炒股虧錢的原因：
根本原因：沒有正確的交易理念，沒有適合自己的交易系統，沒有執行交易計劃；靠預測想象交易，通常掙一點就平倉，賠了遲遲不止損。掙小賠大，違背了成功的根本原則。投資者常常是資金少，頭寸大；急於掙錢，入市越頻繁，賺錢越艱難。冒大風險去搶蠅頭小利，註定是要踏上虧損之路。追求完美，把自己當神仙，總想搶頂或者搶底，那是不可能的。抓到趨勢的一段足夠了 。許多投資人是用感覺和情緒交易，而不是用大腦去交易，用交易系統交易。滿倉操作，極小的波動，也可能損失很大，心理壓力大無法止損，最終被迫斬倉出局。
買入信號
一、信號是前提
所謂明確的交易信號，就是個人的買賣原則。從波線量價的每一個角度，都可以尋找到各自的買賣原則。從波線量價的一般循環中（如圖1所示），我們可以看出，佈局中長線的買點主要出現在推動浪第1、第3浪的起點，而第5浪和B浪調整的起點也會有波段性短線買點出現。
圖1 波線量價的一般循環
個股的運行同樣奉行這樣的規律循環反覆。在這個循環之中，波線量價的不同組合，最終形成五大技術形態（如2所示）。這五大技術形態，在實戰過程中反覆出現，涵蓋80%以上行情，掌握這五大形態及其操作，個股的波段操作就基本掌握了。
圖2 波線量價的一般循環
低位啟動形態 逢低買入為王 低位啟動的技術形態往往安全性最高，同時也是未來獲利空間最大的技術形態。低位啟動形態的關鍵在於啟動信號，以及啟動級別的判斷。越是中長期時間週期，比如周線、月線上的啟動信號，未來的空間肯定越大。很多波段上的高手，往往專注於尋找中長期這樣的啟動性技術形態，並只在這樣的時機形成過程中佈局和出手，最終實現“三年不開張，開張吃三年”的投資效果。
對於低位啟動的技術形態，主要的策略就是分批入場，逢低買入。低位啟動技術形態的主要信號有：
1、波：能算是低位啟動的，當然首先位階要足夠低，一般都在調整C浪尾端連接第1浪的起點的位置或第2浪調整的末端；若底部箱體形態出現，底部箱體的突破位置也認作啟動位置。
2、線：低位啟動時均線一般已經成為多頭排列，至少短期均線5、10兩線必須為多頭排列，並保持K線至少有連續3根能夠持續運行於5日均線上方。
3、量：一般都有明顯增量資金的進入，常以堆量或底部放量吃貨形態出現。
4、價：K線須有轉多或續多的形態出現，技術指標多位於低檔開始形成或已經出現金叉。
案例2——低位啟動形態及其操作
圖3是格林美（002340）在2015年8月到12月的日線走勢。我們可以看到，行情在9月5日到9月23日做第一波增量啟動，受制於前高阻力壓回，但在50%的回調整理區運行之後見到波段地量。在2015年的10月8日，K線跳高收紅，形成第3浪的起點，同時，均線格局徹底轉多併發散。在10月8日到10月12日的三天過程中，價漲量增，K線形態呈多頭變強格局，技術指標低位金叉發散，形成標準的低位啟動信號，同時也是波段最佳買點。同時買入之後，止損位置可以設置於第1浪起點位置，只要沒有跌破第1浪起點，即使行情判斷錯誤，損失空間其實也不大。這就是低位啟動信號最大的好處，風險小而空間大。
圖3 低位啟動信號及其操作
漲勢通道的技術形態通常表現為行情脫離底部區間，開始加速上漲的過程，是所有投資者深耕之後的收穫行情。對低位啟動信號的把握，目的就在於等待強勢通道行情形成之後的利潤累積。
在這個過程中，最重要的就是儘可能地擴大受益，移動止盈，不到賣出信號的出現，都不要輕易賣出股票。
對於強勢通道的技術形態，主要的策略就是持股待漲，守穩籌碼，或借拉回均線機會繼續買入或加倉。強勢通道技術形態的主要信號有：
1、波
主升浪第3、第5浪中出現強勢通道的形態比較多，在啟動浪和反彈浪中也會有通道或者上升趨勢線，但是形態往往不如主升浪乾脆明快，時間長度也不夠。
2、線均線的多頭髮散式強勢通道的最重要標誌；至少5、10、30日均線必須為多頭排列且發散，參與排列和發散的均線越多，趨勢越強。
3、量
量漲價增和縮量整理的持續型量價關係交替出現，但每次縮量拉回的位置都收穩於前一次增量位置的支撐，在這樣的循環中實現量能支撐位的不斷上移。
4、價
K線行進中多頭力量始終具有持續性，技術指標發散或鈍化。
案例3——強勢通道形態及其操作
