交易之道，剛者易折

交易之道，剛者易折。惟有至陰至柔，方可縱橫天下。天下柔弱者莫如水，然上善若水。

成功，等於小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。

做到不出現大虧損很簡單，以生存為第一原則，當出現妨礙這一原則的危險時，拋棄其他一切原則。 因為，無論你過去曾經，有過多少個100％的優秀業績，現在只要損失一個100％，你就一無所有了。

交易之道， 守不敗之地， 攻可贏之敵。 100萬虧損50％就成了50萬，50萬增值到100萬卻要盈利100％才行。每一次的成功，只會使你邁出一小步。但每一次失敗， 卻會使你向後倒退一大步。從帝國大廈的第一層走到頂樓，要一個小時。 但是從樓頂縱身跳下，只要30秒，就可以回到樓底。

在交易中，永遠有你想不到的事情，會讓你發生虧損。需不需要止損的最簡單方法，就是問自己一個問題：假設現在還沒有建立倉位，是否還願意在此價位買進。答案如果是否定，馬上賣出，毫不猶豫。

逆勢操作是失敗的開始。不應該對抗市場，或嘗試擊敗他。

沒有必要比市場精明。

趨勢來時， 應之，隨之。

無趨勢時， 觀之，靜之。

等待趨勢最終明朗後，再動手也不遲。

這樣會失去少量的機會，但卻贏得了資金的安全。

你的目標必須與市場保持一致，順應市場的趨勢。

如果你與市場保持一致，利潤自會滾滾而來。

如果你看錯了趨勢，就得使用古老而可靠的保護傘——止蝕單。

這就是趨勢和利潤的關係。

操盤成功的兩項最基本規則就是：停損和持長。

一方面，截斷虧損，控制被動。另一方面，盈利趨勢未走完，就不輕易出場， 要讓利潤充分增長。

多頭市場上，大多數股票可以不怕暫時被套。因為下一波上升會很快讓人解套， 甚至獲利。這時候，買對了還要懂得安坐不動，不管風吹浪打，勝似閒庭信步。

交易之道的關鍵，就是持續掌握優勢。

快速認賠，是空頭市場交易中的一個重要原則。

當頭寸遭受損失時，切忌加碼再搏。

在空頭市場中，不輸甚至少輸就是贏。多做多錯，少做少錯，不做不錯。

在一個明顯的空頭市場，如果因為害怕遭受小損失而拒絕出局，遲早會遭受大損失。 一隻在中長期下降趨勢裡掙扎的股票，任何時候賣出都是對的。哪怕是賣在了最低價上。被動持有等待它的底部，這種觀點很危險，因為它可能根本沒有底。

學會讓資金分批入場。

一旦首次入場頭寸發生虧損，第一原則就是不能加碼。最初的損失往往就是最小的損失， 正確的做法就是應該直接出場。如果行情持續不利於首次進場頭寸，就是差勁的交易，不管成本多高，立即認賠。希望在底部或頭部一次搞定的人，總會拿到燙手山芋。

熊市下跌途中，錢多也不能贏。機構常常比散戶死的難看。

小資金沒有戰略建倉的必要，不需要為來年未知行情提前做準備。不需要和主力患難到底。

明顯下跌趨勢中， 20－30點的小反彈，根本不值得興奮和參與。有所不為才能有所為。

行動多並不一定就效果好。有時什麼也不做，就是一種最好的選擇。

不要擔心錯失機會，善獵者必善等待。在沒有大機會的時候，要安靜的如一塊石頭。

交易之道在於，耐心等待機會，耐心等待最有利的風險/報酬比，耐心掌握機會。

熊市裡，總有一些機構，拿著別人的錢，即使只有萬分之幾的希望，也拼命找機會掙扎，以求突圍解困。我們拿著的是自己的錢，要格外珍惜才對。

不要去盲目測底，更不要盲目炒底。要知道，底部和頂部，都是最容易賠大錢的區域。

當你感到困惑時，不要作出任何交易決定。不需要勉強進行交易，如果沒有適當的行情。沒有勝算較高的機會，不要勉強進場。

股市如戰場，資金就是你的士兵。在大方向正確的情況下，才能從容地投入戰鬥。要先勝而後求戰，不能先戰而後求勝。

投機的核心就是儘量迴避不確定走勢， 只在明顯的漲勢中下注。 並且在有相當把握的行動之前，再給自己買一份保險(止損位擺脫出局)， 以防自己的主觀錯誤。

做交易，必須要擁有二次重來的能力，包括資金上，信心上和機會上。你可以被市場打敗，但千萬不能被市場消滅。我們來到這個市場是為了賺錢，但是這個市場卻不是全自動提款機。

