每一次危機都是一次洗禮。“風乍起，吹皺一池春水”的背後，我們更應該看到的，是“沉舟側畔千帆過，病樹前頭萬木春”，是“黃河之水天上來，奔流到海不復回”，是“黃沙百戰穿金甲，不破樓蘭終不還”。同時，我們更該銘記“風會吹滅蠟燭，但會吹旺篝火，天助自助者！”回憶過去幾年，P2P暴雷潮其實一次比一次猛，但是不是也意味著一次比一次好呢？
2013初見雷潮現象
2013年之前，P2P只有零星的暴雷現象，大多數平臺都還沒露出魔鬼的嘴臉。P2P在2013年突然爆發，大量的新平臺以30%的高息上線，投資人也迎來了黃金盛世，不少投資人正賺錢賺的不亦樂乎。大家普遍都還沒有認識到P2P的風險到底有多高，都有躺著賺錢的錯覺。
然而，誰也沒想到的是，2013年國慶之後，倒閉的平臺突然開始多了起來，更令人沒想到的是，倒閉引發了連鎖反應，年初上線的超高利息平臺開始紛紛倒閉，高峰時期一天倒閉五六家，整個倒閉潮一直持續了近2個月，集中倒閉了150多家平臺，佔總數的10%左右，整個投資人群體空前的恐慌，很多帶頭大哥都雷到了裡面。
2014龐氏騙局引雷潮
2014年那一次雷潮，純粹意義上是“龐氏騙局”引發的爆雷。說的通俗一點，2014年爆雷的多是詐騙平臺，接著互聯網金融的東風來摟錢的。從2013年開始，互聯網金融帶來全新的金融體驗，這個體驗在投融兩端都非常明顯。投資人享受“高收益”，借款人能夠快速地借到錢。但凡一個東西好，必定會引來騙子，這個定理可以說是從古代到現在一直通用。覆盤看一下，互聯網金融、區塊鏈、比特幣，什麼在風口來錢快，就容易引來騙子，尤其是在行業的初期和紅利期。
所以，2014年的那波雷潮主要是由於詐騙跑路造成的，並不是行業本身出了問題，與外部的市場環境，經濟環境關係不大。騙子作惡往往都是不管外部怎麼樣，自己摟完錢跑路，這也引發了監管對於網貸平臺和P2P行業的市場化監管。從2016.8.24文件出臺以來，對於網貸平臺如何做，如何管，做什麼樣的業務，怎麼做好資金存管，進行信息披露，出臺了一系列的文件。
2015至16國資系擁抱雷潮
進入2015年之後，有很多實力比較強的P2P平臺開始崛起，精明的投資人對草根平臺很害怕，紛紛尋求有背景的平臺。
於是很多平臺開始買背景包裝自己。諸多平臺都宣稱自己獲得國資控股，成為國家的兒子或者孫子。不少投資人剛開始都不明白其中的陰謀，上了平臺的當。
結果一年多後，國資的陰謀漸漸敗露，投資人紛紛撤資，和國資關聯的平臺開始連鎖暴雷，再加上2016年的監管意見出臺，讓大標平臺的投資人很恐慌，引發了一波雷潮，整個行業開始很悲觀。
2018更為慘烈的一波雷潮
2018年的雷潮跟之前幾年的雷潮有著天壤之別，此次雷潮最大的因素就在於市場環境發生了較大的改變，是整個金融環境引發的風險，就像多米諾骨牌一樣，一個倒了，好多都倒了，最後傳遞到了網貸平臺。有很多經濟學者分析，2018年金融整個市場處在一個“低谷”的底部，這一年不管是從股市還是債市，情況都不樂觀。有的甚至戲謔道：天台佔滿了人，除了炒股的、買幣的、賭球的還有投網貸的，這也說明了一個隱藏的含義，金融風險具有傳導性。
引發這次雷潮最重要的原因是網貸平臺底層資產出現塌陷，涉及上市公司、大額企業融資、地方債，監管收縮管理，讓股市、債市的風險傳導到了網貸平臺。外加，某些網貸平臺信息披露不充分，或者“惡意吸引”投資人進行投資，所以，讓很多投資人受到了損失。
行業激變為了擁抱更好黎明
只有當雷潮退去，才能擁抱更好的黎明。
網貸監管的持續加強加速了P2P平臺的優勝劣汰，更多不合規、不合格的平臺被擱淺在岸邊，而在這一進程的背後，整個行業正在發生激變。
首先是行業數據上的變化——收益率、投資人數趨穩，平臺數量、成交雙降。
近年來，網貸綜合收益率和平臺數量變化走勢趨同。隨著風險的暴露，以高息攬客的高風險平臺逐漸退出，從而導致行業整體收益率下行。統計數據顯示，自2017年12月57號文下發後，半年間，網貸平臺間的綜合收益率均相對穩定，保持在9.58%-9.68%的區間中。
與此同時，由於備案延期，平臺風險集中暴露，網貸機構數量出現顯著的下降趨勢。2017年12月，正常運營的平臺有1931家。2018年6月，平臺數量銳減到1842家。
成交端方面，在資產端和資金端雙重壓力下，今年單月成交量均未能超過去年12月的水平。儘管如此，在不利的境況下，活躍投資人、借款人的數量仍較為穩定。可見網貸較低的投資門檻和較高的收益率依然具備一定的吸引力，是國人資產配置中重要的組成部分。
事實上，網貸行業自誕生以來就一直伴隨著各種質疑，但回過頭再來看，每一次的信譽危機過後，整個行業都會在自我審視中，步上一個更加良性發展的臺階。
從這個角度上來說，每一次危機都是一次洗禮，消亡與重生是每個行業優勝劣汰的必經過程，這一點和動物世界並無差別。
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