1.“貌似早已有數學家證明了技術分析、基本面分析無效，只有內幕交易才具有些概率優勢”有效市場假說（Efficient Markets Hypothesis，EMH）只是假說。
2."希望有在市場中連續交易二十年以上的高手不吝賜教。"本朝期貨交易始於1990年， “1990年10月12日鄭州糧食批發市場經國務院批准成立，以現貨交易為基礎，引入期貨交易機制”，到現在總共才25年，中間還經歷過長時間整頓和中斷，所以，在國內想找“20年”和“連續”很難。美國市場時間久，這種人多得多，但他們大多數又不懂中文。
3.不過我們還是可以看看這些人的整體表現，這是CTAs組成的指數
Barclay CTA Index
http://www.barclayhedge.com/research/indices/cta/sub/cta.html
我們簡單總結一下
- "長期"是盈利的（35年）
- CTAs整體收益不高
- 夏普不高，也就是波動大，這算不算"穩定"見仁見智
- 前期表現比後面好很多（Y軸換成對數座標軸才好）
- 最近這幾年最糟糕，出現了連續三年回撤
- 和股票債券相關性很低
寫在最後，和社會普遍看法相反，期貨市場並不是一個暴利的地方，或者說試圖牟取暴利的人最終難逃爆倉，就像老話說的，There are old traders and there are bold traders but there are no old, bold traders. 與君共勉。
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