進入股市，就是要搶劫那些時刻準備搶劫你的人。股票投機講究時機和技巧，機會不是天天有，即使有，也不是人人都能抓住。要學會分析自己擅長把握的機會，以己之長，攻彼之短。有機會就撈一票，沒機會就觀望，離開。如果自己都不清楚自己擅長什麼， 就不要輕舉妄動。與鱷共泳有風險，入市撈錢需謹慎。

做交易，最忌諱使用壓力資金。資金一旦有了壓力，心態就會扭曲。你會因為市場上的正常波動而驚慌出局，以至事後才發現自己當初處於非常有利的位置。你也會因為受制於資金的使用時間，在沒有機會的時候孤注一擲，最終滿盤皆輸。許多人勤奮好學，開口有江恩，閉口艾略特，說對了，到處炫耀，虧大了，以為自己學藝不精，加倍鑽研。

時間之窗，窗越開越多，波浪理論，錢越數越少，最後把自己弄得稀裡糊塗，自今也清醒不過來。

要知道，所有的理論和技術都是在尊重市場趨勢的前提下才能運用的好， 如果總是長期挨套，只能說明你連股市中最基本的牛熊趨勢都沒分清，看盤看得再精，數字無限神奇，也不能改變你失敗的命運。即使再出現一個牛熊輪迴，套牢的依然還是你。還滿口索羅斯，巴菲特呢，瞎掰！

資金管理是戰略，買賣股票是戰術，具體價位是戰鬥。在十次交易中，即使六次交易你失敗了，但只要把這六次交易的虧損，控制在整個交易本金20％的損失內， 剩下的四次成功交易，哪怕用三次小賺，去填補整個交易本金20％的虧損，剩下一次大賺，也會令你的收益不低。

你無法控制市場的走向， 所以不需要在自己控制不了的形勢中浪費精力和情緒。不要擔心市場將出現怎樣的變化， 要擔心的是你將採取怎樣的對策回應市場的變化。判斷對錯並不重要， 重要的是當你正確時，你獲得了多大的利潤， 當你錯誤的時候，你能夠承受多少虧損。

入場之前， 靜下心來多想想，

想想自己有多少專業技能支撐自己在市場中拼殺，

想想自己的心態是否可以禁得住大風大浪的起伏跌宕，

想想自己口袋中有限的資金是否應付得了無限的機會和損失。

炒股如出海，避險才安全。 海底的沉船都有一堆航海圖。

最重要的交易成功因素， 並不在於用的是哪一套規則， 而在於你的自律功夫。

始於虧損，終於盈利

每個踏入市場不久的交易員，面對交易中的各種事物都會充滿新鮮感，同時也會有各種困難接踵而至。 在這個階段，我們需要學習基本的製圖技巧和市場結構，並在此過程中對市場的本質越發深入地理解。

執行交易的目的最重要的不是賺錢，而是在其中積累經驗，還需要學會應對交易中的心態問題。

▌ 賺錢的第一步是停止虧錢

作為一個交易員，如果在你扣除佣金前能夠實現盈虧平衡，那麼恭喜你，你已經踏出了成為合格交易員的第一步。 因為在初入市場的階段，存在交易費用和一些其他費用，所以交易員實際仍然虧錢。而當你能夠用交易利潤覆蓋交易的成本，這就是你邁向真正合格交易員的第一步。

實現這個階段，我們通常需要花費1年半到2年的時間，甚至更多。而事實上，要在兩年內實現交易利潤覆蓋交易成本的目標是一個非常現實的期望。 可能你會覺得這很簡單，但實際上卻少有人能夠成功撐到這個階段。

