關注！工業機器人行業

本文主要通過對國際以及國內工業機器人產業市場規模、政策制定、產業鏈分佈以及市場競爭狀況等狀況研究，梳理國內工業機器人產業發展現狀，識別行業發展機遇，為國內某地方工業機器人產業園建設，提供價值鏈升級以及行業龍頭引進提供意見和建議。核心觀點如下：

中國將引領全球工業機器人市場發展。根據IFR數據顯示，2016年全球共銷售29.4萬套機器人，其中有8.7萬臺在中國銷售，市場份額佔比為30%。預計2020年全球將銷售52.1萬臺工業機器人，中國的市場份額將進一步提升至40.31%，2018-2020年均複合增長率27.54%，全球領先。行業發展面臨機遇。

眾多因素推動我國工業機器人產業加速發展：

（1）2010年起，我國15-64歲勞動力人口占比開始呈現下降趨勢，人口紅利優勢消失勞動力成本提升，機器換人工程需求凸顯。但我國工業機器人進口成本卻由2006年的32.36萬/臺下降至2015年的17.79萬/臺，降幅達到45%。

（2）2015年國家推出《中國製造2025》，其中工業機器人作為發展重點之一，國家在核心零部件國產化率、自主品牌市佔率、龍頭企業培育等方面提出了三個階段發展目標。其次，2016年起國家和地方密集出臺了多項行業標準和地方“機器換人”補貼政策。為我國工業機器人發展指明瞭方向。

（3）我國製造業正向著集約化、智能化方向發展，對於工業機器人的需要正逐步釋放。根據IFR統計數據顯示，2015年我國工業機器人使用密度僅為全球平均值的70%，49臺/萬人，根據《機器人產業發展規劃（2016-2020）》的要求，2020年這一比例應該提升至150臺/萬人，

預計產業規模擴增2-3倍。

從產業鏈角度來看，上游處於核心地位：

從產業鏈分佈情況來看，（1）工業機器人產業鏈的上游為零部件供應商，主要包括減速器、伺服電機和控制器，三者成本分別佔產業總成本的36%、24%和12%，毛利率分別為40%、35%和25%。

（2）中游為本體制造商成本佔比為22%，毛利率為15%。

（3）系統集成商成本佔比為6%，毛利率為15%。上游佔據價值鏈核心地位。

我國工業機器人產業大部分處於中下游，佔據價值鏈低端：

（1）上游核心零部件，減速器嚴重依賴進口，日歐品牌佔據中國90%以上市場份額；伺服電機國產佔據20%左右市場份額，部分國產低端產品已經實現量產；控制器與國外差距最小的零部件，一般由本體制造商企業自制；

（2）中游ABB、庫卡、發那科、安川電機四大機器人巨頭佔據我國近60%的市場份額，國產主要集中在圓柱座標、直角座標和並聯等低端產品，高端關節型工業機器人90%以上均需進口；

（3）我國80%的工業機器人企業（1000+家）均為系統集成商，尤其汽車和電子領域集中了近六成的市場需求，行業競爭激烈。

國內工業機器人產業國產替代正在加強。我國工業機器人起步於70年代初期，無論在技術研發還是市場擴展方面，均處於競爭劣勢。但自2011年以來，我國國產工業機器人品牌市佔率不斷提升，2015年國產品牌佔比上升至32%，預計這一趨勢將會持續。在核心零部件、本體制造、系統集成等領域，龍頭優勢正在凸顯。全國已經在環渤海、長三角、珠三角和中西部四大工業機器人產業集聚區。

重點支持具有自主研發實力的控制器和工業機器人本體制造商，招商引資技術壁壘高的產業鏈環節，實現地方產業鏈價值鏈升級。短期內建議當地企業關注控制器這一與國外產品抗衡的零部件，並作為地方重點支持領域，快速實現價值鏈提升。本體制造領域，在直角座標、並聯和圓柱座標等產品，國內企業存在進入機會。針對技術壁壘比較高的減速器、伺服電機、多關節機器人等領域，則以招商引資和投資併購為主要手段。

重點關注：

（1）具有自主研發實力的上游核心零部件廠商，國外企業：納博特斯克、住友、哈默納科、倫茨、博世等；國內企業：雙環傳動、蘇州綠的、華中數控、匯川技術、埃斯頓、廣州數控等。

（2）大型中游本體制造商，國外企業：發那科、安川電機、ABB、庫卡等；國內企業：埃斯頓、埃夫特、拓斯達、巨星科技等。

（3）

以及符合當地產業發展特徵（主要集中在汽車和3C製造）的系統集成商，哈工智能、博眾精工、新松機器人等。

風險提示：企業研發失敗風險；招商引資政策風險；引進龍頭企業難以與地方產業發展產生協同；產業集聚效應不達預期的風險。

下一期分享：工業機器人發展現狀