隨著“一帶一路”倡議的推進，“走出去”已成為各大企業發展的趨勢。除了設計、採購、施工和項目管理能力外，融資能力已成為考量國際工程承包企業的重要標準之一。
國際工程必備融資知識，一篇全解：
► 國際工程項目融資方式怎麼選擇？
► 出口信貸項目融資有哪些好處？
► 出口買方、賣方信貸貸款申請條件、融資流程？
國際工程項目融資方式怎麼選擇？
1. 資本市場（發行股票、債券、私募等）
2. 金融市場（銀行借款、信用證、保函、租賃、全球統一授信等）
3. 貿易融資（出口信貸、福費廷業務、項目收款權質押等）
4. BOT、BOO、BOOT等
5. 公私合營（PPP、TOT、BT、PFI/私人主動融資等）
6. 資產證券化（ABS等）
什麼是出口信貸？
1. 出口信貸的概念
出口信貸是一種國際信貸方式，它是一國政府為支持和擴大本國大型設備等產品的出口，增強國際競爭力，對出口產品給予利息補貼、提供出口信用保險及信貸擔保，鼓勵本國的銀行或非銀行金融機構對本國的出口商或外國的進口商（或其銀行）提供利率較低的貸款，以解決本國出口商資金週轉的困難，或滿足國外進口商對本國出口商支付貨款需要的一種國際信貸方式。
出口信貸名稱的由來就是因為這種貸款由出口方提供，並且以推動出口為目的。
2. 出口信貸的主要形式
3. 出口信貸保險機構
1) 出口信貸國家擔保制（Export Credit Guarantee System）
它是由一國政府設立專門機構，對本國出口商和商業銀行向國外進口商或銀行提供的延期付款商業信用或銀行信貸進行擔保，當國外債務人不能按期付款時，由這個專門機構按承包金額給予補償。
這是國家用承擔出口風險的方法，鼓勵擴大商品出口和爭奪海外市場的一種措施。
2) 中國出口信用保險公司
中國出口信用保險公司（簡稱“中國信保”）是由國家出資設立、支持中國對外經濟貿易發展與合作、具有獨立法人地位的國有政策性保險公司，於2001年12月18日成立。主要任務是積極配合國家外交、外經貿、產業、財政和金融等政策、通過政策性出口信用保險手段，支持貨物、技術和服務等出口，特別是高科技、附加值大的機電產品等資本性貨物出口，支持中國企業向海外投資，為企業開拓海外市場提供收匯風險保障。
2017年，在服務“一帶一路”建設方面，中國信保累計承保金額達1298億美元；全年對“一帶一路”沿線國家業務支付賠款超過4億美元。
4. 採用出口信貸項目融資方式有哪些好處？
► 企業因投保了出口信用保險，為企業獲得出口信貸融資提供了便利。
► 企業出口貿易收匯有安全保障，使企業/銀行避免了收匯風險。
► 企業可以放心的採用更靈活的結算方式，開拓新市場，擴大業務量，從而使企業市場競爭能力更強，開拓國際貿易市場更大膽。
► 企業可以得到更多的買家信息，獲得買方資信調查和其他相關服務，從而有利於加強信用風險管理，事先避免和防範損失發生。
► 有助於企業自身信用評級和信用管理水平的提高。
5. 出口信貸項目主要應考慮的因素
1) 將信用保險和資金落實納入項目管理全過程
2) 要按程序做好出口信貸項目前期工作
► 項目評審
a. 項目信息收集，如政府渠道、網絡、代理商、合作伙伴等。
b. 項目信息甄別及選擇，跟蹤開發，現場考察、調研，與業主建立合作信任，確認代理商（授權書）。
c. 項目資料分析，項目預評審，確定前期工作方案。
d. 與業主簽署諒解備忘錄（MOU），或合作意向書。
e. 取得中國使館經商處的支持函。
f. 辦理工程承包商會的協調意見函。
g. 委託甲級設計院編制項目可行性研究報告。
h. 取得中國信保的興趣/支持函。
i. 取得提供信貸銀行的支持函。
► 方案評審
a. 可研報告中文版評審。
b. 可研報告英文版審查。
c. 與項目所在國政府簽署合作/框架協議，明確項目業主、承包商、合同範圍（以可研報告為依據）、預付款比例、貸款比例和期限、借款人、還款擔保人等。
d. 簽署代理協議。
e. 督促中方銀行提供貸款協議和保函格式的草稿。
f. 準備EPC總承包合同文本（草稿）。
g. 貸款協議、還款保函和總承包合同的草稿等，提交中國出口信用保險公司審閱。
h. 利用出口信貸的承保項目進行方案評審。
► 合同評審
a. EPC總承包合同談判，並與業主達成原則共識。
b. EPC總承包合同評審。
c. EPC總承包合同草簽。
d. 貸款協議和還款保函定稿/草簽。