那麼什麼時候開始賺錢呢？當你能夠在犯錯的時候馬上糾正錯誤並反思，很快地從中吸取教訓，達到這樣“老練”的程度，你錯誤和失誤的發生頻率就會越發降低，那麼你也就到了開始賺錢的階段了。

隨著交易能力的提升，你能夠掌控的資金也將更多，那時，發展進行大額交易的能力和掌控相關風險的能力就是重點了。 我們很難想象，一個沒有經歷過完整的牛熊市場週期的交易者將如何練就成真正的老手，而大部分的市場週期都需要經歷約10年的時間。

▌ 練就投機者的自我修養

交易的成敗，關乎交易者在市場中的最終命運，而關係成敗的因素固然有一些偶然的、意外的因素影響，但其最根本的原因還在於交易者個人的人生修養和境界。

交易者的個人修養和境界依賴於兩個層面， 一是對市場的理解，對交易中一些重大的原則性問題的認識深度；二是交易者對於自我的認知，這包括對自己的心理弱點、性格缺陷、思維、行為習慣等主體內在世界的瞭解程度。 這兩個方面的因素相互影響、相互制約，只有交易者對自我的認知越深刻，對市場的理解才能越深入。

大多數的市場參與者們日復一日，像噩夢一樣無法擺脫的錯誤，只能隨著投機者的修養和境界的提高而被超越、消解，而無法在入市不久的境況下就得到徹底地消滅、不再重犯。

▌ 不要被風險牽制

如果你不能很好地控制風險，那麼風險遲早就會控制你。

“止損”就是我們最常用的應對風險的措施，而關於止損的問題，幾乎每一本交易的書中，都會被提及，交易不利時要及時止損，迅速退出市場以降低損失。但縱然忠告再多，面對不利的交易局面，交易者往往還是不願迅速認賠，在理性上對止損的重要性的認知到了實踐層面常常會被其他這樣那樣的人性弱點所左右，最終失去止損的最佳時機。

事實上，止損策略只是交易者在市場中判斷失誤時的一種保護性措施，用來阻止重大交易虧損的出現。 但當一個交易者的盈利小於一系列止損所帶來的損失的時候，也就是說當你沒有能力在市場交易中賺取足夠的利潤的時候，嚴格的止損措施就只是延緩你資金減少的速度而已，終將不能改變交易失敗的結果。

一個交易者從市場開盤入市到止損出場，整個過程中的決策皆取決於交易者個人所獨有的市場感覺，他人很難有所幹預。 但是，隨著交易者交易理念的轉變、自我修養的提高、市場交易境界上升到一個新的層次以後，止損的問題就會迎刃而解。

市場是在不斷變化著的，一個人的判斷也不可能百分之百的正確，要永遠記住，“賠小錢，賺大錢”的基本原則。 只要你在市場交易中賺取的利潤遠遠大於止損時的虧損，那麼你的某一筆具體的交易無論是賺還是賠都無所謂了。

市場的經驗可以累積，交易的技巧和知識可以學習，而一個交易者自身的修養和境界卻是一個長期的培養、追求和領悟的過程。交易之路是一個漫長的修煉過程，在我們摸索前進的道路上，會有各種難以想象的困難出現，而大多數的人會因為這些困難而無法抵達成功的彼岸，

雙龍戰法——跳空陰陽龍，魚躍龍門

★：大週期；★：小結構；☆：左側交易；☆：右側交易

1、上限支撐，中檔支撐，極限支撐

2、跳空小龍

3、跳空陰陽龍

4、跳空雙陽龍

買入點

突破小龍最高點為買入點；

突破陰陽龍最高點為買入點；

突破雙陽龍最高點為買入點；

沒有缺口，可用“上限”代表缺口；

形態定義：

1，相似度越高越好。最高點基本平衡，陰線的開盤價和陽線的收盤價基本平衡（也就是實體基本上大小一樣），下影線低點基本相同；

2，陰陽龍必須是小陰小陽，實體一般大小；

3，缺口最好不要回補；，

4，陰龍陽龍位置可以互換，唯一兩條陰龍不行；

小知識：

跳空龍：最好有缺口，若沒有缺口，可用‘上限’代表缺口，最低點收在上限線之上（最好不要擊穿上限）；操作：突破高點買入（跳空小龍，跳空陰陽龍，跳空雙龍相同）

總結；一個技術形態出現概率，頻率過高，有效性越低；一個技術形態出現概率，頻率過低，可操作性又太差；漲停板買入技術，特定（殊）的形態比較嚴格，使用中，把個股技術形態結合起來，出現那個就按那個買，以不變應萬變；

