日前，菲律賓首都馬尼拉宣佈封城一個月。馬尼拉是全球MLCC(片式多層陶瓷電容)重要生產地之一，日本村田、韓國三星電機、太陽誘電(TAIYO YUDEN)等日韓巨頭在當地都有大量產能佈局，封城可直接攪動MLCC市場供應。素以商業嗅覺聞名的中國深圳華強北的老闆們自然不願錯過良機。
MLCC是全球用量最大的被動元件之一，幾乎所有消費電子都要用這個元器件，人稱“電子工業大米”。舉個例子，一臺iPhoneX大約需要用到1100顆MLCC.2018年，被動元器件“一天一個價”。商家動用卡車成噸囤貨是當時華強北商業街的一道“風景”。
一顆工業類MLCC，平均單價不到0.2元，但其製造卻能難倒大量中國企業。近日，中國大陸最大MLCC廠商風華高科(000636，SZ)宣佈擬投資75.05億元建設高端MLCC生產基地。而在此前的3月初，三環集團(300408，SZ)宣佈擬定增募資21.75億元用於建設“5G通信高品質MLCC擴產技術改造項目”。
當做慣中低端MLCC的大陸廠商突然想“翻身”，能把“高端”之歌唱響嗎？
中國大陸廠商市佔率不到5%
《每日經濟新聞》記者注意到，風華高科官網顯示，早在1985年，公司前身“廣東肇慶風華電子廠”就引進了一條具有國際先進水平的獨石電容(也即MLCC)生產線和技術。到1991年，風高科技的MLCC年產能達1億顆。
1994年，風華高科整體營收剛8000萬元，正在其籌備申請上市之時，競爭對手就陸續到達“戰場”。當年7月，國際行業巨頭日本村田率先進入中國大陸市場，它第一站就選定了北京，在北京佈局完MLCC產能後，12月又在江蘇無錫成立了生產銷售公司，次年再在上海成立銷售公司。瞄準中國的不止村田，1994年至2000年前後，日本京瓷、太陽誘電等一批大型日系MLCC企業全面搶灘中國市場。
2000年，飛利浦在產業頂峰期放棄並出讓被動元件事業部給國巨集團，中國臺灣地區以國巨為代表的一批企業全面崛起，打破了MLCC日韓壟斷的局面。此後一直到現在，日本、韓國以及中國臺灣地區的MLCC企業一直佔據著整個產業絕大部分市場份額。
1996年，風華高科實現上市，根據招股書，當時風華高科的MLCC年產量只有30億隻，銷售收入是1.91億元。風華高科當年MLCC總產能是年產40億隻，這個產能水平佔到彼時國內生產總規模的75%。
除了風華高科，當時中國大陸沒有其他可以叫得響名字的民用MLCC廠商。2000年前後，MLCC迎來繁華時代，市場供不應求。那波行情推動兩家大陸廠商入局。其中一家是三環集團，另一家是康佳集團原“掌門人”陳偉榮創立的深圳宇陽科技有限公司。
中國電子元件行業協會信息中心發佈的《2019年版中國MLCC市場競爭研究報告》顯示，2018年全球MLCC銷量約為40520億顆，其中中國的MLCC產量是29160億顆，銷量為28890億顆。當然，這些數據很多也是外資企業貢獻的。
財通證券今年2月發佈的《MLCC行業專題報告》顯示，MLCC全球競爭格局是：龍頭日本村田佔據25%以上市場份額，韓國三星電機以21%市佔率排名第二；這兩家廠商是MLCC第一陣營廠商，兩者“吞掉”全球近半市場。第二梯隊則是以臺系廠商為主，國巨集團以18%市佔率排名全球第三。中國大陸廠商合計市場份額還不到全球5%。
為何中國大陸廠商一直趕不上？
MLCC大陸廠商和一、二梯隊的差距有多大？一組直觀的數據是，日本村田2018財年銷售額達13718.4億日元(摺合約903.5億元人民幣，以2020年3月30日匯率計算，下同)，其中電容器銷售額為5742億日元(摺合約378.2億元)。國巨集團2018年營業收入摺合約181億元人民幣；而風華高科2018年收入是45.8億元，其中片式電容器的銷售收入是17.05億元；三環集團2018年營收37.5億元。
產能的角度或更能說明差距。前述財通證券《MLCC行業專題報告》顯示，風華高科目前的MLCC產能估計每月是150億隻左右；三環集團月產能約40億隻；村田的月產能約是1500億隻；國巨集團是500億隻。
對比之下，大陸MLCC產業整體起步較晚，整個產業和核心企業也幾經沉浮。
據中國電子元件協會統計，截至2012年，中國大陸做MLCC的企業只有30家，具備規模量產能力的更是鳳毛麟角。《每日經濟新聞》記者瞭解到，MLCC是一個重資金、重技術但輕毛利的行業。根據鴻遠電子(603267，SH)的招股書，2018年公司代理的工業類MLCC平均單價是0.15元，消費類是0.04元。高門檻但低毛利，大陸廠商望而卻步，入局者寥寥。
一位券商研究員3月28日接受《每日經濟新聞》記者採訪時表示，生產材料和生產工藝是日韓巨頭的核心壁壘。她告訴記者，生產工藝可以通過外購進口設備改進，現在大陸廠商與日系巨頭的差距主要還是在原材料上。“MLCC主要原材料是鈦酸鋇，但除了鈦酸鋇，其他原料可以有幾千種，很多個原料混合版本，還要混合有機溶劑。日系巨頭對於用什麼材料，怎麼混合，有很深的技術訣竅。大陸廠商在頂尖材料上還得靠進口。”
上述研究員稱，她總體還是很看好MLCC大陸廠商，風華高科、三環集團、東莞微容也在加速擴產。從產能規模來看，或許2~3年大陸廠商的產能就能超過臺灣。
不過，記者也注意到，不可忽略的是，大陸MLCC生產企業無論是進入高端市場、掌握關鍵性高端技術，還是面臨市場價格波動，都毫無話語權。目前生產的產品仍然以中低端為主。2016年開始，以村田為代表的日韓巨頭逐漸停產中低端產品，轉向高端產品市場。2018年3月村田宣佈停產0402、0603、0805、1206 等尺寸的低毛利產品。據瞭解，0402~1206尺寸的104、105容值是最常規的料號，主要應用於小電器、家電、工控等剛需領域，日系退出的這部分產能，正是中國大陸廠商生產的主力型號。
在採訪過程中，也有業內人士告訴記者，想短時間內從高端市場搶蛋糕難度比較大，但是在汽車、安防等領域，面對日韓巨頭，國產化替代陸續會有所推進。
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