導讀：P2P，以操作簡單、門檻低、較為豐厚的收益等特點受到投資者喜愛。從風險角度看，P2P又屬於高風險投資。那麼，到底P2P的本質是什麼呢？ 今天，掌櫃就來聊一聊P2P。
一、P2P是什麼？
P2P是英文peer to peer lending（或peer-to-peer）的縮寫，直譯過來就是：個人對個人（夥伴對夥伴）。又稱點對點網絡借款，是一種將小額資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種民間小額借貸模式。
那麼，資金的供需雙方在哪能互相找到呢？這時候P2P平臺作為借貸信息的網上撮合場所就出現了，使得傳統借貸方式有了巨大飛躍。
P2P平臺一端連接著借款人，一端連接著投資人，平臺只是起到一個信息中介的作用，個體之間在這個平臺上完成直接借貸。
二、P2P借貸的發展歷史
這種借貸方法對一些人來說可能新鮮，但其實已經發展了很多年。
全球範圍內最早的實踐者是2006年諾貝爾和平獎得主穆罕默德尤努斯博士。
1983年尤努斯博士創辦孟加拉鄉村銀行，為當地窮困人士提供小額信用貸款，並鼓勵有閒散資金的人士通過鄉村銀行將存款借給有借款需求的人。這種方式就是P2P的雛形。
到了2005年全球第一家P2P貸款公司Zopa在英國成立，2007年這一模式傳入中國，經過十多年的發展，P2P借貸行業規模不斷擴大。
三、P2P有何風險？
任何投資都會有風險，P2P也不例外，掌櫃在這裡簡單整理了P2P的風險。目前投資P2P的風險主要有：
1、信用風險
這裡的信用風險主要是指借款人不能及時還款而造成的壞賬，如果壞賬率過高，平臺經營將變得困難，從而影響投資人收益。
未來隨著針對個人和中小企業的信用評級體系的完善，平臺風控能力的提高，信用度低的個人和企業獲得貸款的機會越來越少，信用風險也會相應降低，投資人面臨的風險將下降。
2、道德與經營風險
2015年之前，P2P迅猛發展，泥沙俱下。確實有些騙子平臺，一開始就是想騙錢的。甚至有上午開張，下午跑路的案例。但隨著行業監管的深入，騙子平臺已經越來越難有容身之地。
此外，平臺間也面臨著競爭與經營的壓力，部分平臺擁有龐大的員工團隊，人員的工資成本和較高的營銷成本，這些都使得一些P2P平臺面臨著經營風險。
3、合規風險
自《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》等一系列關於P2P的監管逐步開始實施，新的監管要求不斷出臺，讓很多投資人為P2P行業感到擔憂。
加強監管是整個金融行業的趨勢，並不單單針對P2P。從另一角度看，強監管與合規要求能促進整個行業健康發展，國家支持普惠金融發展的政策理念目前也沒有改變。
四、如何做一個合格的P2P投資人？
“合格投資者”制度在國外資本市場已經較為普遍。這一制度的本意是，讓不同風險承受能力的投資者，購買與其風險承受能力匹配的產品，從而降低市場運行的整體風險，完善與規範資本市場。從根本上來說，合格投資者制度是對投資者、尤其是不成熟投資者利益的保護。
那麼，怎麼成為一個合格的P2P的投資者呢？
1、評估自身風險偏好
重新評估下自己的投資風險偏好！畢竟P2P是一個高風險的投資產品，風險要比定期存款、銀行理財、貨幣基金這些產品高得多。
如果你自己評估的風險偏好較低（接受不了本金受損），或者缺乏P2P基礎常識，本著對自己負責、對本金負責的態度，請暫時不要涉足P2P。
對於極度保守型投資人，掌櫃的建議是，銀行理財、貨幣基金，雖然這些產品不保證本金安全，也不保證收益，但是相對風險極低，算是不錯的投資產品。
2、要學會分散投資
對於資深投資人來說，“分散投資，不滿倉單個產品”是最基礎的紀律，基本不會輕易去觸犯。很多小白投資人，可能一時腦熱被收益誘惑，容易造成難以挽回的悲劇。
這一條也是最重要的紀律，因為這個關係到你的身家性命。如果將你的全部資金，都投入到一個平臺，如果該平臺出事，就可能血本無歸，給自己的的家庭帶來巨大的災難。
分散投資並不僅限於P2P，而是對所有投資產品有效，包括：銀行存款、銀行理財、各種基金、股票。
3、不使用槓桿
投資加槓桿的方式有很多種，比如：借錢、貸款、股票配資等等。無論是投P2P還是股票，只要是超過了自身風險承受能力，掌櫃建議：不要使用槓桿。
的確，槓桿用好了可以大幅提升收益率，很多投資人都嚐到了甜頭，只恨沒早點用。但是，如果加槓桿的投資，一旦出現問題，你遭遇的損失和傷害也是成倍增加。
掌櫃就遇到有投資人，投100萬的產品中，有一大半來源於銀行信用貸、信用卡套現，幾乎是2-3倍的槓桿。這一波雷潮損失了大概50萬，本金直接歸零，還不夠還債的。還有一個朋友，看著最近股市行情好，加了5倍槓桿，一波殺跌直接爆倉，連糾錯的機會都沒有。
像這些激進的投資人，如果槓桿比再高一點，信用卡還不上或者房子被拍賣都是有可能的，下場可能會很慘。大家千萬別覺得自己水平很高，危險來臨前，誰也沒想到市場會這麼殘酷。
——THE END——
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