5、跳空雙龍衍生

6、魚躍龍門（平臺）

魚躍龍門（平臺）幾個要素：

1，時間：橫盤時間大於半小時（橫盤，做多能量主導市場，做多動能高度控盤，無視大盤漲跌顛簸）；

2，空間：無視大盤漲跌橫盤，幅度越小越好，空間量化（向上向下）小於3%；

3，龍門：價格（白線）線多個高點連線；

4，魚躍龍門；價格突破多個高點連線（白線）；

5，黃線：黃線水平橫盤向右行，若黃線波動較大（大於3%）則確定這盤平臺無效；

6，買點：突破高點連線；

7，白線位置：0軸線或0軸線之上，偏離0軸線過遠不行；魚躍龍門是右側交易；

7、魚躍龍門（前高）

魚躍龍門（前高）模型圖：

主力資金控盤：主力資金控盤形式有三種，1，直接封死漲停；2，開盤後黃白兩線圍繞0軸線反覆糾纏（即平臺龍門-防守型橫盤右行）；3，白線依附黃線共振向上攀升（即前高龍門）；

前高龍門：白線依附黃線共振向上攀升，向上攀升過程是能量消耗過程，能量消耗到一定程度之後沒有漲停前提下，往往構築小高點，回踩黃線均價線，作為能量的沉積，為隨後繼續提升做準備；

白線回踩黃線時，一定不能擊穿黃線，黃線被擊穿意味著盤口破位；白線下探黃線後反抽，突破高點連線，就是魚躍龍門買點；魚躍龍門是右側交易；

8、量能缺口

什麼是能量缺口就，我們看這張圖，白色分時線黃色均價線共振攀升向上走直至漲停，而成交量的地方我們看到了一個問題，就是量中間出現了一個極度縮量，極度縮量就是主力資金在檢測自己是否達到高度控盤，鎖籌不動留下的量能痕跡，所以說這個痕跡出現，後面如果伴隨左側或者右側買入點，那麼它的可操作性非常強的。

9、量三角

盤口精確買點總結

盤口精確買點講了兩個技術，一是魚躍龍門平臺買入和前高買入，魚躍龍門前高和平臺買入可操作性和有效性講了其中一個，就是’量能缺口’，量能缺口在盤口分時裡面加固了買點的有效性，量能缺口的時間空間放大，可以在K線日線周線都可以，來尋找更大週期更大級別的買入，這是盤口精確買入的內容；

10、大量大單

具備大量大單形成的魚躍龍門買點，它可操作增強，當天漲停概率比由小量堆積而形成大量，它的強度要大，所以它是兩個級別的問題，並不是小單堆積的量不會漲，因為有的時候向上突破的時候，向上發起總攻的時候，並不是需要大單來打，用小單堆積，往往也起到很好的作用，所以說它們兩個但是不錯的形態，只不過如果有大單的出現，可操作性會增強一些。因此而以，所以這地方以大量為主；以大單來配合；

下面我們將從一隻個股的所有可能的運動軌跡來闡述正確的交易選擇。

1、下跌趨勢不做。就算股價下跌途中不停的震盪，但是對於我們說，這都是虛幻的，我們的唯一選擇就是看空，千萬不要對一隻處於下降趨勢的個股抱太大的希望，哪怕是前期的龍頭，一旦下跌趨勢成立，誰也不知道跌勢的盡頭在哪。

2、當一個股票在下跌趨勢中，完成一次的震盪之後，拒絕新低的出現，並再次向上（而被突破）時，此時意味著空頭力量衰減，市場暫時均衡，但此時並不需要急於買入，以防震盪後繼續重歸下跌趨勢