e. 取得中國信保的承保意向書。
f. EPC總承包合同簽署。
g. 貸款協議簽署，出具還款擔保函。
h. 政府相關部門批准後，總包商與中國信保簽署保險合同。
i. 承包商向業主開出履約保函和預付款保函。
j. 收到業主預付款後，向中國信保繳納保險費。
k. 保險合同生效後、貸款合同生效、總承包合同生效。
出口買方信貸
1. 定義：
出口買方信貸是由出口商幫助境外進口商（買方、業主）聯繫銀行向境外借款人發放的中長期信貸，用於進口商即期支付出口商（賣方、承包商）商務合同款，促進本國產品、技術和服務的出口
2. 使用範圍：
► 中國機電產品、成套設備、高新技術產品
► 海外工程建設
► 船舶
► 服務
► 中國企業帶資承包海外工程
3. 出口買方信貸貸款申請條件
1) 借款人：銀行認可的進口商（業主）、金融機構、進口國財政部或政府授權機構
2) 出口商（承包商）：具有出口（承包）項目資格
3) 商務合同基本條件：
► 合同金額：200萬美元以上
► 出口貨物的中國成分：設備出口項目50%以上；工程承包項目15%以上
► 預付款比例：不低於15%（船舶不低於20%）
► 還款擔保：主權擔保、銀行擔保等
► 保險：中國出口信用保險公司提供的出口信用保險
4. 出口買方信貸-信貸條件
1) 貨幣：美元或其他銀行認可的幣種
2) 金額：不超過85%
3) 期限：不超過15年
4) 利率：
►固定利率：在CIRR基礎上制定
► 浮動利率：LIBOR+MARGIN
5. 出口買方信貸項目融資流程
出口賣方信貸
1. 定義：
出口賣方信貸是指國內銀行對我國企業出口大型成套設備等資本性貨物，或承接能帶動國產設備、施工機具、材料、工程施工、技術、管理出口和勞務輸出的對外承包工程項目所需資金提供的本、外幣信貸貸款。
2. 主要貸款申請條件：
► 已簽訂對外承包工程合同，經濟效益良好
► 承包工程下帶動國產設備、材料、技術、勞務和管理的出口額佔項目總金額的比例不低於15%
►對外承包合同金額：不低於100萬美元
► 預付款：不低於15%
►保險：中國出口信用保險公司提供的出口信用保險
► 擔保：銀行認可的擔保
3. 主要融資條件：
► 借款人：國內大型成套設備出口企業或中方承包工程企業
► 金額：按照項目的現金流測算，通過編制現金流量表核定貸款金額
► 幣種：人民幣
► 利率：優惠
► 期限：
a. 流動資金貸款：1-3年
b. 中長期貸款：原則上不超過12年，最長不超過15年
4. 為支持中國企業開展境外工程承包、產品、設備出口業務，向中國企業直接提供的本外幣貸款主要分類為：
1) 高新技術產品出口賣方信貸
2) 一般機電產品出口賣方信貸
為機電產品出口所需資金提供的本、外幣貸款；
出口產品屬於《機電產品目錄》的範圍，或經國家主管部門認定為機電產品；
申請企業年出口額達到500萬美元。
3) 設備出口賣方信貸
為出口的成套設備、單機及對外提供相關的技術服務等出口項目所需資金髮放的本、外幣貸款；
利用世界銀行、亞洲開發銀行等國際金融組織貸款、外國政府貸款的國內項目，其設備進行國際招標而由我國企業中標的項目也屬於貸款支持範圍；
合同已經簽訂，必要時需經國家有權審批機關批准；
合同金額不低於100萬美元，預付款比例不低於15%；
延期付款的項目，延期支付部分應提供中國進出口銀行認可的支付保證；
進口商經濟實力強，資信好，無不良記錄；
對收匯風險較大的項目，應按中國進出口銀行的要求投保相應的出口信用險。
4) 對外承包工程貸款
為企業在境外承接的能帶動國產設備、施工機具、材料、技術出口和勞務輸出的工程項目提供的貸款；
我國使用世界銀行或亞洲開發銀行等國際金融組織的貸款，採取國際招標，國內企業中標的承包工程項目也屬於支持範圍；
帶動國產設備、材料、技術、勞務和管理的出口額佔合同總金額的比例不低於15%；
合同金額不低於100萬美元，預付款不低於15%；
對外承包工程項目應有較好的經濟效益；
承包商具有實施對外承包工程的相關資質、工程履約能力；
對收匯風險較大的項目，應按中國進出口銀行的要求投保相應的出口信用險。
5) 農產品出口賣方信貸
6) 船舶出口賣方信貸
5. 出口賣方信貸項目融資流程
賣貸保險和買貸保險的比較
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