3月31日市场层面的一个重要变化就是，农林牧渔、食品饮料两板块领涨，养殖龙头牧原股份挤下了科技龙头海康威视成为中小板新龙头。 当日牧原股份大涨6.73%，而海康威视仅上涨1.53%，截至收盘牧原股份以2694亿元的总市值高居中小板公司首位，比第二名的海康威视多出近90亿元。
与此同时，牧原股份市值升至深市第六，超越海康威视的同时也超越宁德时代。而该公司老板河南首富秦英林，也借此冲入全球富豪前100名
而实际上 ，昨日牧原股份122.21的收盘价并不是其近期的新高（近期最高价是3月9日的139.9），但反而是在昨日市值才超过海康威视，这其实也反映了作为2月份核心热点的科技股进入3月份后就在迅速退潮下跌，远远跑输大盘，市场热点早已转向消费股。
全球疫情失控担忧下，市场预期转向了担忧粮食安全逻辑
分析指出，新冠肺炎疫情蔓延全球，从最开始的医疗防护物资短缺到后来诸多实体行业凋敝，目前市场的焦点在于开始担心粮食安全了，所以引发各国恐慌性囤积食品。为了保障粮食供应充足，各国也是拼了——不少国家启动国家库存计划，增加粮食储备；一些粮食出口国，开始限制粮食出口，越南禁止大米出口、哈萨克斯坦已禁止小麦、胡萝卜、糖和马铃薯等产品出口；塞尔维亚停止葵花籽油等货品出口；俄罗斯方面也表示，将每周评估情况来决定是否出台出口禁令……至3月26日，据不完全统计，至少已有5国宣布停止或限制粮食出口。
联合国粮食及农业组织也表示，新冠肺炎疫情在全球蔓延致使劳动力短缺和供应链中断，可能影响一些国家和地区粮食安全。联合国粮农组织预计，糟糕情况将在4月和5月出现。其表示，已经发现粮食在多方面遭遇多重挑战，例如粮食运输和家畜养殖等。
而这也刺激了国内大消费板块近期持续活跃，其中尤以农林牧渔、食品饮料行业表现最为抢眼。实际上，最近一段这两大板块整体涨幅持续跑赢大盘指数。
昨日农林牧渔板块中，天马科技、天邦股份、金健米业涨停，猪肉概念股傲农生物、新希望、正邦科技、唐人神等大涨。而且无论从业绩还是分红来看，该公司都非常慷慨，牧原股份去年实现盈利61.14亿元，同比暴增10.75倍！公司拟每10股税前派5.5元转增7股也非常惊人。
食品饮料板块中，科迪乳业、惠发食品、华资实业、双塔食品、京粮控股等涨停，其中华资实业已实现四连板，是市场上近日连续涨停最多的股票之一。
据悉，华资实业是我国目前甜菜制糖企业唯一一家上市公司，公司早前发布股价异常波动公告表示，主业以委托加工原糖及贸易销售为主，市场环境或行业政策没有发生重大调整、生产成本和销售等情况没有出现大幅波动、近期没有签订或正在磋商洽谈重大合同、无产业转型升级投资新项目等。
食品行业龙头海天味业涨停，最新股价刷新历史高点，A股市值突破3200亿元。海天味业近日发布了2019年报数据，公司去年实现盈利53.53亿元，同比增长22.64%，盈利金额再创历史新高，公司同时拟以每10股税前派10.8元转增2股。
此外，上述两板块估值优势也不小。截至3月30日收盘，有20股滚动市盈率不足20倍，分别是民和股份、仙坛股份、圣农发展、益生股份、禾丰牧业等。民和股份市盈率最低，为5.52倍。民和股份是国内鸡产业链龙头公司，业绩快报显示，去年净利润为16.1元，同比增长322.95%。
另据数据宝的统计称，根据5家以上机构一致预测数据，在上述两大行业中，50股今年净利润有望同比增长10%以上。一致预测净利润增幅最高的是天邦股份，机构一致预测其净利润为45.09亿元，同比增长36.3倍。该股昨日涨停但与其近一年高点相比，回调幅度依然在50%以上。机构预测净利润增幅居前的还有正邦科技、汤臣倍健、牧原股份、大北农、妙可蓝多等。
可以说，当前市场炒的农业食品龙头，既有“疫情-缺粮”事件催化因素的推动，也有业绩基本面的加持（相对抗跌），在当前疫情加剧恶化，而投资者越发谨慎地寻找抗跌板块的逻辑之下，这两大板块具有继续作为板块热点的特征。
当前食品饮料股“事件催化”的权重较高，退潮风险也不能排除
不过，也需提请注意的是，但截至当前，食品供应依然充足，粮食产业所受冲击颇小。从超市及网上的米面油价格来看，还是非常平稳的。只是高附加值农产品涨价的几率更大，例如肉类等易腐烂食品。
面对国外粮食供给短缺的冲击，国家粮油信息中心高级经济师王辽卫日前表示，我国实现了“谷物基本自给、口粮绝对安全”，粮食供求总体宽松，完全能满足人民群众日常消费需求，也能够有效应对重大自然灾害和突发事件的考验。
简单说，其实决策层面是绝不希望也绝不允许资本市场在事关社会安定的粮食安全问题上太过于大做文章的，是会适时出手稳定我国粮食安全预期，平抑市场对农林牧渔、食品饮料两大板块供应缺口以及涨价预期的。
所以，尽管我们认为资金近期对农林牧渔、食品饮料板块的炒作符合事件催化+抗跌逻辑的特质。但毕竟疫情之下市场整体非常疲软，对消费股的炒作事件催化权重占比不小，要警惕上述两大板块有一定涨幅后资金就借着政策出手见好就收。
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