3、當個股出現多空均衡之後，股價未來的走勢無外乎3種可能，向上、向下，或者是橫盤震盪，但是不管怎麼樣，最終會走出方向出來，要記住下面這三種走勢。

4、調整後的第一種可能就是股價向上突破，這意味著多頭開始逆轉空頭走勢，結束調整狀態，敏感的操作者，應在個股出現突破的瞬間進場做多，買入個股。

5、當有一天股價不再創出新高，遇到明顯阻力一直無法突破時，對於我們的操作來說，就是獲利了結出局。下圖中的綠圈1位為合理的減倉點，綠圈二為全部清倉出局點。

6、調整後的第二種可能，是個股在支撐性附近出現橫盤震盪，出現此種圖形，適合我們用小倉位，依靠支撐和壓力線，進行高拋低吸，在箱體內進行操作，但是這樣操作往往利潤不高，而且還有一旦市場選擇方向，那麼存在操作方向可能做反的風險。

7、調整後的第三種可能：看下圖綠線走的軌跡，這說明市場暫時的多空均衡，只是空頭蓄勢的一個過程，這是一個下跌中繼的趨勢，後市股價可能繼續出現下跌。此時在跌破支撐線時應果斷賣出。

8、最好是在市場沒有選擇出明確的方向的時候，不做過多的倉位動作，頻繁的箱體操作，容易導致成本的上升，不好把握，對於空倉者，未選擇趨勢，這應該應耐心等待。

9、來看一下經典的賣點一

10、經典的賣點二

11、再看看經典的買點一

12、綜合來看，正確的買賣選擇如下圖所示，紅色點為正確的買點，綠色點為賣點或者減倉點，此圖包含了個股從底部-拉昇-頂部-下跌的四個過程。

【提醒】

一、對於大多數投資者來說，儘量只做上升趨勢個股。

二、如果個股上升趨勢一旦被破壞後，要第一時間減倉，以防止殺跌的風險出現

三、個股出現調整時，要考慮個股後面的每一種可能，並針對性地制定交易計劃，在個股出現信號果斷執行計劃。

四、對於一直處於下跌趨勢的個股來說，不要輕易抄底，以防止是下跌中繼，後面還有漫漫熊途。

如何突破交易的瓶頸

無論你過去做交易有多久，賠了多少錢，悟了多少道，只要你今天還在虧損，那請你記住一點，唯有徹底才有成功，否則你永遠走不出失敗的怪圈。當然了，想做到徹底並非易事，但從思想上如果沒有進一步的突破和更清醒的認識，成功將永遠遙不可及。這裡的徹底指什麼呢？就是完全杜絕一切不符合自己交易系統的建倉平倉行為，不抱一絲一毫的僥倖和幻想，不折不扣徹徹底底地執行交易系統。可惜的是，絕大多數失敗者都被擋在這裡不能再向前邁出一步，即使有再好的交易系統，再好的心態，再好的智慧，在利益的誘惑面前，統統起不了作用。

許多人註定了一生將與交易的成功無緣，無論你付出多少，堅持多久，都不會看到成功的一天。因為有兩個字你做不到，這就是徹底。 什麼是徹底，簡單講只賺該賺的錢，不該賺的錢絕不眼紅一概放棄。 問題出在，我們是做交易的，就是 衝著暴富的可能而來，只要是錢，都想賺，只要是機會，都想把握 ，讓眼睜睜地看著一波行情過去而無動於衷，讓白花花的銀子在眼前晃來晃去而視而不見，試問，你真的 能把持住嗎？ 許多人 倒在這裡，不是沒有規定，而是規定在誘惑面前常常不堪一擊。 面對行情，你的 僥倖、衝動、幻想往往成為主宰你的一切 ，至於是 不是自己該賺的錢 想都不想了，想得只是不要錯過眼前的機會馬上建立倉位，這樣才會心裡踏實，否則會痛苦萬分。你 如果還是不能徹底地放過那些不屬於你交易系統的機會，還是用僥倖尋找著成功，那麼你將永遠找不到成功。而只有徹底的放棄，徹底的遵守，徹底的執行，才是你走向成功的唯一選擇！