圖4是泰爾重工（002347）在2015年4月到6月的日線走勢。強勢通道行情以均線的多頭髮散為最主要標誌。因此，從均線角度看，多頭波段是從5月13日均線進入多頭排列開始發散進行到6月16日跌破10日均線為止，其中包括第3、第5浪兩段多頭行情。第3浪最為強勢，在均線發散的過程中始終沿5日均線上漲，量能穩定增長且K線形態始終保持多頭持續的組合形態。
此時，5日均線就是其強勢通道的支撐。這樣的行情，就應該始終以堅持持股為主。以5日均線為攻擊線，10日均線為防守線做單邊行情。
圖4 強勢通道信號及其操作
特別要注意的是，若沒有把握起點，在強勢通道已經形成之後仍然看好行情，想找機會介人，一定要以接近均線支撐的位置為買點，行情與均線形成一定乖離的時候，雖然體現行情加速上漲，但是這個時候往往都有拉回均線的需求。而我們很難預計行情是以強勢橫向整理消化還是主動調整消化。
在這個案例中，我們尋找幾個比較有代表意義的位置來說明強勢通道的買點選擇：
1、行情進入強勢通道以後，第一次調整之後回踩均線，是買點，此時行情剛剛脫離底部頸線位置，因此可以以頸線位置為止損選擇；鑑於此時前期累計漲幅仍然有限，若強烈看好個股，可適當放大止損，以前低為限。
2、行情開始加速啟動，漲停封板。從K線形態和量價結構來看，仍有高點會是大概率事件，但此時K線與均線已經形成乖離，不建議做買點選擇（注：從技術角度看，這個位置並非理想買點，實際行情中，可以通過上下買賣掛單情況做綜合考量，此為打板技巧，需要較高的交易能力，不建議初學或普通投資者依賴）。
3、仍在加速上漲過程中，技術上與第2點類似，同樣不是買點。如果說第2點行情選擇的是強勢橫盤整理，第3點就是主動回調整理，短線上的風險是同樣的。
4、從收線上看，第4個位置並沒有在5日均線附近形成止跌，雖然量能收縮，但K線形態比較難看，形成轉折形態，顯示第二天有低點會是大概率事件；若日內在5日位置已經選擇買入，則應該嚴格以10日均線位置作為止損位置。
三、阻力附近、觀望減倉為主
行情從低位啟動，到強勢上漲，然後總會遇到阻力。從股票操作的角度，阻力形成的原因大多來自於前期套牢盤的壓力，也就是前期行情在這個位置出現過無法突破或多空極大的分歧。當行情再次來到阻力附近的時候，前方的壓力、分歧依然存在，這就需要我們首先做好風險控制，至少不能繼續買入和加倉。另一方面，任何的阻力支撐都不是一個絕對的概念，尤其是阻力。在市場始終螺旋向上的歷史規律下，阻力總有被突破的一天。越是強大的阻力，一旦被突破，後市就會打開新的空間，這同樣值得操作和把握。
因此，對待阻力，我們一般堅持觀望原則，結合位階、趨勢判斷突破概率大小做減倉準備。一般判斷阻力位置的主要信號有
1、波：接近前波段高點、前方平臺位置或第3、第5浪的末端，價格明顯偏高。
2、線：均線從多頭髮現開始走平，或均線排列未變但K線與均線、均線與均線的乖離度明顯變大。
3、量：量能潮持續消退或在累積了一定的漲幅之後，突然放量。
4、價：K線出現多頭趨勢變弱、鈍化或者轉折的形態，技術指標常位於高位開始或已經出現死叉。
案例4 阻力附近形態及其操作——拉回
圖5是益佰製藥（600594）在2015年8月到2016年1月的日線走勢。股價從2015年9月開始反彈，最高到23.14元出現轉折形態，形成波段高點的套牢盤壓力。股價深幅度回落，幅度達到61.8%。在這樣的回撤幅度下，前高的壓力變大。之後行情折返向上，在阻力區K線出現鈍化，KDJ出現死叉。這個時候雖然均線仍然是多頭排列，但綜合來看突破概率並不大，應選擇逢高減持，保護利潤降低倉位，絕不是可以追高買入的位置；仍有剩餘持股在手的，則應在其後出現轉折信號之後果斷離場，保護利潤或本金。
圖5 阻力附近形態及其操作——拉回
案例5 阻力附近形態及其操作——突破
圖6是岷江水電（600131）在2016年2月到7月的日線走勢。股價從2016年2月開始啟動，第一波高點最高到9.9元時出現轉折形態，形成波段高點的套牢盤壓力。此後股價開始做回調整理，但回落幅度在50%附近就形成止跌，前高壓力相對於前例深幅回調的壓力較小。之後行情折返向上，在前高阻力仍然出現K線鈍化、KDJ死叉等阻力現象，阻力形成仍然不是買入或者加倉的位置，保守操作仍可以降低倉位保護利潤；但此時均線多頭髮散明顯，趨勢保持得相對完整，行情突破概率偏大，可保留相當比例倉位觀望，突破後仍可回補倉位。
