3月31日市場層面的一個重要變化就是，農林牧漁、食品飲料兩板塊領漲，養殖龍頭牧原股份擠下了科技龍頭海康威視成為中小板新龍頭。 當日牧原股份大漲6.73%，而海康威視僅上漲1.53%，截至收盤牧原股份以2694億元的總市值高居中小板公司首位，比第二名的海康威視多出近90億元。
與此同時，牧原股份市值升至深市第六，超越海康威視的同時也超越寧德時代。而該公司老闆河南首富秦英林，也藉此衝入全球富豪前100名
而實際上 ，昨日牧原股份122.21的收盤價並不是其近期的新高（近期最高價是3月9日的139.9），但反而是在昨日市值才超過海康威視，這其實也反映了作為2月份核心熱點的科技股進入3月份後就在迅速退潮下跌，遠遠跑輸大盤，市場熱點早已轉向消費股。
全球疫情失控擔憂下，市場預期轉向了擔憂糧食安全邏輯
分析指出，新冠肺炎疫情蔓延全球，從最開始的醫療防護物資短缺到後來諸多實體行業凋敝，目前市場的焦點在於開始擔心糧食安全了，所以引發各國恐慌性囤積食品。為了保障糧食供應充足，各國也是拼了——不少國家啟動國家庫存計劃，增加糧食儲備；一些糧食出口國，開始限制糧食出口，越南禁止大米出口、哈薩克斯坦已禁止小麥、胡蘿蔔、糖和馬鈴薯等產品出口；塞爾維亞停止葵花籽油等貨品出口；俄羅斯方面也表示，將每週評估情況來決定是否出臺出口禁令……至3月26日，據不完全統計，至少已有5國宣佈停止或限制糧食出口。
聯合國糧食及農業組織也表示，新冠肺炎疫情在全球蔓延致使勞動力短缺和供應鏈中斷，可能影響一些國家和地區糧食安全。聯合國糧農組織預計，糟糕情況將在4月和5月出現。其表示，已經發現糧食在多方面遭遇多重挑戰，例如糧食運輸和家畜養殖等。
而這也刺激了國內大消費板塊近期持續活躍，其中尤以農林牧漁、食品飲料行業表現最為搶眼。實際上，最近一段這兩大板塊整體漲幅持續跑贏大盤指數。
昨日農林牧漁板塊中，天馬科技、天邦股份、金健米業漲停，豬肉概念股傲農生物、新希望、正邦科技、唐人神等大漲。而且無論從業績還是分紅來看，該公司都非常慷慨，牧原股份去年實現盈利61.14億元，同比暴增10.75倍！公司擬每10股稅前派5.5元轉增7股也非常驚人。
食品飲料板塊中，科迪乳業、惠發食品、華資實業、雙塔食品、京糧控股等漲停，其中華資實業已實現四連板，是市場上近日連續漲停最多的股票之一。
據悉，華資實業是我國目前甜菜製糖企業唯一一家上市公司，公司早前發佈股價異常波動公告表示，主業以委託加工原糖及貿易銷售為主，市場環境或行業政策沒有發生重大調整、生產成本和銷售等情況沒有出現大幅波動、近期沒有簽訂或正在磋商洽談重大合同、無產業轉型升級投資新項目等。
食品行業龍頭海天味業漲停，最新股價刷新歷史高點，A股市值突破3200億元。海天味業近日發佈了2019年報數據，公司去年實現盈利53.53億元，同比增長22.64%，盈利金額再創歷史新高，公司同時擬以每10股稅前派10.8元轉增2股。
此外，上述兩板塊估值優勢也不小。截至3月30日收盤，有20股滾動市盈率不足20倍，分別是民和股份、仙壇股份、聖農發展、益生股份、禾豐牧業等。民和股份市盈率最低，為5.52倍。民和股份是國內雞產業鏈龍頭公司，業績快報顯示，去年淨利潤為16.1元，同比增長322.95%。
另據數據寶的統計稱，根據5家以上機構一致預測數據，在上述兩大行業中，50股今年淨利潤有望同比增長10%以上。一致預測淨利潤增幅最高的是天邦股份，機構一致預測其淨利潤為45.09億元，同比增長36.3倍。該股昨日漲停但與其近一年高點相比，回調幅度依然在50%以上。機構預測淨利潤增幅居前的還有正邦科技、湯臣倍健、牧原股份、大北農、妙可藍多等。
可以說，當前市場炒的農業食品龍頭，既有“疫情-缺糧”事件催化因素的推動，也有業績基本面的加持（相對抗跌），在當前疫情加劇惡化，而投資者越發謹慎地尋找抗跌板塊的邏輯之下，這兩大板塊具有繼續作為板塊熱點的特徵。
當前食品飲料股“事件催化”的權重較高，退潮風險也不能排除
不過，也需提請注意的是，但截至當前，食品供應依然充足，糧食產業所受衝擊頗小。從超市及網上的米麵油價格來看，還是非常平穩的。只是高附加值農產品漲價的幾率更大，例如肉類等易腐爛食品。
面對國外糧食供給短缺的衝擊，國家糧油信息中心高級經濟師王遼衛日前表示，我國實現了“穀物基本自給、口糧絕對安全”，糧食供求總體寬鬆，完全能滿足人民群眾日常消費需求，也能夠有效應對重大自然災害和突發事件的考驗。
簡單說，其實決策層面是絕不希望也絕不允許資本市場在事關社會安定的糧食安全問題上太過於大做文章的，是會適時出手穩定我國糧食安全預期，平抑市場對農林牧漁、食品飲料兩大板塊供應缺口以及漲價預期的。
所以，儘管我們認為資金近期對農林牧漁、食品飲料板塊的炒作符合事件催化+抗跌邏輯的特質。但畢竟疫情之下市場整體非常疲軟，對消費股的炒作事件催化權重佔比不小，要警惕上述兩大板塊有一定漲幅後資金就藉著政策出手見好就收。
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