分眾傳媒
重點機構： 富國基金、高瓴資本、高毅資產、景林資產、睿遠基金、拾貝投資、興全基金、朱雀基金、重陽投資
調研摘要：
1、疫情對公司業務的影響及目前公司業務恢復情況?
答：2020年第一季度受新冠肺炎疫情影響,國內廣告市場需求較去年同期有較大幅度的下滑,根據CTR媒介智訊的數據顯示,中國廣告市場在2020年2月份的刊例花費同比減少28.6%。此外,全國各地實施較為嚴格的疫情防控措施,影院暫停營業,部分城市、社區及道路採取封閉管理,致使公司在部分城市和地區廣告的正常發佈受限。受上述因素影響,2020年第一季度公司實現營業收入193,842.3萬元,同比下降25.76%。 目前公司樓宇業務已逐漸恢復,影院業務仍受院線關停影響還未恢復,公司將持續關注影院恢復進展。
2、公司的數字化轉型進展?
答：自2018年開始,公司開始向數字化方向發展轉型。公司的電梯電視升級為27寸、32寸為主的第五代高清智能大屏,電梯海報升級成更大面積的電梯海報3.0,併發布了新一代智能屏。新一代電梯電視屏幕具有智能雲推送和大數據賦能精準分發功能。 目前公司超過80%的視頻類媒體資源可以實現遠程推送上刊廣告。雲上刊在疫情期間一定程度內幫助公司實現正常上刊。憑藉覆蓋範圍廣、層次豐富的廣告播出網絡和管理平臺,公司可根據廣告主不同的投放需求,推出不同區域性或媒體平臺組合的播放套餐,為廣告主提供靈活多樣、差異化廣告發布策略方案。公司採用擁有自主知識產權的計算機信息處理技術,構建了高效的廣告刊播信息系統管理平臺,不斷提升公司管理效率和廣告投放精度。
3、與阿里巴巴的合作情況?
答：分眾和阿里巴巴共同面對中國最活躍、消費力最強的消費者群體。兩者的合作致力於共同探索新零售大趨勢下數字營銷的模式創新,為我們共同的目標消費者、潛在消費者創造出數字化的可持續的跨媒體行業解決方案。 2018年7月,阿里及其關聯方戰略入股分眾。阿里巴巴賦能的數字化分眾,已經實現了網絡可推送、實時可監測、動態可迴流。分眾不僅是一個助力品牌引爆的媒體,更是通過數字化改造,成為融入品牌全域營銷、提升品牌消費者資產的核心平臺。在阿里的賦能下,分眾不斷通過構建分眾-阿里樓宇畫像大數據庫等方法,實現千樓千面精準定位,協助品牌達成更為精準有效的投放,並與天貓品效協同,助力品牌在數字時代提升銷售轉化率。各購物節期間,分眾根據阿里大數據精準定製的LBS商圈套裝和品類興趣套裝,為客戶提供了更為優質的體驗和媒體價值,獲得客戶積極反饋。
廣聯達
重點機構：成泉資本、高瓴資本、匯添富、嘉實基金、景林資產、拾貝投資、重陽投資
調研摘要：
1、 能否拆分下施工業務一季度逐月情況?
答:今年一季度,施工業務在1月取得了開門紅。春節假期後由於疫情的原因,線下的銷售推廣受到一定影響,所以2月和3月的數據稍有放緩。但是目前隨著全國復工復產逐步放開,我們的銷售已經有一些開始出差,這個月的情況已經有所恢復了。
2、 從過去幾個季度公司金融業務現金迴流情況看,似乎利用自有資金做貸款業務的規模在收縮,不知道這個理解對不對?
答:是的。數字金融業務是基於造價和施工核心業務開展的金融服務,過去幾年公司的精力主要在打造金融風控模型等核心競爭力上。目前看這個金融風控模型已經具備了一定價值,未來可以通過依靠外部資金和合作夥伴獨立發展。此外隨著金融業務規模的增加,對公司的影響也在逐步增大。我們參考證監會對於上市公司開展類金融業務的一些指導性意見,承諾在定增募集資金到位36個月內,不再新增類金融業務資金投入,因此後續對金融業務在上市公司體內的規模也會有所控制。
3、 市場上有預期政府會加速基建投入,請問公司從業務拓展角度是否能感受到這類投入?如果加大對工程項目投入,施工企業在復產過程中對我們的施工產品有哪些需求?
答:國家對基建投資拉動經濟以及新基建(產業互聯網)的政策支持對廣聯達來說是雙加持的利好。我們能感受到施工企業對於復工復產的熱情是非常高的,大量項目存在著在疫情影響下保質保量完工的需求。今年的情況下,本來在建項目就不少,因為疫情原因耽誤了開工時間,現在是一個加速復產、追趕工期的過程。伴隨國家疫情防控和發展經濟的雙軌制任務,工程項目成本增加、質量控制、健康管理、安全管理、物料供應等都是建築業面臨的嚴峻挑戰,目前這一課題的難點集中體現在工人管理難度大,施工進度難保障,信息協同不通暢,傳統防控手段有侷限上。而這些,恰是數字化能夠解決的問題。
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