在研報《申萬主動量化之歐奈爾CANSLIM選股模型》中，提到了著名投資者大師歐奈爾的CANSLIM模型。
CANSLIM是7個單詞的縮寫，代表7個選股條件，這是歐奈爾在他的著作《how to make money in stocks》中提到的方法。
在上篇文章《歐奈爾的CANSLIM模型（二）》中，我們回測了一個的選股因子A，C代表的是年度淨利潤同比增長率。
股價新高
本篇文章，我們繼續往下回測，第二個因子N，代表新產品、新管理層和股價創新高
股票價格放量創出新高，這個很好量化，但是新產品、管理層的新變革，幾乎無法量化，新產品或者服務不一定能夠帶來收入，管理層的變化在我國可能更多是權利鬥爭之後的一拍兩散，不論是互聯網行業還是傳統行業，高層之間的權利鬥爭導致公司最後散夥或者股價暴跌的例子太多了。
而且，往往在新聞中見到的時候已經晚了，如果是通過某些平臺發佈的小道消息去交易，說實話恐怕消息來源本身就是坑，不排除惡意抹黑和造謠。
所以，這一條還真就不好量化，頂多是用股價放量創新高作為量化依據。
在之前的文章之中，我曾經回測過放量創新高的效果，當時的結論是放量創新高對於大盤股而言，的確不錯，但是如果對於小盤股而言，恐怕不是。
策略回測
那麼本篇文章，我們試試在滿足CANSLIM中的前兩條C和A的情況之下，再加上放量創新高，是不是真就能讓策略變得更好。
還是先定義什麼叫放量創出新高，本篇文章我給出的定義是：
價格突破前20日的最高價，今天成交量是之前20天平均成交量的2倍以上，就算放量突破。
同時要滿足CANSLIM中的”C”，
過去一個季度每股收益率增長超過25%
還要滿足CANSLIM中的”A”：
連續3年每股收益都增長增長
在A股市場之中，能做到這兩條的股票可以說是鳳毛菱角了，因為業績想要連續3年增長可以說是非常非常難了。
既然使用的是年度的每股收益，那麼我們選股的時候，持有一年才調倉一次。
這次回測的股票採取全市場所有股票。
並且，這一次我們回測5年走勢，並且經歷一輪牛熊走勢看看，這個選股方法能否超越牛熊。
回測時間：
2013.1.1-2018.1.1
回測股票：
全市場所有股票
倉位：
滿倉
入場條件：
同時滿足CANLIM中的CAN就買入
出場條件；
不能同時滿足三條，就賣出
策略評價
大家猜猜這個策略的結果怎麼樣？
盈利229%，還可以，不過感覺就是大牛市來的時候一波很猛，後面就不行了。
看來歐奈爾誠不欺我，當然這不是這份研報的全部內容，我們今後還會說到這篇研報。
大家有任何問題的話，歡迎大家留言。
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