1、二級市場，近期強勢的，乃至於剛冒出來的RCS都隕落了，也就是說市場沒有概念了，進入冰封期。這個過程，我們看到金融和白馬啟動，也是放量的。權重的啟動，是吸金的，也是能夠影響基金淨值的，增量資金肯定是進場的。概念的隕落，帶來的是存量資金出局或者再分配，增量與存量也會有共振，這個轉換不會那麼自然開展，需要一定的外力。總之，今天市場算是一個方向選擇，但是不能按照指數表現的，而是要看市場。那麼，隨著經濟發展政策落地，細分政策就要出來了，中旬之前只能靠這個外力，其他的都不行。
2、當下，事件和經濟，從關注度看，事件往往影響著預期，而且對於很多人來講都能有一定的預期，以至於出現數字上的大幅增長，根本不意外。經濟這塊，對於很多人來講，往往是現實的身臨其境了。自己上班的公司效益好不好，好好不幹，工資是否按時發，這影響著自己是不是還敢無腦消費。比如買房、買車、買奢侈品、旅遊等。企業這塊，復工不順暢，缺貨、東西賣不出去，供應商的款結不了，貸款還不了，也就沒有搞研發的需求了，這些也都是可以現實預期的。二者做一個比較的話，事件數據加速，往往是好事，起碼離全球的可控時間點越來越近了。經濟的不理想，肯定是壞事，然而宏觀經濟的好壞，確實需要看數據，數據又具有滯後性，這就需要政策制定和出臺，把握時機的能力了。那麼，回到二級市場上面來，事件的發展帶來預期是一致性的，邊際效應也在減弱，或許某一天出現一個天文數字，會成為一個天大的利好。所以，影響當下金融市場走向的，還是經濟。這又回到了政策，所以這個循環其實不難理解，就這幾個點。政策往往是前瞻性的，按照事物運行的時點，適時的去落實政策。目前看，我們的政策是邊走邊看，對內猶豫、對外有點忌憚，這種防守，非常難。四名業餘後衛，面對著十個梅西，球門是不是得被踢爛了？那麼該怎麼辦呢？既然大眾的預期是可以引導的，換100名頂級後衛來防守，前鋒再整10個C羅，這個陣容，絕對可行。有人可能會說，這不符合足球比賽規則，確實對，我們政策的制定和出臺就是在循規蹈矩，所以問題比較大。輸掉比賽，球隊就得解散，球員就得失業，球迷也沒有了信仰，這是一場不能輸的比賽！
3、非常好的一點，管理層已經意識到那些問題涉及到的點，也在及時去改變。如果央媽釋放出的流動性都趴銀行，出去的錢都幹口罩，都去囤積絨帆布，這不正符合歐美人的心意了嗎？二級市場的炒作，是有益處效應的，反應的是實體經濟的預期，也會向大眾傳遞這種預期，既然走偏了，就該果斷打擊！所以，昨天晚間發佈的生產要素政策，個人認為非常及時果斷，當然了，這算是指引，後面的糾錯政策馬上就來了。
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