為了規避風險， 明確交易的規則，放棄再多也是應該的 ，這個市場不缺的就是錢，在風險可控的前提下，即使你的收益率很低，時間的威力也會讓你獲得可觀的回報，反之，即使短期盈利再多風控不到位也是空中樓閣而已。沒用可靠地執行力，操作就會變形，連自己的控制不了，更無從談總結摸索交易的規則。抄底摸頂對了一次又能如何？抄底摸頂對了一次只能加速你的滅亡時間而已。 在這裡引用一位交易先哲的一段話放這裡，與己共勉：僅就單筆和局部而言，正確的方法不一定會有最好的結果，錯誤的方法也會有偶然的勝利甚至輝煌，但就長遠和全部來看，成功必然來自於堅持正確的習慣方法和不斷完善的性格修煉。

人性在投資中的作用不容忽視

很多投資者看了幾本投資的書籍，瞭解了一些金融知識，知道了K線，均線和一些指標就認為自己已經掌握了投資技術，就開始信心十足的準備在投資市場賺錢了。據我所知目前全球頂尖的投資人士，好象沒有一個單憑技術分析而在投資市場獲得巨大的成功！就連技術分析的鼻祖約翰墨菲恐怕也只是在講授技術而已，他沒有講授人性在投資市場所起到的作用。飛的最高的鷹靠的不僅是翅膀，還有信念。

技術分析是術，只是投資成功的一個必要條件，而非充分條件。太在意追求術的層面，反而把有關“道”的一些東西給忽略了。如何在投機的驚濤駭浪中繼續穩定的生存下去。如何瞭解投資者的優勢與短處，合理規劃投資策略，審時度勢順勢而為。為了探尋投資市場投機生存之道，象雄鷹一樣在投資市場飛得更高更遠，我們要在技術分析、資金管理和合乎金融投機的人性基本上去進行探討。

技術分析，基本分析不是本質的問題。正確的投資理念、以及投資者的心理素質、知識結構、人生態度、心胸格局、膽量氣魄才是投資成功的關鍵所在。分析市場是次要的，分析瞭解自己才是主要的。不懂哲學，不懂方法論、不會辨證的去分析市場，在投資的過程中難免會對市場進行盲目主觀的判斷，即使懂得技術分析，結果又會怎麼樣呢？盲目主觀往往是危險的開始，只有在市場中瞭解自己，感受市場，才能百戰不殆。單純的運用技術分析不能感受市場，常勝常負。

雖然資金的較量，決定行情方向的選擇，但我們要明白價格是怎麼形成的，價格是全體市場參與者共同行為的結果，也就是說價格是人的行為結果，所以在價格形成的過程中，人性必然會得到充分體現，在交易中，我們要做到“心明見性”可能離成功會更快一些。

拿破崙把優秀的統帥各種品質形象的比喻成正方體。這個正方體的底是指指揮員的勇敢、頑強、果斷等精神因素。高責是指指揮員的智慧，包括謀略卓識等。他又特別強調智與勇在指揮員的精神世界裡，必須等量齊觀的發展，才能應付戰場上的局面。

我們中華民族本是一個善於思考，善於籌謀的智慧民族，在我們的傳統文化中早就指出，智謀是生產策略的源泉，策略是運用智謀的方法。沒有智慧而大講策略，或沒有策略而定智謀，好比木偶演戲。雖然變化多端但不能解決實際的問題。策略達到出神入化的時候，智謀也就會發揮極致了。

只有投資策略結合心裡因素的應用才能在我們的心裡放的下我們所持有的單子，不因為一做多單就害怕行情下跌，一做空單就害怕行情上漲。行情的漲跌在我們下單前就經過慎重的考慮。下單是經過深思熟慮後的體現，並不是做單之後去害怕的事情。勝兵先勝而後求戰，敗兵先戰而後求勝。行情的漲跌不以我們下單以後害怕與否而改變。那麼我們為什麼不坦然的面對。到了止損點就止損，到了止贏點就止贏。除此之外就應該象沒有單子一樣觀察行情的跳動，以淡泊的心態，為下一次投資進攻制定條件充分的策略。

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