3月31日國務院常務會議消息，為促進汽車消費，將新能源汽車購置補貼和免徵購置稅政策延長2年。為什麼新能源汽車會被提到那麼高的地位？我們國家在新能源汽車產業中發展如何？在全球產業鏈中處於何種地位？
首先，汽車產業鏈是一個10萬億級的市場，在長度和深度上要遠遠超過我們熟悉的智能手機市場。新能源汽車產業鏈具體可以分為上游：包括礦石資源，比如鋰礦、銅礦、稀土、石墨等等。中游：零部件廠商，包括電池，電池裡面分正極、負極，隔膜、電解液，還有電極電控，還有輪胎以及傳動裝置等等。下游主要是整車製造，包括乘用車、商務車、公交車，以及充電樁、換電設施，汽車維修保養等等，這些都屬於下游。
中國的整個動力電池和新能源汽車產業鏈的優勢在於：我們擁有全世界最為完善的新能源車產業鏈，發展空間巨大。過去幾年新能源汽車銷量連續高增長，2015年33.6萬輛，2019年120.6萬輛，CAGR=38%。這使得我們擁有了全球最大的新能源車市場，新車銷量佔全球50%以上。龐大的市場培育出整個新能源汽車的產業鏈。根據工信部出臺的新規劃，將2025年新能車新車銷量佔比的目標是25%，對應CAGR = 31%，這意味著整個產業未來5年還有超過5倍的相對空間。
在中游動力電池領域。從90年代誕生以來，動力電池的整個生態是日本領先的，先是日本壟斷，後來過渡到日本和韓國，現在是中日韓三足鼎立，我認為未來最終可能過渡到中國壟斷的發展方向。這個行業科技含量比較高，考慮到中日韓三個國家在整個行業高達20年的積累，可以看到目前產業的競爭態勢，無論是從產業配套、人才積累到整個的產業研發，還是供應鏈體系，中日韓所積累的優勢是歐洲和美國在短時間之內比較難追趕的事情。以寧德時代為例，它積累的研發管理人才甚至高於日韓的領先巨頭了，背後是整個亞洲在技術、產業鏈、人才積累、產業研發積累的非常久的優勢。
在上游的鋰電材料，國內廠商同樣占主導地位。在鋰電池四大材料中，國內廠商目前在隔膜領域市佔率最低為38%，其他環節電解液、負極材料國內材料廠商佔據主導地位。
國內電池廠已基本實現隔膜進口替代；隔膜廠商正逐步供應海外鋰電龍頭，未來有望憑藉規模+成本優勢+產品品質，進入海外鋰電龍頭（高端3C+動力）。
在整車上，我們就不得不提特斯拉。特斯拉將發揮“鯰魚效應”，對新能車產業鏈的影響，或複製甚至超越蘋果產業鏈。當年，我們引進蘋果產業鏈，誕生了諸如藍思科技、歐菲光、立訊精密等一大批世界一流企業特斯拉入華，極有可能再造當年蘋果產業鏈的輝煌，推動整個新能車產業鏈的發展。
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（本文僅代表個人觀點，不代表任何投資建議。）
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