终身 or 定期，重疾险

接着上一篇文章《 》说。

上一篇文章说到，尽量不要买一年期重疾险/寿险。那么，长期重疾险/寿险该怎么选择呢？

所谓终身，保障期限是被保险人余下一生，活到哪天保到哪天。

所谓定期，保障期限特定到某个年限，例如保障到60岁/70岁/80岁，保障30年/40年/50年等等。

那么，我们该买哪一种呢？是保障终身还是保障一段固定期限呢？

话不多说，进正题。

1.我要活到死，也要保到死

很多人认为，买保险就要买个安心，保障终身的产品能给人一种很踏实的感觉，不需要担心老了的时候没有保障。

那么，什么时候算老？我们又能活到多大岁数呢？

世界卫生组织发布的《2018世界卫生统计报告》中的数据显示：2016年，中国新生儿的预期寿命（就是预估刚生下来的孩子平均能活到多大岁数）是76.4岁，其中男性75.0岁，女性77.9岁。

买终身保险就不必说了，活到啥时候就保到啥时候。

买定期保险时，如果假定我们刚好能活到平均预期寿命那么久，那么我们买保障到80岁的定期产品，就和买终身保险没有大区别了。尤其是正在看文章的各位，出生的更早，预期寿命很可能比76.4岁还要低上一截。

如果保障到90岁甚至100岁的产品 ，比保障到80岁要贵上很多的话，你就要考虑值不值得花这份钱了。

2.不要用定期产品替代终身产品

大家应该能注意到，保障到80岁的重疾险/寿险要比终身产品便宜，那么，我们可不可以买定期到80岁的产品来替代终身保险呢？

我认为不太妥。

随着时间的推移，我们的生活条件，医疗水平大概率会提高，人的平均寿命有可能比预期的还要久一些。保不齐你就是你们家族里又一位百岁寿星呢！

另外，万一哪天医学界有了突破性研究进展，研制出可以显著延长寿命的特效药...

所以，我建议不要用定期产品替代终身产品。

3.“买定投余”要三思

很多“爱学习”的保险代理人，在给客户推荐重疾险/寿险时，愿意摆出“买定投余”的理念。

什么是“买定投余”呢？

首先，大家要清楚一个原理。为什么保险公司只收你10年-30年的保费，却敢保你一辈子？在你不缴费之后，保险公司的保障成本从哪里出？

其实，在你的交费期间里，保险公司已经把后面那部分成本提前预收了。每年的保费中，保险公司提前预收了你多少钱是能看出来的，它就是保单的“现金价值”。

保险公司会拿提前预收的保费，去做一些稳健的长期投资，比如银行存款，国债，基建项目等等。在你的交费期结束后，这些预收的钱和投资收益会被用做之后的保障成本。

于是一些“聪明人”就有了这样的想法：既然保险公司先拿走我的钱去投资，若干年后再拿这笔钱和收益来为我做保障，那我能不能把这一部分钱省下来，留在自己手里，自己做投资，到时候的收益没准比保险公司还高呢！在保障期间结束后，投资账户里的钱比保险的保额还要高。再用这笔比保额还要多的钱去为余生做保障，自己保自己，岂不快哉！

这就是很多人口中的“买定投余”理论。

以前的一些产品，假定收益率较低。只要自己投资的收益率在6%左右，“买定投余”就可行。

但是，随着互联网保险的兴起，高性价比产品层出不穷，“买定投余”的可行性越来越小。别不信，我们来算一算。

我们以1988年1月1日出生的男性，投保保额为50万的重疾险举例。请看下表:

想要在70岁保险期间结束后，投资账户的余额大于50万，需要做到多高的年化收益率呢？

这里要用到计算内部收益率的IRR公式。有一款非常方便实用的计算IRR的微信小程序，叫“年金险计算器”，感兴趣的可以自己去试一试。

“每年保费”一栏填“买定投余”节省下来的保费；缴费期限20年；持保期限到70岁，是39年；生存总利益填保额50万，点击计算就会自动计算出结果。如下图:

用“买定投余”的方法买这款定期重疾险，想要在70岁之后仍然有50万块来为之后做保障的话，投资账户的收益率需要高于8.13%，对于很多人来说是根本达不到的。

我们再来看另一款当红重疾险适不适用“买定投余”:

投资账户的收益率需要达到高于7.74%，也不低，也是很多人望尘莫及。

并且，如果定期产品的保障期限结束后身故，分文拿不到，而终身产品至少还能拿回现金价值。如果把保障期限过后的现金价值差别也算进去的话，“买定投余”所需要达到的收益率就更高了。粗略估计可能需要大约10%的长期年化收益率。

上文提到的这两款重疾险，都是当前性价比排在前五位的产品。因为有的产品没有保障终身选项，没办法对比，所以我就没拿来举例子。

但至少从这两款产品的定期vs终身对比来看，对于绝大多数普通人来说，“买定投余”是非常不明智的。预期7%以上的长期预期收益率，几乎绕不开股票市场。在“七亏二平一赚”的中国股市，不亏就不错了。

况且，随着年龄增长，一个人能承受投资风险的能力逐渐降低。在60多岁时还游荡在股市里寻求10%以上的收益，风险未免大了点。

能在几十年里平均年化10%的，是少数人。你有把握当少数人吗？如果没有的话，

4.我的建议

我的建议是，在买重疾险/寿险时，如果你手中资金不宽裕，要么降保额，要么买定期缩短保障年限。二选一，根据你的自身情况自己定夺。

如果资金充裕，你可以先用IRR计算器算一下定期产品和终身产品的预期收益率差别。如果你能通过“买定投余”达到非常好的投资效果，那就去“买定投余”；

如果你算出的预期收益率较高，或者你是理财小白，或者懒得打理，或者怕自己管不住手半路把钱花掉，那你务必买终身产品。别想什么省不省钱，你现在买终身产品就是为你的未来多赚钱。