圖6 阻力附近形態及其操作——突破
四、強勢拉回短線操作為主
在行情遇到阻力之後，要麼突破，要麼拉回。如果說突破之後，我們將其視作一輪新行情的啟動以繼續擴大波段利潤，那麼拉回之後，雖然波段空間暫時難以規劃，但是短線上一般仍有操作餘地根據均線理論，行情由多轉空，通常不會一蹴而就，會伴有個震盪的過程。前期行情越強勢，趨勢轉折的時候，震盪空間越大，這個震盪空間，就是可以操作的短線空間。當然，形成這樣的震盪空間有兩個前提：
第一：前期的行情要足夠強勢，均線斜率大且多頭髮散明顯。
第二：行情的拉回空間要大，從而形成短線的價差空間。
滿足這兩點要求的強勢拉回行情，形成短線操作的空間，策略上，當然就是在支撐附近短線操作為主。強勢拉回行情的主要信號有：
1、波：前期已經積累過一定漲幅，波段上進入相對高位，位階上仍收穩黃金分割回調位置。
2、線：多頭排列已被破壞，均線排列凌亂，主要顯示短空中多格局，同時行情仍有慣性力度，短期均線斜率仍然較大，均線格局指向寬幅震盪。
3、量：趨勢上顯示縮量整理的狀態，小級別出現量價背離的信號也可以接受，但不能出現放量下跌跌破支撐的信號。
4、價：價格表現會比較多樣化，但是在支撐附近出現轉折形態仍然是必要條件。
案例5——強勢拉回形態
強勢拉回行情通常就是單邊多頭行情之後的寬幅震盪行情圖7是雲鋁股份（000807）2016年2月到6月的日線走勢。在前期的單邊上漲行情結東後，行情出現快速下跌，但在30日均線附近形成止跌信號，完成短空轉多行情。回測中線支撐不破之後，行情繼續上漲。強勢拉回的空間就是後市可以操作的空間。
圖7 強勢拉回形態及其操作
五、價格修復——離場觀望為主
行情經歷低位啟動一強勢上漲一遇阻回落一多空轉換這些過程之後，就基本完成一個波段性上漲的行情，需要進行價格修復。直白地說，就是漲完了開始跌，就是單邊的空頭行情。股票交易不能做空，下跌行情不產生利潤，當然，不參與、不介入就是唯一策略。不要試圖在空頭趨勢中搶反彈，往往得不償失。
價格修復行情的主要信號有：
1、波：前波段的重要黃金回調支撐被打破，波浪上進入調整格局。
2、線：均線空頭排列且發散，K線始終位於短期均線下方運行並伴有低點的刷新。
3、量：持續性的價跌量縮狀態，顯示空頭市場的主要量價特徵。
4、價：K線形態主要呈現空頭持續或變強格局，技術指標修或死叉發散狀態中。
案例6——價格修復形態及其操作
圖8是新湖中保（600208）在2015年9月到2016年5月的行情。圖示行情中，股價基本沿5日均線下跌，均線格局空頭排列，成交量持續萎縮，偶有基本面刺激（公司回購股份）形成放量也沒有連續性。在此階段，沒有交易機會和空間，應該保持觀望，等待均線系統修復。
圖8 價格修復形態及其操作
其實買點和賣點的尋找就是對在波段的起點和終點轉折信號的確認，而在這些交易信號的確認中，賣出比買入更重要。只有不能買沒有不能賣，沒有必須買只有必須賣。
我見到過很多成功的投資人，他們儘管風格各異，但有一點卻是共同的，那就是，他們都具備“每逢大事有靜氣”和“進退有據”的心理特質。或許，在資本市場成功，與在別的領域取得成功相比，有著不同的成功哲學。我們該形成自己什麼樣的投資哲學呢？交易的本質是什麼？作為一個交易者，你對交易的信念是什麼？
是啊，就如人們都是根據自己的信念在思考和行動著、喜歡和憎惡著一樣，投資人也都是根據各自的信念在進行交易，並常常享受各自信念所帶來的贏利喜悅，同時也常常遭遇著各自信念所引致的失敗困惑。
我們不禁要問，什麼才是能夠使我們的資金在投機市場穩步增長的交易信念呢？答案當然會因人而異，作為一個職業炒手，我的回答是：放棄自己的任何信念，追隨市場的信念；放棄自己的任何個人意志，追隨市場的意志；追隨市場的信念；根據市場現實的狀況釐定分階段的交易戰略、交易策略並據此交易。
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