百鍊方成鋼 合規方可存

隨著監管的進行，行業逐漸迴歸信息中介定位，其發展趨勢也在逐漸明朗。

目前，備案監管對平臺資產端要求極其嚴格，合規步伐加快，一攬子互金規範發展體系正在成型，互聯網金融的產品框架有據可依，不合規者都需要根據政策進行合規整改。

升值空間通過收集用戶最感興趣的問題，瞭解用戶的需求。7月26日晚，【升值學院】將開展主題為“百鍊方成鋼 合規方可存”的乾貨直播分享，為各位投資人答疑解惑。快來看看有沒有你想了解的！

直播內容如下：

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問 題

1

面對近期出現的雷潮，投資人還能投長標嗎？

關於投長標還是投短標，首先要明白：收益與時間是對等的。

其實重點並不在於標期限的長短，我們更應當瞭解標的的真實性，還有平臺的風控能力。如果這兩項都不好，這樣的話無論長標還是短標的風險都是非常高的。如果這兩項做得都不錯，大家可以各取所需。

問 題

2

什麼樣的平臺容易產生流動性風險？

1.有抵押物的平臺：3月中國互聯網金融協會發布了《互聯網金融逾期債務催收自律公約》，在一定程度上對暴力催收以及拖車現象起到遏制作用。車不讓收了，貸後出現了問題，壞賬就出現了。平臺僅能按照《物權法》的相關規定，抵押權人在債務人不執行還款義務的情況下，提起訴訟，請求人民法院對抵押物強制執行或變賣，官司一打至少1年。平臺一旦有逾期就會影響投資人的信心，導致資金不斷流出；加上借款人還款意願減弱，壞賬就慢慢變大，流動性缺口不斷擴大，這就導致了平臺被迫清盤。

2.高槓杆的平臺：國家規定銀行的槓桿率是很多平臺都遠遠超過實繳資金，高槓杆就意味著高風險，一旦資金大量流出，平臺就很容易出現問題。

3.高息高返平臺：有些平臺為了獲取投資用戶，進行了高返利營銷。這樣就吸引了大量的忠誠度較低的羊毛黨，羊毛黨都是有組織的群裡，都會有個領頭羊，很容易出現集體撤資的情況，這樣平臺就會很危險。

問 題

3

升值空間的核心競爭力是什麼？

我們可以從二個維度進行解答，分別是資產風控、平臺運營：

1. 升值空間的資產多為選擇有知名度的連鎖實體商家，本身具有實體產業和品牌價值

，增加了商戶的違約成本。還有就是，我們已經從單一化的酒店、餐飲資產選擇上，升級為更有保障的消費供應鏈資產。消費供應鏈資產的優勢是， 資金流和用戶比較穩定， 賬目流水清晰、償還能力強等特徵；

2. 關於升值的運營，升值空間的運營一直是穩健發展，我們不做高返和大量的品牌宣傳支出，嚴格控制運營成本

，避免因為過度支出，造成入不負出的風險。另一方面就是，升值空間在合規運營上也是一直腳踏實地地在踐行，我們在16年就完成了銀行存管的對接，法大大的電子合同、阿里雲的數據存儲等等。另外我們對商家品牌的披露也是非常透明的，最起碼讓用戶知道他們把錢借給什麼樣的商戶了。

問 題

4

如何識別一家平臺是否屬於自融？

其實大家可以通過以下四點進行較為準確的初步判斷，一看是否上銀行存管；二看借貸餘額是否有上限，即“自然人借貸餘額上限不得超過20萬人民幣、法人或其他組織借貸餘額上限不得超過100萬元人民幣”的規定。三看實際控制人和法人代表是否相同；四看平臺披露的信息，我們能否瞭解到他的底層資產？如果不能，那就一定要小心了，如果非常明確，說明平臺還是比較合規的。

還有一些大家都比較瞭解的，像：高息高返平臺、有活期的平臺。

問 題

5

平臺的信息披露 ，投資者應從哪些渠道獲取？

目前升值空間不僅提供項目的基本信息還披露了品牌的信息，可謂非常全面。知名品牌滿標速度比較快，另外一些在行業內知名，但不為大眾所知的品牌就不公平，實際上平臺的每個商家，都是由風控人員嚴格篩選出來的，還款能力都是非常不錯的。

同時還存在了一個問題，因為我們披露得過於詳盡，可能會被競爭對手利用。有些同行會直接找到我們的商家，為他提供借款服務，表面上對我們沒什麼太大的影響，但商家的資質僅能夠承擔50萬借款風險，現在給他提供了100萬的借款，這樣就加大商家還款的風險。

考慮以上的問題，我們將來會在標的展示中弱化品牌概念，但是在用戶的微信群、QQ群內進行詳盡的披露，同時還會組織品牌介紹類的直播活動，還沒有加到群裡的用戶，請聯繫小叮噹或者靜靜。

問 題

6

升值空間的合規工作準備得如何？

根據目前監管部門出的政策，我們除一些需要監管後才能完成的工作以外，例如：電信業務經營許可證，公安機關核發的網站備案圖標及編號等，其他工作都已準備完畢，備案相關內容均以披露在平臺網站、APP的“信息披露”板塊，大家可以隨時到平臺查閱，我們也期望著監管部門儘快完成驗收。

問 題

7

升值空間是否可以上履約險？

我們先了解履約險到底是什麼？都能給我們什麼保證？

網貸平臺的履約險是如果借款人兌付逾期，保險公司將按照保單約定履行保險責任，投資人的利益將會得到充分保障。

目前上線履約保證險的幾家平臺，還有幾家宣稱引入了履約保證險，有些平臺項目沒有更新。還有些平臺是部分有部分項目有履約險，一般利率都比較低而且很難搶到。

有履約險的就一定安全嗎？

目前上線的幾家平臺，一般都存在這樣的問題：

1、混淆視聽，平臺對外宣稱有履約保證險，但其實是賬戶安全險。

賬戶安全險就是保證平臺賬戶不被盜，並不解決借款人不還錢的問題！還有，即便平臺有履約險，也只能保障借款人不還錢的情況，得到賠償。如果平臺本身出現問題，比如老闆跑路等，投資人依然得不到賠償。

2、履約保證險的賠付限額

我們理解的履約險是保本保息的。但事實上，保險公司跟平臺合作，不可能無上限的兜底。有些保險公司就明確規定：每次事故責任限額 50 萬元，累計責任限額 1000 萬。超出部分的賠償保險公司不會負責。

3、注意保險合同的免除條款

這是重中之重，一般的保險合同都會有免責條款，意思就是遇到這種情況，保險公司不會理賠。免責條款必須仔細看。這個買過保險的人都知道。

其實就相當於保險公司給你一個承諾，但同時附加了 N 個條件，這些條件你都滿足，保險公司才給你兌現承諾。

說到這裡，大家覺得有履約險就一定安全嗎？履約險既然是個高風險的險種，價格一定不菲，所以魚和熊掌不可兼得。