省去了大量瞎琢磨的時間，

送你四句雞湯：

1、“只要用心對股票作一點點研究，普通投資者也能成為股票投資專家，並且在選股方面的成績能像華爾街專家一樣出色。”---彼得·林奇
理財說難也難，難在不知道怎麼起步，說簡單也簡單，只要用心研究，總會有讓你意想不到的收穫。
2、“你不用什麼都懂，但你必須在某一方面懂得比別人多。”---喬治·索羅斯
你不需要把每個內容都弄懂，只需要把最重要的東西研究透，什麼重要我已經在文中都告訴你了。
3、“要想遊得快，藉助潮汐的力量要比用手划水效果更好。”---巴菲特
想成長更快，要懂得借力，不懂的地方歡迎問我。

溜了~吃燒烤去了....疫情期間把我憋壞了，今天樓下終於開門了，我要帶上老婆閨女去報復性消費了，先擼百八十串...

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